Біткоїн стикається з серйозним ризиком зниження через посилення макроекономічних перешкод і потенціал краху

Ринок криптовалют стикається з наростаючим тиском з кількох напрямків, при цьому досвідчені аналітики та трейдери опціонів все більше зосереджуються на ймовірності значного падіння біткоїна. Останні сигнали ринку свідчать, що крах у діапазоні $58 000-$62 000 — це не просто спекуляція, а серйозний розгляд для інституційних трейдерів і менеджерів ризиків, які стежать за цифровими активами.

Негайним каталізатором є поєднання обмежувальної монетарної політики та геополітичної напруги, які змінюють настрої інвесторів. Кілька спостерігачів ринку зазначили, що незважаючи на зниження інфляції нижче цільового рівня 2%, центральні банки залишаються обережними щодо зниження ставок, що тримає вартість позик на рівні, що пригнічує попит на ризикові активи, такі як біткоїн.

Чому макроекономічні фактори сприяють ведмежому сценарію

Джейсон Фернандес, аналітик ринку та співзасновник AdLunam, стверджує, що шлях до краху у $58 000-$62 000 є «технічно досяжним», але наголошує, що макроекономічні сили — а не графічні моделі — є основним рушієм. Він виділив кілька структурних перешкод:

Залишкові відсоткові ставки: інфляція в США охолола, але Федеральна резервна система зберігає обмежувальну позицію, підтримуючи ставки на високому рівні щодо інфляції. Це жорстке монетарне середовище природно тисне на спекулятивні інвестиції, такі як біткоїн.

Ескалація торгівлі та тарифів: зростаючі ризики навколо спорів США та ЄС щодо тарифів можуть знову підняти інфляційний тиск, змушуючи центральні банки відкладати зниження ставок безстроково. Тривалий період високих ставок продовжить обмежувати ліквідність у крипторинках.

Геополітична напруга: напруженість між США та Європою щодо Гренландії та інших регіонів може посилитися, зміцнюючи оборонну економічну позицію та спонукаючи центральні банки зберігати обмежувальні заходи довше, ніж очікують ринки.

Як зазначив Фернандес, «Поки ставки залишаються обмежувальними, ліквідність залишається обмеженою, і повернення біткоїна у діапазон $50 000 — $55 000 цілком можливо».

Технічний аналіз: рівні опору та підтвердження низхідної тенденції

Ветеран трейдер Пітер Брандт, професіонал у торгівлі ф’ючерсами з 1975 року з понад 852 000 підписниками, сформулював конкретну ціль на зниження. У нещодавніх коментарях Брандт визначив ключовий технічний бар’єр біля приблизно $102 300 для опору біткоїна і заявив, що провідний цифровий актив залишається у ведмежій низхідній тенденції. Його аналіз свідчить, що біткоїн може впасти до діапазону $58 000-$62 000 приблизно за два тижні.

Хоча Брандт визнає, що його історичний показник має приблизно 50% ймовірність помилки, його досвід і технічна налаштування, яку він визначив — у поєднанні з макроекономічними перешкодами — привернули серйозну увагу інших професіоналів ринку. Маті Грінспен, засновник Quantum Economics, у цілому погодився з оцінкою Брандта, зазначивши, що «після кількох років виведення ліквідності, зумовленого ФРС, і однієї з найгірших економік за десятиліття, макроумови, ймовірно, матимуть більший вплив, ніж будь-який окремий графічний патерн».

Поточна цінова динаміка біткоїна відображає цю невизначеність, BTC торгується приблизно за $88 050 (зниження на 0.93% за останні 24 години станом на кінець січня 2026 року).

Ринки опціонів закладають значну ймовірність зниження

Можливо, найоб’єктивнішим індикатором ринкового ризику є сам ринок опціонів. Дані з децентралізованих торгових платформ і Deribit — найбільшої централізованої біржі опціонів — свідчать про приблизно 30% ймовірність, що біткоїн торгуватиметься нижче $80 000 до червня 2026 року. Ця кількісна ймовірність свідчить, що ринок справді враховує потенціал краху, а не сприймає його як маргінальну спекуляцію.

30% шанс закінчення торгів у діапазоні нижче $80 000 до середини року є суттєвим ризиком «хвоста», який інвестори повинні враховувати при формуванні портфеля. Якщо біткоїн досягне цільового рівня $58 000-$62 000, це становитиме приблизно 35-40% зниження від поточних рівнів — масштаб, що відповідає історичним спадкам криптовалют під час періодів скорочення ліквідності.

Що далі?

Злиття обмежувальної політики ФРС, торгових напруженостей і технічних попереджень створює середовище, в якому значний крах біткоїна перейшов із «можливого» у «ймовірний» у свідомості кількох провідних учасників ринку. Хоча такі прогнози мають внутрішню невизначеність — сам Брандт зазначав про ризик у прогнозуванні ринку — узгодженість макроекономічних факторів і технічних сигналів вимагає обережності для власників і трейдерів біткоїна.

Інвесторам слід стежити за комунікаціями Федеральної резервної системи, розвитком тарифних переговорів і геополітичними новинами як за передовими індикаторами того, чи посилиться обмеження ліквідності у криптосекторі. Рівень $80 000, згаданий у ринках опціонів, є критичною підтримкою; закриття нижче цього рівня посилить аргументи на користь глибшого краху до $58 000-$62 000, який зараз вважають досяжним аналітики.