Цінові обмеження на кредитні картки звучать добре в теорії—допомагають людям економити гроші, так? Але ось у чому справа: вони рідко працюють так, як сподіваються політики. Коли уряди встановлюють обмеження на те, скільки кредитори можуть стягувати, ринок не просто приймає ці правила і рухається далі. Замість цього з’являються креативні обходи. Банки починають посилювати кредитні стандарти, винагороджуючи лише найнадійніших позичальників, залишаючи інших на морозі. Щорічні збори зростають, програми винагород зменшуються, а ті, хто найбільше потребує кредиту, опиняються під ще більшим тиском.

З огляду на історію, цінові обмеження у фінансах мають тенденцію погіршувати ситуацію. Кредитори компенсують це в інших сферах—через більш жорсткі процеси затвердження, зниження якості обслуговування або просто вихід з менш прибуткових ринків. Реальна проблема доступності фінансів глибша: вона стосується структурних економічних питань, таких як застійні зарплати, зростання вартості життя і обмежений доступ до кредитів для звичайних людей.

Значущі рішення вимагають боротьби з корінними причинами—покращення фінансової грамотності, збільшення конкуренції у сфері кредитування та створення умов, за яких більше людей зможуть накопичувати багатство. Швидкі регуляторні заходи, що спрямовані на симптоми замість причин? Вони можуть здаватися політично задовільними, але рідко приносять фінансову допомогу, яку справді потребують люди.