Золотий токен PAXG піднявся і прорвав короткі позиції, максимальний нереалізований збиток на блокчейні становить 477 000 доларів США

Згідно з останніми моніторинговими даними, трейдер, який називається «найбільшим коротким продавцем на блокчейні», зазнає збитків. Цей трейдер відкрив коротку позицію на 2989.3 PAXG з використанням 5-кратного кредитного плеча (приблизно на 14,02 мільйонів доларів США), середня ціна входу — 4533 долари США, наразі непогашена вартість однієї монети вже досягла 47,7 тисяч доларів США збитків. Що ще цікавіше, за цим збитком стоїть те, що активи у вигляді золота, токенізовані у вигляді активів, стають центром уваги ринку, а також відбувається гостра боротьба між довгими та короткими позиціями.

Чому короткі позиції зазнають труднощів

Постійне зростання ціни золота руйнує очікування коротких продавців

Поточна ціна PAXG становить 4696.35 доларів США, що на 3.6% вище за середню ціну входу — 4533 доларів США. Цей невеликий приріст у 3.6% у 5-кратному кредитному плечі перетворюється на непогашену вартість у 47,7 тисяч доларів США збитків. Більше того, останні тенденції зростання PAXG очевидні: за 7 днів — +1.95%, за 30 днів — +7.89%, що свідчить про стабільне зростання.

Очевидно, цей короткий продавець недооцінив силу зростання ціни на золото. За даними, повномасштабна війна в Ірані, тарифна політика Трампа та інші фактори сприяють зростанню попиту на золото, і ринок явно посилює свої запаси для захисту. У такому макроекономічному контексті коротка позиція на золото — це фактично йти всупереч тренду.

Плече збільшує збитки

5-кратне кредитне плече — це інструмент, обраний цим трейдером, і водночас — фактор, що посилює збитки. Візьмемо PAXG: позиція на 14,02 мільйонів доларів США вимагає лише близько 2.8 мільйонів доларів США власних коштів. Це означає, що навіть при коливанні ціни всього на 3.6%, у вас з’являться непогашені збитки у 47,7 тисяч доларів США. Для трейдерів із високим кредитним плечем це — жорстока реальність.

Гостра боротьба між протилежними сторонами ринку

Перерозподіл багатства між довгими та короткими

Цікаво, що на ринку існує протилежна роль. За даними, «найбільший довгий на блокчейні» трейдер також використовує 5-кратне плече і відкрив довгу позицію на 1500 PAXG із середньою ціною входу 4415.46 доларів США, наразі він має 400 тисяч доларів США прибутку. Обидва трейдери використовують однакове кредитне плече, але їхні напрямки — протилежні, і результати — кардинально різні.

Це не лише конфлікт між двома трейдерами, а й відображення різних прогнозів щодо майбутнього золота. Довгі бачать у цьому захист і довгострокову цінність, короткі — ставлять на зниження ціни. З поточних результатів видно, що ринок голосує за довгих.

Токенізація золота стає основним торговим активом

PAXG як токенізоване золото вже стало важливим активом у криптовалютному ринку, що відображає реальні активи (RWA). Поточна ринкова капіталізація — 180 мільйонів доларів США, 44-те місце за обсягом торгів за 24 години — понад 150 мільйонів доларів США. Це свідчить про те, що токенізація золота вже перестала бути нішевим продуктом і поступово стає основним торговим активом.

Інша сторона непогашених прибутків

Варто зазначити, що загальний непогашений прибуток цього трейдера становить 1.245 мільйонів доларів США, хоча непогашені збитки за короткою позицією на PAXG — 47.7 тисяч доларів США, але завдяки коротким позиціям на BTC та портфелю альткоїнів ця адреса все ще залишається прибутковою в цілому. Це свідчить, що цей трейдер не цілком налаштований проти ринку, а застосовує складніші хеджувальні стратегії.

Однак це також виявляє проблему: у бичачому тренді на золото та криптоактиви короткі стратегії стикаються з повним тиском.

Висновки

Цей «найбільший короткий продавець на блокчейні» із збитками у 47.7 тисяч доларів США фактично відображає єдину думку ринку щодо зростання ціни на золото. Макроекономічні фактори, такі як війна в Ірані, тарифи Трампа, сприяють зростанню попиту на золото, а зрілість токенізації золота дозволяє більшій кількості інвесторів легко долучатися. 5-кратне кредитне плече у такому ринковому середовищі — це не інструмент для отримання прибутку, а засіб для збільшення ризиків. Для трейдерів цей випадок нагадує: у трендових ринках короткі позиції проти тренду вимагають готовності до великих ризиків.