Дані про інтенсивність ліквідації BTC розкривають: 1.2 мільярди доларів під висотою, огляд структури ринкових ризиків

Згідно з останніми новинами, якщо BTC прорве рівень у 96 950 доларів США, загальна кількість ліквідацій на основних централізованих біржах (CEX) складе 12.02 мільярдів доларів США; навпаки, якщо опуститься нижче 88 502 доларів США, обсяг ліквідацій довгих позицій досягне 11.44 мільярдів доларів США. Ці дані відображають розподіл ризиків на ринку деривативів і позначають два ключові цінові рівні.

Структура ринку за даними про силу ліквідацій

Що таке сила ліквідацій

Сила ліквідацій — це загальна вартість деривативних позицій, які будуть ліквідовані при досягненні певної цінової точки. Чим більша ця цифра, тим щільніше розміщені плечові позиції навколо цієї ціни, і при її досягненні може виникнути ланцюгова реакція, що посилить коливання цін.

Поточний розподіл ризиків BTC

*Поточна ціна BTC приблизно 92 320 доларів США

З даних видно, що сила ліквідацій зверху трохи більша за знизу. Це означає, що при підйомі BTC вище 96 950 доларів короткі позиції будуть ліквідовані швидше, ніж довгі. Однак цікаво, що обидва напрямки мають приблизно однакову силу — у межах 11-12 мільярдів доларів, що свідчить про баланс сил між покупцями і продавцями.

Поточне положення цін і оцінка ризиків

Відстань до ключових рівнів

Поточна ціна BTC — 92 320 доларів США, що знаходиться між двома піками сили ліквідацій. Щоб досягти зони ліквідації коротких позицій, потрібно піднятися ще на 5%, а для ліквідації довгих — знизитися на 4%. Це вказує на відносну рівновагу, що свідчить про відсутність чіткої напрямленості ринку.

Відображення ринкових настроїв

З даних видно, що за останні 24 години BTC подешевшав на 0.30%, але за останні 7 днів — виріс на 1.24%. Загалом ринок перебуває у фазі коливань і корекції. До того ж, останнім часом спостерігається загальне зниження цін (ETH опустився нижче 3200 доларів, сектор GameFi знизився більш ніж на 8%), що може бути ознакою переоцінки ризиків у деривативному ринку.

Практичне значення даних про силу ліквідацій

Поради для трейдерів

Ці дані показують, що існують явні точки ризику для обох напрямків. Для довгих — рівень у 96 950 доларів є психологічною межею, пробиття якої може викликати реакцію ліквідації коротких позицій і зростання цін. Для коротких — рівень у 88 502 долари також важливий, оскільки ліквідація довгих може спричинити відскок цін.

Поради щодо ліквідності ринку

Концентрація сили ліквідацій навколо двох чітких цінових рівнів фактично дає орієнтир великим гравцям. Щоб рухати ціну в одному з напрямків, потрібно враховувати, чи зможуть ці рівні бути ефективно пробиті. Оскільки сили ліквідацій у обох напрямках близькі, це свідчить про відсутність переважної односторонньої сили на ринку.

Висновки

Дані про силу ліквідацій є важливим інструментом для розуміння структури ризиків на ринку деривативів. Зараз ситуація для BTC така: зверху — 12.02 мільярдів доларів у ліквідації коротких позицій при рівні 96 950 доларів, знизу — 11.44 мільярдів доларів у ліквідації довгих при рівні 88 502 доларів. Обидва рівні майже рівні за силою. Це означає, що ринок у короткостроковій перспективі може залишатися у цьому діапазоні, доки не з’явиться достатньо сильна одностороння сила для прориву одного з ключових рівнів. Для трейдерів важливо уважно стежити за цими ціновими рівнями, оскільки їх пробиття може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій і прискорити односторонній рух цін.