Кит 40-кратний шорт BTC: ринковий сигнал за цим ставкою на 4,07 мільйони доларів

某鲸я сьогодні вранці відкрив коротку позицію з 40-кратним кредитним плечем на 44.15 BTC, середня ціна входу 92 359.7 доларів США, загалом на 4,07 мільйони доларів США. За останніми новинами, ця адреса наразі має невеликий незначний профіт. Це не ізольована подія — відповідна інформація свідчить, що на ринку часто використовуються високі кредитні плечі, сигналів тиску з боку китів-ведмедів стає більше. За однією угодою стоїть не лише рівень ризику, а й поточна ринкова емоція та приховані загрози.

Високий кредитний ризик китів

Деталі угоди та оцінка ризиків

Ключові дані цієї короткої позиції:

Варто зазначити, що поточна ціна BTC лише на 38 доларів нижча за ціну входу, і кит вже має невеликий профіт. Однак приховані ризики тут дуже серйозні: 40-кратне кредитне плече означає дуже вузький простір для маневру перед ліквідацією.

Наскільки великий ризик ліквідації

При кредитному плечі 40x, ціна BTC має піднятися всього на близько 2.5%, щоб досягти рівня ліквідації. За поточною ціною 92 321.51 доларів США, якщо BTC знову підскочить до приблизно 94 631 доларів США, ця коротка позиція опиниться під загрозою примусової ліквідації.

Ця адреса має дуже агресивний стиль торгівлі — за останніми даними, вона використовує кредитне плече від 5 до 40 разів, здебільшого торгуючи основними криптовалютами та великими капіталізаційними альткоїнами. Іншими словами, це не консервативна стратегія, а азартна ставка.

Ринкові сигнали: це не лише рішення одного кита

Чому відкривають короткі позиції на BTC

Час цієї угоди заслуговує уваги. За даними, аналітики CryptoQuant нещодавно зазначили, що на ринку з’явився найсильніший за останній час спред CPG (Coinbase Premium Gap), що свідчить про зростання тиску на продаж. Ця частина тиску не походить від ETF, а виникає через китів у США, які працюють поза системою ETF.

Інакше кажучи, американські кити продають BTC. У цьому контексті, вибір кита на 40-кратне коротке — можливо, слід за ринковим настроєм або ж на основі короткострокових очікувань корекції.

Наскільки агресивний ринок

За даними, високий рівень кредитного плеча — не виняток:

• Один кит закрив короткий ETH на 6755 монет з прибутком у 241 000 доларів США, місячний дохід склав 520 000 доларів США
• Інший кит закрив кілька активів і знову відкрив 25-кратну довгу позицію на ETH
• Багато китів використовують кредитне плече від 20 до 40 разів

Це свідчить, що ризикова поведінка учасників ринку перебуває на високому рівні, всі використовують кредитне плече для збільшення прибутків (або збитків). Коли така емоція поширюється, волатильність ринку зростає значно.

Порівняльний аналіз: чи повториться історія

Особисто я вважаю, що найнебезпечніше у таких високоризикових коротких позиціях — не сама торгівля, а психологічний стан ринку, який вона відображає. Коли кити починають агресивно відкривати короткі, це зазвичай означає дві речі:

перше, ринок справді під тиском корекції, і кити заздалегідь готуються;

друге, емоції на ринку надто песимістичні, і при будь-якому різкому руху високий кредит ризикує стати пороховою бочкою.

З огляду на останні тенденції BTC, за останні 7 днів він виріс на 1.14%, за 30 днів — на 4.83%, загальний тренд залишається зростаючим. У цьому контексті коротка позиція з 40-кратним плечем — це наче йти навстріч підйому, йти проти тренду: якщо вгадати — прибуток великий, якщо програти — великі втрати.

Висновок

Ця коротка позиція на 4,07 мільйони доларів США відображає три ключові сигнали:

по-перше, американські кити продають BTC, і на короткостроковому рівні є тиск на корекцію;
по-друге, учасники ринку мають високий рівень ризикованості, високі кредитні плечі стали нормою;
по-третє, хоча BTC має середньостроковий тренд зростання, короткострокова волатильність вже закладена у ціну, і будь-який несподіваний подія може спричинити ланцюгову ліквідацію.

Для звичайних інвесторів це не сигнал наслідувати китів у коротких позиціях, а нагадування бути обережними з високим кредитним плечем. Екстремальність ринку вже досягла рівня, коли потрібно діяти обережно.