Американські дані інфляції за грудень щойно опубліковані: базовий CPI у річному вираженні становить 2.6%, а місячний — лише 0.2%, обидва показники нижчі за очікування ринку (відповідно 2.7% і 0.3%). Ці, здавалося б, незначні цифри викликали ланцюгову реакцію на світових ринках активів.

Спершу розглянемо логіку за цими даними. Значне зниження цін на вторинному ринку автомобілів і суттєве уповільнення зростання орендної плати достатні, щоб компенсувати тиск зростання цін на продукти харчування та енергоносії. В результаті: інфляція хоча й помірно знижується, але ще не досягла цілі Федеральної резервної системи у 2%. Така ситуація "зниження, але не досягнута" дає ринку достатньо простору для уявлень.

Найбільш очевидною реакцією ринку є зміна очікувань щодо процентних ставок. Ймовірність зниження ставки у квітні зросла з 38% до 42%, хоча приріст незначний, але вже свідчить про посилення ставок на циклі зниження. Зниження ставок у червні залишається основним сценарієм для більшості аналітиків. Доходність американських облігацій трохи знизилася, долар спочатку впав, потім піднявся, а фондовий ринок виглядає дещо слабким.

Для трейдерів важливо не ігнорувати сигнали, які ці дані передають. Послаблення монетарної політики зазвичай сприяє ризиковим активам. Що стосується операцій: зростаючі акції та технологічний сектор можуть отримати додаткову увагу, тоді як традиційний фінансовий сектор може зазнати тиску. Криптоактиви, як представники високоризикових активів, також виграють від покращення очікувань щодо ліквідності. Вигідно розміщувати BTC і ETH на низьких рівнях, але обов’язково встановлюйте стоп-лосс на рівні 5%, щоб керувати ризиками.

Загальні принципи управління ризиками не забувайте: максимальна позиція — 30%, стоп-лосс на одну угоду — не більше 2% від капіталу. Далі слідкуйте за даними з безробіття за січень і за динамікою CPI у лютому — ці ключові моменти можуть знову змінити ринкові очікування щодо графіка зниження ставок.