Як Бретт Гаррісон змінює інституційний трейдинг: Архітектор $35M ставить на з'єднання традиційних фінансів і крипто

У грудні 2024 року Architect Financial Technologies, заснована Бреттом Гаррісоном — колишнім президентом FTX US — оголосила про завершення раунду фінансування Series A на суму $35 мільйонів доларів, оцінюючи компанію в $187 мільйонів доларів. Раунд був очолений компаніями Miax і Tioga Capital, з участю провідних інвесторів, таких як ARK Invest, Galaxy Ventures, VanEck та Coinbase Ventures.

Часовий проміжок вражає. У криптовалютному ринку, який бореться з ведмежими умовами, залучення десятків мільйонів у венчурному капіталі є надзвичайно рідкісним. Однак траєкторія Architect свідчить про іншу тезу: майбутнє інституційних фінансів — це не лише криптовалюта, а безшовна інтеграція традиційних і цифрових ринків активів.

Ефект Бретта Гаррісона: кар’єра, побудована на торговій інфраструктурі

Розуміння позиціонування Architect вимагає розуміння її засновника. Бретт Гаррісон закінчив Гарвард із ступенями з комп’ютерних наук і здобув ранній досвід роботи в Jane Street, одній із провідних кількісних торгових компаній світу, де він провів понад десять років на посаді керівника технологій торгових систем. Його експертиза охоплює системи з низькою затримкою, алгоритмічний виконання та складне управління ризиками — навички, які згодом сформували його бачення в FTX US.

У травні 2021 року Гаррісон зайняв посаду президента FTX US, керуючи розширенням платформи на традиційні ринки та управлінням технологічною інфраструктурою. Однак його перебування було коротким. У січні 2022 року — за кілька місяців до катастрофічного краху FTX — Гаррісон покинув компанію, посилаючись на конфлікти з керівництвом і засновником Сэмом Банкманом-Фрідом, а не на фінансові проблеми. Його вихід, задокументований у публічному листі, згодом виявився надзвичайно передбачливим.

Гаррісон заснував Architect у січні 2023 року, всього через кілька тижнів після краху FTX. Компанія завершила свій перший раунд посівного фінансування $5 мільйонів доларів наступного місяця, серед перших інвесторів — Coinbase Ventures. Цей $12 мільйонів Series A відбувся у лютому 2024 року, закладаючи основу для нинішнього залучення $35 мільйонів доларів.

AX: Вічний ф’ючерсний біржовий майданчик для традиційних активів

У центрі стратегії Architect знаходиться AX — біржа вічних ф’ючерсів із важливою відмінністю: вона орієнтована на традиційні класи активів, а не на криптовалюти.

Здається, це протилежно інтуїтивному на перший погляд. Контракти вічних ф’ючерсів стали наріжним каменем криптоторгівлі, дозволяючи використовувати кредитне плече та напрямкову експозицію без термінів закінчення. Однак регуляторна рамка США — зокрема, нагляд SEC і CFTC — суворо обмежує торгівлю вічними контрактами на криптоактиви.

Інновація Architect обходить цю регуляторну міну. AX дозволяє торгівлю вічними контрактами на форекс, товари, ставки та метали. Користувачі отримують ефективність і швидкість цифрової торгової інфраструктури у поєднанні з регуляторною відповідністю. Платформа пропонує функції рівня для інституцій: API кількома мовами, SDK (Rust, Python, JavaScript), середовища для тестових торгів, інструменти алгоритмічного виконання та налаштовувані панелі управління. Доступ поширюється на основні світові майданчики, включаючи CME Group, Cboe, Nasdaq та традиційні біржі.

У вересні 2023 року (NFA), Національна асоціація ф’ючерсів, надала Architect статус незалежного брокера-представника, формалізуючи її операції з деривативами. Цей регуляторний крок дозволив компанії розширити інституційні послуги на кілька класів активів.

Поза торгівлею: повноцінна фінтех-платформа

Архітектура Architect охоплює три взаємопов’язані модулі понад основний продукт AX.

Брокерський відділ надає мультиактивні послуги з акціями, опціонами, ф’ючерсами та цифровими деривативами — все під регуляторним наглядом США. Компанія керує двома регульованими структурами: Architect Financial Derivatives LLC (NFA зареєстрована) та Architect Securities LLC (брокер, зареєстрований у SEC, з членством у FINRA/SIPC).

Модуль післяторгової обробки вирішує критичний операційний пробіл для інституційних гравців. Він забезпечує узгодження угод, відстеження прибутків і збитків у реальному часі та аналіз транзакційних витрат (TCA), розроблений для хедж-фондів, сімейних офісів, управителів активами та торгових відділів. Ця інфраструктура допомагає оптимізувати виконання та операційну ефективність у традиційних і цифрових ринках.

Перевага B2B

На відміну від криптовалютних бірж, орієнтованих на споживача, Architect працює як постачальник інфраструктури для інституційних клієнтів. Вона не випускає токени, не керується громадою і отримує дохід від торгових комісій та сервісних марж. Ця модель забезпечує природний захист від циклічної волатильності криптовалют.

Цільовий клієнт — досвідчений інституційний покупець — хедж-фонди, сімейні офіси, управителі активами — що шукає єдину технологічну платформу для роботи як у традиційних фінансах (TradFi), так і у децентралізованих фінансах (DeFi).

Стратегічний час

$35 Мільйонний раунд Series A Architect настає у вирішальний момент. Голова SEC Пол Аткінс передбачив значну міграцію блокчейна у фінансових ринках США у найближчі роки. Інституційний інтерес до традиційних активів — золота, срібла, акцій — зростає на тлі змін макроекономічних умов. Тим часом, криптовалютний ринок залишається під тиском, створюючи і тиск, і можливості для інфраструктурних розробників.

Для Бретта Гаррісона цей шлях здається цілеспрямованим: від високочастотної торгової інфраструктури в Jane Street, через інституційне розширення FTX, до заснування регульованої платформи, яка поєднує два світи. Architect не ставить на криптовалюту саму по собі. Вона ставить на інституційне майбутнє фінансів.