Ibovespa знову дихає на рівні 161 тисяч пунктів: будівельні компанії вибухають, тоді як долар втрачає позиції

Бразильський фондовий ринок прокинувся у понеділок (5) по-іншому. Після скромного початку року, Ibovespa змінив хід подій і закрився з приростом 0,83%, досягнувши 161.869,76 пунктів. Що пояснює цю відновлення? Поєднання внутрішнього оптимізму з міжнародною геополітичною шахівницею, що вплинула на потоки капіталу.

Грошовий ринок задає ритм

Ті, хто уважно слідкує за цифрами Центрального банку, помітили щось цікаве у щотижневому звіті Focus: економісти майже не змінюють прогноз інфляції на 2026 рік — він залишається на рівні 4,06%, з незначним зростанням порівняно з попередніми прогнозами. Це підтверджує ідею, що ціни під контролем. Що стосується відсоткових ставок, все ще вірять, що Selic завершить рік на рівні 12,25% — це значне зниження порівняно з чинними 15%. Все це, звісно, залежить від IPCA за грудень, який буде оприлюднено цієї п’ятниці (9).

Будівельні компанії у святі: бум доступного житла

Акції будівельних компаній привернули увагу у цій сесії. MRV (MRVE3) підскочила більш ніж на 7%, тоді як Cyrela (CYRE3) і Direcional (DIRR3) зросли більш ніж на 5%. Причина? Ці компанії користуються дуже сприятливими умовами. Програма «Моє житло» продовжує інвестувати гроші в ринок, умови фінансування залишаються дружніми, а будівельники, що зосереджені на доступному житлі, можуть швидше запускати нові проєкти і збільшувати маржу. Як зазначають аналітики, ця ситуація створює чітке вікно можливостей для сектору розширювати прибутки і закріплювати позиції.

Vale у ритмі попиту, Petrobras — у протилежному напрямку

Гірничодобувна компанія Vale (VALE3) закрилася зростанням, слідуючи за світовим ринком залізної руди — у Даляні ф’ючерсні контракти зросли майже на 1%, сигналізуючи про стабільний попит з боку китайських металургійних підприємств. Petrobras (PETR4), навпаки, рухалася у зворотному напрямку. Поки ціни на нафту стрімко зростали на лондонських і нью-йоркських біржах, акції державної компанії падали. Причина? Спекуляції щодо впливу військової операції США у Венесуелі та її впливу на інфраструктуру видобутку сирої нафти. Ринок очікував нових потоків пропозиції і можливої реконструкції венесуельських виробничих потужностей — рух, який тимчасово охолодив ентузіазм щодо місцевого нафтового сектору.

Embraer використовує геополітичну напругу

Поки будівельні компанії і гірничодобувні підприємства забезпечували підтримку індексу, Embraer (EMBJ3) скористалася зовнішньою турбулентністю і піднялася на 4,85%, закрившись на рівні R$ 92,89. Логіка проста: коли світ неспокійний, активи, пов’язані з обороною і безпекою, отримують додатковий імпульс. Усунення Ніколаса Мадуро у Венесуелі і військова операція США спричинили переорганізацію глобальних потоків. Інвестори шукали притулок у компаніях авіакосмічного сектору, очікуючи збільшення військових бюджетів і попиту на модернізацію авіагруп. Це типовий рух у періоди інституційної нестабільності — захисні активи стають безпечними гаванями, виграючи від очікувань нових урядових контрактів.

Роздрібна торгівля під тиском; C&A лідирує у падінні

Роздрібний сектор пережив важкий день. C&A (CEAB3) очолила падіння з зниженням на 16%, що аналітики назвали фіксацією прибутків після останніх зростань. Поки будівельники, гірничодобувні компанії і оборона отримували прибутки, споживчий сектор зазнавав опору.

Долар знизився до R$ 5,40 у перший нормальний торгівельний день року

Долар закрився з падінням на 0,34%, досягнувши R$ 5,40. За словами аналітиків, це був перший реальний день руху у 2026 році — попередній торгівельний день не мав достатнього обсягу для формування стабільних цін. На міжнародному рівні долар також втратив динаміку: індекс DXY, що вимірює його силу щодо кошика резервних валют, знизився на 0,16%, становлячи 98,26 пунктів. Нормалізація інституційних потоків після святкування Нового року допомогла зняти тиск із ріалу.

Рекорди на Уолл-стріт підсилюють апетит до ризику

У США ситуація була святковою. Індекс Dow Jones оновив історичні максимумі з приростом 1,23%, тоді як індекси Нью-Йорка демонстрували значне зростання. Оптимізм підживлювався особливо енергетичним сектором, який позитивно реагував на події у Венесуелі. У глобальному масштабі ринок увійшов у режим пошуку активів ризику, виграючи у компаній, що залежать від економічних циклів, і секторів, чутливих до геополітичних змін.

Отже, тиждень розпочався з чіткої відновлення Ibovespa, з секторами, що чітко захоплюють потоки капіталу: будівництво, гірничодобувна промисловість і оборона — у ролі провідних; роздрібна торгівля і нафта — у другому плані. Це складна картина, яка відображає як внутрішні можливості, так і зовнішні невизначеності, що продовжують формувати інвестиційні рішення.