Шість ключових факторів успішних інвестицій - платформа для торгівлі криптовалютами

假設 ми базуємося на таких факторах для торгівлі або інвестування:

（1）надійність, або скільки часу ви заробляєте гроші. Наприклад, якщо ви здійснили 10 торгів акціями і 6 з них принесли прибуток, тоді ваша надійність становить 60%, тобто кількість виграшних угод поділена на загальну кількість угод. Іноді надійність називають «відсотком попадань». В основному, це відсоток часу, коли ви досягаєте правильних рішень у системі торгівлі.

（2）відносний розмір прибутку і збитку. Наприклад, при торгівлі на мінімальному рівні, скажімо, 1 акція або 1 ф’ючерсний контракт. Якщо, наприклад, ви зазнали збитку у 1 долар на акцію при невдалій торгівлі, але у виграшній торгівлі заробили 1 долар на акцію, тоді відносний розмір прибутку і збитку однаковий. Однак, якщо прибуток у виграшних угодах становить 10 доларів на акцію, а збиток у невдалих — лише 1 долар, тоді співвідношення буде зовсім іншим: тепер 10 до 1.

Порівнюючи середній розмір успішних і невдалих угод, можна отримати краще уявлення про відносний розмір прибутку і збитку. Можливо, у вас є великий прибутковий портфель і багато дуже малих збиткових позицій, тому це не є точною мірою. Більш точна міра — враховувати прибуток як множник початкового ризику ®, який ви берете на себе при торгівлі. Тому ваші доходи можуть бути повним рядом множників R. Наприклад, якщо ви готові ризикувати лише 500 доларів у одній угоді, тобто, якщо ви зазнаєте збитку у 500 доларів, ви негайно виходите з ринку, щоб збитки не зросли, тоді ваш базовий ризик — 500 доларів. Відповідно, прибуток у 1000 доларів — це 2R, а у 5000 доларів — 10R. Якщо через несподівані обставини ви зазнали збитку у 1000 доларів, то це — 2R збитку.

（3）вартість торгівлі або інвестування. Через витрати на виконання угод і комісії, незалежно від того, коли ви здійснюєте торгівлю, це створює руйнівний тиск на ваш рахунок. Зазвичай, при обчисленні середнього прибутку або збитку ці витрати вже враховані. Варто уважно оцінити, наскільки ці витрати впливають на вас.

（4）частота появи торгових можливостей. Припустимо, перші три фактори залишаються сталими, тоді їхній комбінований ефект залежить від частоти ваших торгів. Наприклад, комбінація перших трьох факторів — це ризик у 1 долар, що приносить 20 центів прибутку, тобто, якщо ви зробите 100 угод, кожна з яких ризикує 100 доларів, у підсумку отримаєте 2000 доларів прибутку. Але якщо уявити, що для 100 угод потрібно один день, і ви щодня заробляєте 2000 доларів, порівняно з системою, яка робить лише 100 угод на рік і заробляє лише 2000 доларів на рік, можливості створюють значну різницю.

（5）розмір капіталу для торгівлі або інвестування. Вплив перших чотирьох факторів на ваш рахунок значною мірою залежить від його розміру. Наприклад, навіть витрати на торгівлю можуть суттєво вплинути на рахунок у 1000 доларів: якщо витрати становлять 100 доларів, то кожна торгівля зменшує ваш капітал на 10%. Щоб покрити ці витрати, середній прибуток з кожної угоди має перевищувати 10%. Але якщо у вас рахунок у 1 мільйон доларів, то такий же витрат у 100 доларів — це дрібниця.

（6）модель коригування позицій. Скільки одиниць ви торгуєте за одну угоду. Очевидно, що сума прибутку або збитку на акцію множиться на кількість акцій у позиції.

Різні торгівлі можуть мати різний рівень ризику, тобто різний R. Тому збиток у 1R для торгівлі X і Y може бути різним. Це значення вводиться через регулювання розміру позиції. Наприклад, ризикувати фіксованим відсотком активу, скажімо, 1%, і робити кожну угоду з ризиком у 1R, рівним для всіх. Якщо у вас 100 000 доларів, то ризик у кожній позиції — лише 1000 доларів, тобто 1%. Тому, якщо 1R у одній угоді — це лише 1 долар, ви купуєте 1000 акцій. А якщо 1R — 10 доларів, то купуєте 100 акцій. У кожному випадку ризик у 1R — це фіксована величина, що становить 1% вашого капіталу.

———————————————————————————————————————

Чи бажаєте ви зосередитися лише на одному з цих шести факторів? Або вважаєте, що всі ці шість факторів однаково важливі? Але якщо зосередитися лише на одному з них, то який саме оберете?

Моя причина зосередитися на одному факторі полягає в тому, що багато трейдерів або інвесторів у своїй щоденній діяльності зосереджуються лише на одному з цих шести факторів. Люди заважають один одному, концентруючись лише на одному, і ігнорують інші.

Перші чотири фактори я називаю частиною теми очікуваного доходу. Останні два — це частина управління капіталом і коригування позицій.

**$WLD **$QNT