Золото та золотий фонд: посібник з вибору інвестицій, який вам потрібно знати

Коли економіка починає змінюватися, інвестори зазвичай шукають інструменти захисту вартості, які існують з давніх часів і зарекомендували себе як надійні. Тому золото стало популярним вибором для багатьох, а інвестиції у золоті фонди — один із найпопулярніших способів.

Чому важливо розуміти золоті фонди

Інвестиції у золото бувають різними: від купівлі злитків для зберігання до інвестування через золоті фонди. Для більшості людей, які не хочуть займатися зберіганням і страхуванням злитків, інвестиції через золоті фонди є більш зручним рішенням.

Золотий фонд — це інвестиційний фонд, який збирає гроші від багатьох інвесторів і управляється брокерською компанією для інвестування у золото. У нього чітка інвестиційна політика з самого початку, що звільняє інвестора від необхідності самостійно керувати цим процесом.

Як обрати золотий фонд, щоб він був підходящим

Більшість золотих фондів у Таїланді мають одну мету — інвестувати у золото, але деталі можуть відрізнятися, і ці відмінності справді впливають на вашу доходність.

Перша проблема: захист від валютних ризиків

Ціни на золото у світовому ринку прив’язані до долара США. Переведення у тайський бат потрібно враховувати валютний курс. Це важливий фактор, який розділяє золоті фонди на два типи:

Фонди без валютного хеджування (Unhedge): Якщо бат слабшає, вартість фонду може зростати швидше за ціну золота. Це перевага, якщо ви очікуєте ослаблення бату. Якщо ж бат зміцнюється, доходність зменшується. Інвестори, які готові до волатильності, зазвичай обирають цей тип.

Фонди з валютним хеджуванням (Hedge): Використовують форвардні контракти для забезпечення стабільної доходності, яка слідує за світовою ціною золота незалежно від коливань курсу. Це підходить тим, хто цінує стабільність.

Другий аспект: політика дивідендів

Деякі золоті фонди виплачують дивіденди у вигляді готівки, що зменшує довгострокову доходність, але дає вам негайний готівковий дохід. Це залежить від того, чи ви шукаєте стабільний потік доходів або зростання капіталу.

Третій аспект: ринок для торгівлі

Деякі фонди торгуються на Нью-Йоркській біржі, інші — на Сінгапурській. Основна різниця — ліквідність і час оголошення цін. Нью-Йорк має вищу ліквідність, але ціни пізніше. Сінгапур орієнтується на ціни, близькі до реального часу.

Порівняння: прямі інвестиції проти SPDR Gold Trust

Багато запитують: чи відрізняється інвестиція у золотий фонд, який інвестує у фізичне золото, від інвестиції у SPDR Gold Trust (GLD)?

З історичних даних відомо, що доходність у них зазвичай схожа. Основний фактор — політика управління валютним ризиком. Фонди без хеджування (Unhedge) мають кращу доходність при ослабленні бату, тоді як фонди з хеджуванням (Hedge) — більш стабільні.

Варіанти золотих фондів, які варто розглянути

Від ТМБ

TMBGOLD — інвестує у SPDR Gold Trust через Нью-Йорк, без валютного хеджування. Підходить для тих, хто очікує ослаблення бату.

TMBGOLDS — теж інвестує у SPDR Gold Trust, але через Сінгапур і з валютним хеджуванням. Підходить для тих, хто цінує стабільність.

Від банкуธนชาต-อีสตสปริง

TGoldBullion-H — інвестує у фізичне золото з чистотою не менше 99.5%, з валютним хеджуванням не менше 90%.

TGoldBullion-UH — теж у фізичне золото, але без хеджування. Підходить для тих, хто готовий до ризиків.

Від ไทยพาณิชย์

SCBGOLD — інвестує у SPDR Gold Trust через Сінгапур, без валютного хеджування.

SCBGOLDH — той самий, але з валютним хеджуванням не менше 90%.

Від กสิกรไทย

K-GOLD-A(A) — інвестує у SPDR Gold Trust, з валютним хеджуванням не менше 90%. Не виплачує дивіденди, підходить для довгострокового зростання.

K-GOLD-A(D) — аналогічний, але з виплатами дивідендів не більше 4 разів на рік.

Для кого підходять і для кого ні золоті фонди

( Підходять для

інвесторів із середнім і довгостроковим горизонтом )1-5 років і більше###, які не мають часу щодня слідкувати за цінами золота, і хочуть, щоб за них управляли професіонали, без клопоту зберігання злитків.

( Не підходять для

короткострокових трейдерів, особливо day traders, які купують і продають кілька разів на день, оскільки фонди можна купити або продати лише один раз на день за NAV і з комісією. Для таких трейдерів краще використовувати CFD на золото, що дає високий рівень кредитного плеча, цінові котирування в реальному часі і можливість відкривати/закривати позиції за бажанням.

Плюси і мінуси інвестицій у золоті через фонди

Плюси:

• Не потрібно самостійно зберігати золото
• За вас управляють професіонали
• Можна обрати політику відповідно до ситуації
• Прозора ціна, слідкує за світовими цінами

Мінуси:

• Можна купити або продати лише один раз на день
• Є управлінські комісії
• Не підходить для короткострокової торгівлі
• Потрібно відкривати рахунок у брокера

Висновок

Золотий фонд — це розумний вибір для інвесторів із середнім і довгостроковим горизонтом, які шукають пасивний дохід або поступове зростання капіталу за рахунок золота. Важливо розуміти різницю між фондами, особливо щодо валютного ризику, щоб приймати обґрунтовані рішення.

Якщо ви досвідчений трейдер і хочете більшої гнучкості, CFD на золото — ще один цікавий варіант. Головне — щоб вибір відповідав вашим цілям і ситуації.