Аналіз цін на золото: підйоми та спади у кінці мінливого тижня

Підсумок руху цін на золото за тиждень

Ціни на золото зазнали різких коливань протягом цього тижня, знизившись із трьохтижневих максимумів після відновлення роботи уряду США та завершення найдовшого урядового закриття в історії США. Ринок увійшов у стан масового переоцінювання, оскільки швидке повернення урядової діяльності негативно вплинуло на психологію інвесторів, які почали фіксувати прибутки після сильного попереднього зростання.

Ціна на золото залишається з прибутками за тиждень понад 5%, що підтверджує його привабливість як безпечного притулку в умовах нестабільної економічної ситуації. Однак ринки страждають від браку економічних даних, які мали бути оприлюднені під час закриття, що спричинило невизначеність у прогнозах щодо політики Федеральної резервної системи та зменшило ймовірність зниження ставки в грудні до 50%.

Ранкова сесія: позитивні рухи та постійні коливання

Ціна на золото сьогодні, п’ятниця, почала з рівня 4 171 долар за унцію, а під час азіатської сесії зафіксувала явні коливання, підтримувані покупками на зниженні цін. Ціна коливалася між рівнями 4 171 і 4 201 доларів за унцію, з спробами досягти 4 244.94 долара, що є найвищим рівнем за тиждень.

Ці рухи відобразили стан дисбалансу між підтримкою зростання через слабкість долара США та очікуваннями зниження ставки, а також корекційною хвилею через фіксацію прибутків і тимчасові обмеження ліквідності після урядового закриття.

Вплив завершення урядового закриття на динаміку ринку

Завершення урядового закриття США після 43 днів безпосередньо вплинуло на динаміку фінансових ринків. Ринки зазнали широкого обвалу, включаючи акції, товари та дорогоцінні метали, оскільки інвестори діяли відповідно до попередніх очікувань. Відновлення роботи уряду виявило прогалини в економічних даних, які не були зібрані під час закриття, особливо щодо ринку праці США.

Очікування слабкості ринку праці були одними з головних драйверів попереднього зростання цін на золото, але відсутність даних зробила інвесторів більш обережними, що спричинило коливання цін і зменшення зростального імпульсу.

Ймовірність зниження ставки та її вплив на попит

Прогнози щодо монетарної політики США залишаються одними з головних факторів, що впливають на рухи золота. Ймовірність зниження ставки в грудні знизилася до приблизно 51% згідно з ринковими інструментами після жорстких заяв членів Федеральної резервної системи.

Зниження ставки зазвичай підтримує золото, оскільки цей актив не приносить прямого доходу, і попит на нього зростає як на безпечне притулок у періоди економічної невизначеності. Однак голова ФРС нещодавно попередив, що будь-яке додаткове зниження цього року не гарантоване, що зменшило короткостроковий зростальний імпульс золота.

Підтримуючі фактори: долар і доходність облігацій

Індекс долара DXY продовжує знижуватися другий тиждень поспіль, що робить ціну на золото більш привабливою для інвесторів, що володіють іншими валютами. Водночас зростання доходності американських казначейських облігацій підвищує вартість можливості володіння золотом.

Це баланс між слабкістю долара і зростанням доходності облігацій створює ціновий діапазон коливань між 4 151 і 4 201 долара за унцію. Ці взаємодії ілюструють тісний зв’язок між золотом як інструментом хеджування та ставками та глобальною ліквідністю.

Настрій ринку та тиск на фіксацію прибутків

Після відновлення роботи уряду США ринки зазнали широкого продажу, що суттєво вплинуло на ціну золота. Ціни знизилися з тритижневого максимуму 4 244.94 долара за унцію, що відображає схильність інвесторів фіксувати прибутки після сильного зростання.

Незважаючи на тимчасову корекцію, золото залишається підтриманим іншими фундаментальними факторами. Поточний настрій ринку відображає баланс між короткостроковим тиском на продаж і довгостроковими хеджуючими ордерами.

Технічний аналіз руху цін

Золото продовжує торгуватися в сильному діапазоні наприкінці тижня, рухаючись поблизу короткострокової опори між 4 188 і 4 200 доларами за унцію. Це стабілізація сталася після явного зростання, яке почалося з рівня 4 046 доларів.

На чотиригодинному графіку загальний тренд демонструє поступове відновлення, оскільки ціна закріпилася вище кількох локальних максимумів і почала формувати висхідний мінімум. Історична вершина на рівні 4 381 долара залишається головною ціллю для інвесторів.

Індекс відносної сили RSI наразі коливається між 60 і 67 пунктами, що відображає позитивний імпульс без досягнення стану перекупленості. Перевищення діапазону 4 188–4 200 доларів може спричинити рух золота до 4 270 доларів спершу, а потім повторне тестування історичної вершини.

Основні рівні підтримки та опору

Рівні підтримки:

• 4 171 долар: перший рівень підтримки для поточного руху, його пробиття може повернути золото до короткострокового тиску на продаж
• 4 046 долар: основа для зростаючого тижневого тренду
• 3 928 долар: найнижчий рівень підтримки, остання лінія оборони

Рівні опору:

• 4 188 – 4 200 доларів: найсильніша технічна перешкода на короткостроковому рівні
• 4 270 доларів: ціль середньострокового зростання поточної хвилі
• 4 381 долар: історична вершина, ключова точка для визначення напрямку

Ринок дорогоцінних металів: інші активи

Срібло зросло на 1.3%, досягнувши 53 доларів за унцію, і йде до найкращого тижня з вересня 2024 року з підйомом приблизно на 9.7% з початку тижня. Це свідчить про збереження попиту на срібло як хеджуючий актив поряд із золотом.

Платина піднялася на 1%, до 1 596.10 долара за унцію, а паладій — на 1.4%, до 1 446.31 долара за унцію. Ці рухи підтверджують, що ринки все ще під впливом макроекономічних факторів, і золото, срібло та інші дорогоцінні метали залишаються важливими активами для трейдерів, що шукають захист від коливань ринків і геополітичних ризиків.