Біткоїн повертається до критичних рівнів: аналіз поточного тиску на криптовалюти

Макроекономічний контекст за корекцією

Минулого тижня приніс значний тиск на ринки цифрових активів, особливо після коментарів президента Джерома Пауелла. Хоча Федеральна резервна система здійснила зниження ставок на 25 базисних пунктів, подальші заяви натякнули, що 2025 рік може стати періодом паузи у майбутніх зниженнях. Це сприйняття кардинально змінило апетит до ризику в інвестиційній спільноті, спричинивши масові переоцінки криптопортфелів.

Вплив на інституційний рівень був відчутним: ETF на криптовалюти зазнали виходів приблизно $800 мільйонів за останні сім днів, що є найвищим показником з березня. Це відображає значне віддалення інституційного попиту, який вперше за сім місяців опустився нижче за щоденний обсяг видобутку Bitcoin.

Падіння ринкового настрою

Індикатор страху та жадібності досяг мінімуму 27, що є найнижчим рівнем з березня 2025 року, демонструючи загальну відразливість до ризику. Bitcoin (BTC) наразі торгується приблизно за $91,36K, відображаючи технічний та ліквідний тиск, що переплітається у цьому циклі корекції.

Ліквідації посилюють волатильність

Ринок деривативів відіграв центральну роль у цьому падінні. За всього 24 години було ліквідовано понад $1 мільярд у позицiях з високим кредитним плечем, тоді як відкритий інтерес на основних біржах скоротився на 8,4%. Тарифи фінансування стали негативними (–0,0036% для альткоїнів порівняно з BTC), посилюючи бичачий настрій.

Обсяг торгівлі деривативами зріс до $1,95 трлн, що на 142% більше за попередній день, тоді як трейдери поспішали закривати позиції з кредитним плечем. Ця турбулентність особливо тисне на активи з високою волатильністю, такі як Ethereum, Solana, XRP і BNB, які зазнали падінь від 5% до 9% за той самий період. Оновлення показують XRP з +4,95%, Solana з +2,45%, BNB з +2,80% і Ethereum з +0,95% за останні 24 години, хоча ці прибутки не компенсують попередню слабкість.

Технічні індикатори вказують на слабкість у короткостроковій перспективі

Bitcoin бореться за утримання над рівнем підтримки $103,500–$100,000 після прориву свого простого ковзного середнього за 30 днів. Індикатори показують виснаження ринку:

• RSI (14): 35, близький до зони перепроданості
• Моментум (10): –7,831, підтверджуючи ослаблення покупців
• MACD: –1,677, тривале негативне змінення у моментумі

Експоненційні та прості ковзні середні (10, 50 і 200 періодів) знаходяться всі вище за поточну ціну, створюючи значний опір для будь-якого відскоку. Ця технічна конфігурація вказує на тривалу фазу корекції.

Ротація у бік Bitcoin впливає на альткоїни

Домінування Bitcoin зросло до 55,043% від загальної капіталізації ринку, тоді як інвестори перерозподіляють капітал з альткоїнів. Цей патерн концентрації, подібний до кінця 2019 року, зазвичай триває до значного покращення умов ліквідності.

Альткоїни стикаються з складною ситуацією: тонкі книги ордерів і висока волатильність роблять їх особливо вразливими до різких рухів. Значне відновлення для Ethereum і Solana залежатиме від того, чи опуститься домінування Bitcoin нижче за 60,5%.

Ключові рівні для спостереження

Для аналітиків ринку два рухи будуть визначальними:

Короткостроково: відскок вище за $108,800 може сигналізувати про відновлення довіри до бичачого тренду, дозволяючи моментуму повернутися у позитивну зону.

Середньостроково: стабілізація вище за $103,500 підтверджує збереження локального дна, хоча це ще не гарантує зміну тренду.

Повернення інституційної участі залежатиме від покращення потоків ETF і загальних метрик ліквідності ринку. Без цих каталізаторів тиск на зниження може посилитися ще більше у найближчі тижні.