Розуміння оподаткування дивідендів: практичний посібник для інвесторів

Що стосується доходів від інвестицій, не кожен виплата дивідендів оподатковується однаково. Відмінності у тому, як IRS обробляє різні типи дивідендів, можуть суттєво вплинути на ваші чисті післяподаткові прибутки — іноді більше, ніж ви очікуєте, просто дивлячись на відсоток доходу.

Різниця у податкових ставках, яка має значення

Ось де стає цікаво: американська податкова система обробля дивіденди у двох принципово різних способах. Кваліфіковані дивіденди отримують преференційне оподаткування і оподатковуються за ставкою капітальних gainів 15% для більшості інвесторів, тоді як їх не кваліфіковані аналоги підлягають оподаткуванню за звичайною ставкою податку на доходи — яка може сягати 37%. Ця різниця сама по собі може зменшити ваш чистий дохід на 20-30%, залежно від вашого податкового розряду.

Більшість звичайних виплат дивідендів від усталених американських корпорацій належать до кваліфікованих. Однак є конкретні винятки, які потрібно розуміти.

Звичайні приклади не кваліфікованих дивідендів

Щоб проілюструвати, які дивіденди не отримують сприятливого оподаткування, розглянемо цей розподіл:

Інвестиційні інструменти з не кваліфікованими дивідендами включають реєстрові трасти нерухомості (REITs), які зазвичай розподіляють більшу частину свого доходу у вигляді дивідендів; майстер-обмежені партнерства (MLPs), структуровані як пропускні структури; дивіденди, що виникають з опціонів на акції працівників; виплати від організацій з податковими пільгами; та розподіли з ощадних рахунків або фондів ринкових грошей.

Особливі випадки дивідендів, які кваліфікуються як не кваліфіковані, включають одноразові спеціальні дивіденди, виплачені корпораціями, навіть якщо компанія зазвичай виплачує кваліфіковані дивіденди.

Індивідуальні пенсійні рахунки представляють цікаву ситуацію — дивіденди, отримані в межах IRA, технічно класифікуються як не кваліфіковані, хоча ця різниця має мінімальне практичне значення, оскільки пенсійні рахунки вже пропонують відстрочення або звільнення від податків на зростання.

Вимога щодо тривалості володіння

Щоб кваліфікуватися на зменшену податкову ставку, інвестори повинні виконати важливу умову: тест на тривалість володіння. Для звичайних акцій потрібно тримати акції понад 60 днів у межах 120-денного періоду, що зосереджений навколо дати відсічі дивідендів. Для преференційних акцій потрібен довший період — 90 днів у межах 180-денного періоду.

Це важливо на практиці. Якщо ви купили акції AAPL або MSFT, очікуючи отримати їх дивіденди, але швидко їх продали, ваш дохід від дивідендів автоматично перетворюється на не кваліфікований статус, якщо ви не виконали вимогу щодо тривалості володіння. Планування часу покупок і продажів навколо дат відсічі дивідендів може суттєво вплинути на вашу податкову відповідальність.

Зарубіжні дивіденди: особливий випадок

Зарубіжні корпорації можуть виплачувати кваліфіковані дивіденди, але лише за певних умов. Корпорація повинна бути зареєстрована у володінні США або діяти відповідно до всеохоплюючого податкового договору з США, що включає положення про обмін інформацією. Це фактично означає, що дивіденди від іноземних компаній із встановленими зв’язками з США або з країнами, що мають сприятливі податкові угоди, кваліфікуються для преференційних ставок.

Як зробити це вигідним для вашого портфеля

Для більшості інвесторів, що тримають дивідендні акції великих корпорацій, дохід від дивідендів буде кваліфікований для оподаткування за ставкою капітальних gainів — це стандартна ситуація. Однак, якщо ви інвестуєте в альтернативи, такі як REITs, MLPs або отримуєте особливі дивіденди, очікуйте вищих податкових зобов’язань щодо цих виплат.

Практичний висновок: перед тим, як вкладати капітал у будь-яку стратегію дивідендів, розумійте податкову класифікацію. REIT із доходом 8% може приносити менше чистого доходу після оподаткування, ніж кваліфікований дивіденд із доходом 4%, якщо ви перебуваєте у високому податковому розряді. Консультуйтеся з вашим бухгалтером або брокером, щоб перевірити податковий статус конкретних виплат дивідендів перед прийняттям рішень щодо розподілу активів.