Битва індексних фондів S&P 500: VOO та SPY – який ETF заслуговує на місце у вашому портфелі?

Фактор вартості: де VOO здобуває перевагу

При порівнянні двох фондів, що відстежують індекс S&P 500, коефіцієнти витрат часто визначають найбільшу різницю в довгостроковій перспективі. VOO, керований Vanguard, стягує всього лише 0.03% щорічно, тоді як SPY, пропонований SPDR, коштує 0.09% на рік. Для інвестиції в $10,000 це становить $3 щорічних зборів проти $9 – — на перший погляд невелика різниця, яка значно зростає з часом. Хтось, хто інвестує $500,000, заощадить $3,000 щороку з VOO, гроші залишаються на їхньому рахунку і продовжують приносити дохід.

Перевага VOO у вартості стає ще більш очевидною при відстеженні довгострокового накопичення багатства. За п’ятирічний період, що закінчується січнем 2026 року, $1,000, інвестовані у VOO, зросли приблизно до $1,825, тоді як у SPY — до $1,824 — мінімальна різниця, яка зростає з більшими сумами і тривалістю періоду.

Ідентичне ринкове охоплення, трохи різні доходи

Обидва фонди відстежують індекс S&P 500 і мають майже 505 акцій із практично ідентичним розподілом секторів. Технології домінують у обох портфелях приблизно на 37%, за ними йдуть фінансові послуги — 13% і споживчий циклічний сектор — 11%. Nvidia, Apple і Microsoft — найбільші активи у кожному фонді.

З точки зору ризику, вони ідеально співпадають. Обидва мають п’ятирічний бета-коефіцієнт 1.00, тобто рухаються у такт із ринком. Максимальні зниження за п’ять років були ідентичними — -24.5%, що підтверджує однакову ступінь ризику.

Де з’являється невелика різниця — це дивідендний дохід. VOO виплачує 1.12% щорічно у порівнянні з 1.06% у SPY. Хоча ця різниця невелика, вона має значення для інвесторів, які накопичують сотні або тисячі акцій з часом.

Активи, ліквідність і практичні переваги

Обсяг активів VOO у $1.5 трильйона значно перевищує $701 мільярдів SPY, що забезпечує кращу ліквідність для трейдерів, які прагнуть входити або виходити з позицій без впливу на ціну фонду. Для довгострокових інвесторів ця різниця менш важлива, але активні трейдери отримують вигоду від тісніших спредів між ціною покупки і продажу та легшого виконання ордерів.

Обидва фонди не використовують важелі або екзотичні стратегії відстеження — вони просто точно копіюють індекс S&P 500, що робить їх простими індексними фондами для інвесторів, які цінують прозорість і низьку складність.

Висновки для довгострокових інвесторів

VOO виступає як більш економічний варіант за кількома параметрами: нижчі збори, трохи вищі доходи і краща ліквідність. Інвестор, який обирає VOO замість SPY, заощаджує тисячі доларів на зборах і отримує додаткові базисні пункти дивідендного доходу протягом 20-30 років.

Однак SPY залишається надійною альтернативою, особливо для тих, хто вже інвестує в інші продукти SPDR і цінує збереження єдиного сімейства фондів. Обидва є чудовими інструментами для відстеження S&P 500 і накопичення багатства через індексні фонди або ETF.

Різниця в кінцевому підсумку зводиться до особистих переваг, а не до результативності — але для інвесторів, що орієнтуються на зниження витрат і довгострокову стратегію, переваги VOO у витратах, доходах і ліквідності роблять його вартою уваги.

Основна термінологія

ETF: Біржовий фонд, що містить кошик цінних паперів і торгується на біржах як окремі акції.

Індексний фонд: Інвестиційний фонд, створений для відтворення показників і складу конкретного ринкового індексу.

Індекс S&P 500: Широко визнаний орієнтир, що представляє 500 великих компаній США і стан американського фондового ринку.

Коефіцієнт витрат: Щорічний відсоток активів, що стягується фондом за операційні витрати і управління, безпосередньо зменшуючи дохід інвестора.

Дивідендний дохід: Щорічні дивідендні виплати у відсотках від поточної ціни фонду.

Активи під управлінням (AUM): Загальна ринкова вартість усіх цінних паперів і активів, якими володіє фонд.

Бета: Вимірює цінову волатильність інвестиції у порівнянні з ринковими рухами; 1.00 означає рух у такт із ринком.

Max drawdown: Найбільше відсоткове зниження від піку до дна за визначений період, що показує можливі найгірші втрати.

Розподіл секторів: Відсоткове розподілення активів фонду між різними галузями та секторами економіки.