Порівняння потенціалу цінності: TGS та WMB у енергетичному секторі

Для інвесторів, орієнтованих на цінність, які досліджують сектор нафти та газу — видобуток і трубопроводи, TGS (Transportadora De Gas Sa Ord B) та WMB (Williams Companies, Inc.) є двома видатними кандидатами, варто проаналізувати. Але яка з них пропонує кращий інвестиційний випадок на основі фундаментальних показників оцінки? Розглянемо ключові індикатори, що важливі для інвесторів, орієнтованих на цінність.

Метрики оцінки розповідають переконливу історію

При оцінюванні, яка акція пропонує кращу можливість цінності, традиційні фінансові метрики надають важливі інсайти. Зараз TGS торгується за прогнозним співвідношенням P/E 16.15, що значно нижче, ніж у WMB — 28.48 — що свідчить про те, що TGS може торгуватися за більш розумною ціною відносно очікувань прибутковості.

Показник Price-to-Book (P/B) малює ще більш яскраву картину цінової пропозиції. TGS становить 2.09, тоді як WMB — 4.96. Цей показник порівнює ринкову оцінку з балансовою вартістю (загальні активи мінус зобов’язання), і значна різниця вказує на те, що TGS може пропонувати більш привабливу ціну відносно свого базового активного базису.

Розглядаючи показники з урахуванням зростання, PEG-коефіцієнт дає ще один рівень аналізу. TGS має PEG 1.54 проти WMB — 1.62, враховуючи очікувані темпи зростання прибутку поряд із поточними оцінками. Обидва залишаються порівнянними за цим показником, хоча TGS має невеликий перевагу.

Як формуємо уявлення про настрої аналітиків

Поза оцінками мультиплікаторів, тенденції перегляду прогнозів прибутку дають уявлення про очікування ринку. TGS має рейтинг #2 (Buy)**, reflecting stronger positive revision momentum among analysts. WMB, meanwhile, holds a **Zacks Rank of #Zacks Rank 3 (Hold), що свідчить про більш обережний настрій щодо його перспектив прибутку.

Ця різниця важлива, оскільки покращення прогнозів аналітиків часто передує позитивним рухам акцій, що свідчить про те, що консенсусні погляди на потенціал прибутку TGS посилюються.

Оцінка стилю

Об’єднуючи фундаментальні показники оцінки у комплексну систему, TGS отримує оцінку Value B, тоді як WMB — Value D. Ці оцінки враховують співвідношення P/E, P/S, дохідність від прибутку, грошовий потік на акцію та інші поширені метрики, на які орієнтуються інвестори, що цінують цінність.

Висновок щодо кращої цінності

З урахуванням нижчих мультиплікаторів оцінки, кращих тенденцій перегляду прогнозів аналітиків і сильнішої загальної оцінки цінності, TGS виступає як кращий варіант цінності для інвесторів, що шукають привабливу співвідношення ризику та доходу в енергетичному секторі. Поєднання дешевшої відносної ціни та покращення прогнозів прибутку створює більш привабливий інвестиційний випадок, ніж WMB наразі пропонує.

Для інвесторів, орієнтованих на цінність і застосовують дисциплінований фундаментальний аналіз, TGS здається більш перспективною для отримання привабливих доходів із поточних рівнів.