Плечо в 100 раз — це як танець на краю прірви, один неправильний крок — і ти опиняєшся у безодні. Це не просто яскравий метафор, статистика говорить сама за себе — трейдери, що використовують понад 10-кратне кредитне плече, в середньому не живуть і 3 місяці. Хочеш довше залишатися у грі? Тоді ризик-менеджмент потрібно піднімати з "відчуття" до "математики".

Спершу про найважливішу логіку відкриття позиції. Формула Келлі — це не новий інструмент, але справжніх користувачів, що застосовують її правильно, дуже мало. Основний принцип простий: ризик на одну угоду ніколи не повинен перевищувати 2% від загального капіталу. Припустимо, у вас на рахунку 10 000 доларів, стоп-лосс встановлений на 5%, тоді максимальна сума відкриття позиції — 200, поділена на (5%×кратність плеча). Таким чином, навіть при помилці у прогнозі, ви не зможете втратити весь капітал.

Стоп-лосс потрібно вміти рухати. Спочатку його ставимо за ключовою підтримкою або опором, коли ціна починає рухатися у вашу сторону — наприклад, зростає більш ніж на 50% — тоді активуємо рухомий стоп-лосс, щоб зафіксувати частину прибутку. Також слідкуйте за волатильністю, використовуючи ATR — якщо вона різко зростає понад 20%, одразу зменшуйте кредитне плече до третини від початкового. Ринок не попереджає про це, але дані — так.

Вибір моменту — найпростіший спосіб потрапити у пастку. Засідання ФРС, великі анонси політики, технічне обслуговування бірж — ці часові вікна мають понад 60% ризику ліквідації позицій. Ліквідність раптово падає, спреди зростають, ціни стрибають — все це трапляється саме у ці періоди. Розумна стратегія — уникати їх, адже немає жодної вигоди, яка варта таких ризиків.

Психологічні обмеження також дуже важливі. Встановіть максимальний щоденний збиток, наприклад, 5% від загального капіталу, і при досягненні цієї межі — закривайте всі позиції на 24 години, щоб заспокоїтися. Щотижня потрібно дотримуватися дисципліни: 30% прибутку потрібно знімати, створюючи "подушку безпеки". Ці, здавалося б, механічні правила — саме те, що допомагає зберегти раціональність у прийнятті рішень.

Головна суть торгівлі з високим плечем — це гра у ймовірності, де ти натискаєш на газ. Ті, хто виживає, — це ті, хто закарбував у собі ризик-менеджмент і строго дотримується математичних правил. Інші ж, найчастіше, стають жертвами короткострокових коливань.