Steel Dynamics (STLD): Торгується нижче за ринок перед оголошенням прибутків

Акції Steel Dynamics закрили останню сесію на рівні $171.03, що є більш різким зниженням у порівнянні з ширшими індексами. У той час як STLD знизився на 1.07%, індекс S&P 500 знизився всього на 0.14%. Для порівняння, індекс Dow знизився на 0.2%, а Nasdaq — на 0.24% за той самий період.

Останні тенденції та секторні тренди

За минулий місяць STLD подорожчав на 3.14%, хоча це поступається більш сильному зростанню сектору базових матеріалів на 4.09%. Акція випередила скромний приріст S&P 500 у 0.94% за той самий період. Ці змішані сигнали свідчать про те, що інвестори залишаються обережними щодо сталеливарного виробника та переробника перед наступним оголошенням прибутків.

Очікування щодо прибутків визначають короткострокову увагу

Учасники ринку очікують на публікацію фінансових результатів STLD 26 січня 2026 року, з прогнозами, що мають значний потенціал зростання. Очікується, що компанія повідомить EPS у розмірі $2.09, що є значним зростанням на 53.68% у порівнянні з попереднім роком. Щодо доходів, консенсус-прогнози вказують на $4.6 мільярда продажів, що становить зростання на 18.69% порівняно з аналогічним кварталом минулого року.

Що стосується прогнозу на весь рік, аналітики очікують прибуток на акцію у розмірі $8.27 при доходах у $18.36 мільярда. Однак, загальна картина за рік демонструє іншу динаміку: оцінки прибутку вказують на зниження на -15.96%, тоді як доходи, ймовірно, зростуть на 4.66% у порівнянні з попереднім роком.

Оцінювальні показники створюють змішану картину

Зараз Steel Dynamics торгується за прогнозним співвідношенням P/E 20.89, що вище за середнє по галузі “Виробники сталі” — 14.27. Така преміальна оцінка вимагає уваги, особливо враховуючи поточні ринкові умови.

Коефіцієнт PEG акції становить 1.17, що також перевищує галузевий бенчмарк у 0.78. Оскільки показник PEG враховує очікувані темпи зростання прибутку разом із оцінкою, вищий показник свідчить про те, що ринок закладає у ціну значне очікуване зростання порівняно з конкурентами.

Настрої аналітиків та позиціонування в галузі

За останній місяць середні оцінки EPS знизилися на 2.82%, що є важливим сигналом про зміну думки аналітиків. STLD має рейтинг Zacks #3 (Утримувати), що наразі не свідчить ні про сильний, ні про слабкий стан.

Галузь “Виробники сталі” сама по собі стикається з труднощами, маючи рейтинг Zacks Industry 166, що розташовує її у нижній третині з понад 250 галузей. Історичні дані показують, що провідні галузі випереджають аутсайдерів у співвідношенні 2:1, що підкреслює структурні виклики в цій сегменті. Як частина сектору базових матеріалів, STLD працює у галузі, яка стикається з макроекономічною невизначеністю та циклічним тиском.

Що далі для інвесторів

Розбіжність між короткостроковими тенденціями та мультиплікаторами оцінки створює складний фон. Оскільки прибутки очікуються вже за кілька тижнів, спостерігачам за STLD слід стежити не лише за оприлюдненими результатами, а й за будь-якими переглядами прогнозів з боку аналітиків, оскільки ці коригування часто сигналізують про зміну динаміки бізнесу.