Повний посібник з комісій за торгівлю акціями у різних брокерських компаніях: порівняння комісій у 2025 році та ефективні стратегії торгівлі

Коли починаєш інвестувати у акції, багато людей схильні зосереджуватися лише на досягненні прибутковості. Однак одним із факторів, що істотно впливає на кінцевий дохід, є комісія за купівлю-продаж акцій. Важливо правильно розуміти та контролювати ці витрати, оскільки вони можуть у довгостроковій перспективі спричинити значні збитки.

Структура та види комісій за купівлю-продаж акцій

Витрати інвестора при торгівлі акціями не є простими. Основна — комісія за дорученням брокера, а також збори за послуги відповідних органів, таких як Корейська фондова біржа та Депозитарно-розрахунковий центр. При торгівлі закордонними акціями додатково враховуються комісії за валютний обмін.

Комісії за купівлю-продаж акцій у внутрішньому та закордонному ринках мають різну структуру. Внутрішні операції зазвичай дешевші, але при торгівлі американськими акціями додатково стягуються збори SEC(Американська комісія з цінних паперів), FINRA та інші. Більшість брокерів встановлюють комісію близько 0.25% для онлайн-торгівлі американськими акціями.

Основні комісії брокерських компаній у 2025 році

Комісії різняться залежно від брокера та платформи. Аналізуючи дані для п’яти основних компаній для онлайн-торгівлі, отримуємо таку картину:

Майбутнє активів застосовує комісію 0.136% для внутрішніх операцій і 0.25% для американських акцій. Нові та неактивні клієнти, які відкривають дистанційний рахунок, отримують 90 днів безкоштовної торгівлі внутрішніми та американськими акціями.

Кореяінвестиції стягують 0.147% за внутрішні акції та 0.25% за американські. Вони проводять акцію для нових та неактивних клієнтів, пропонуючи 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Samsung Securities застосовує фіксовану комісію 1,500 вон і 0.147216% при торгівлі менше 10 мільйонів вон. За кордонними акціями — 0.25%, а для нових та неактивних клієнтів — 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Kiwoom Securities використовує платформу 영웅문4, де комісія становить 0.015% для внутрішніх акцій, а для американських — 0.25%. Нові та неактивні клієнти отримують 3 місяці безкоштовної торгівлі.

Shinhan Investment при торгівлі до 30 мільйонів вон стягує 0.1391639% + 2,000 вон. За американські акції — 0.25%, а для нових та неактивних клієнтів — рік безкоштовної торгівлі.

Хоча різниця у комісіях при закордонних операціях невелика між брокерами, у внутрішньому ринку вона може суттєво залежати від обсягу та платформи. Тому важливо обрати брокера, враховуючи власний обсяг торгів та платформу.

Реальний вплив комісій на прибутковість

Можливо, здається, що кілька копійок комісії — це неважливо, але з урахуванням ефекту складних відсотків ситуація кардинально змінюється. Наприклад, при 10 операціях по 100 000 грн з очікуваним прибутком 10% за операцію, при комісії 0.1% кінцевий дохід становитиме близько 257 тис. грн, а при 0.2% — близько 254 тис. грн, тобто різниця приблизно 3 тис. грн. Зі збільшенням обсягів та частоти торгів ця різниця зростає експоненційно.

Ще більш критичною є фіксована комісія. Наприклад, у Samsung Securities при торгівлі менше 10 мільйонів вон — 1,500 вон. Це може здатися незначним, але при 100 операціях сума становитиме 150 тис. вон, що суттєво зменшує прибутковість дрібних трейдерів.

Практичні стратегії зменшення комісій

Перший крок — точно визначити структуру комісій. Оскільки у кожного брокера вона різна та складна, потрібно розраховувати витрати відповідно до обсягу та частоти торгів. Особливо важливо для дрібних трейдерів з короткостроковими операціями — враховувати наявність фіксованої комісії.

Використовуйте бонуси та акції. Більшість брокерів пропонують безкоштовну або знижкову торгівлю для нових та неактивних клієнтів. Деякі дозволяють обирати час початку дії цих пропозицій, тому плануйте активну торгівлю і оптимізуйте час подачі заявок.

Контролюйте обсяг і частоту операцій. У випадку з брокерами, що застосовують фіксовану комісію, вигідніше здійснювати менше великих угод, ніж багато дрібних. Оскільки зростання обсягу знижує відсоткову ставку, при відсутності плану розбиття угод краще робити одну операцію.

Звертайте увагу на валютний курс і витрати на обмін валют. При торгівлі закордонними акціями курси брокерів часто гірші за банківські або спеціалізовані пункти обміну. Варто заздалегідь готувати валюту за вигідним курсом або користуватися програмами лояльності брокерів.

Обирайте брокера, що найкраще підходить під ваш стиль торгівлі. Для дрібних короткострокових трейдерів — компанії без фіксованих комісій, для великих довгострокових — з прогресивною системою комісій залежно від обсягу.

Висновок

Комісії за купівлю-продаж акцій — це не просто витрати, а ключовий фактор, що безпосередньо впливає на дохідність інвестицій. Ефективне управління цими витратами дозволить отримати реальний прибуток. Важливо точно визначити свою торгову стратегію, порівняти умови брокерів і обрати найвигідніші для себе умови для початку торгівлі.