Короткі позиції по суті — це протистояння ринковому ентузіазму, що випробовує вашу здатність зберігати холоднокровність у хвилі FOMO. Дані показують, що коли соціальна популярність певної криптовалюти зростає на 300%, а ціна вже піднялася більш ніж на 30%, успіх у протилежних операціях може досягати понад 70% — але за умови, що у вас є повна система.

Перш за все, потрібно правильно обрати актив — тут є три жорсткі правила. Тільки топ-50 за ринковою капіталізацією та з ф'ючерсною торгівлею — вони варті уваги, альткоїни з низькою ліквідністю — це пастка, в якій легко застрягти; час для коротких позицій потрібно чітко обмежити — коли RSI на тижневому графіку прориває 80 і на денному з'являється вершина з дивергенцією — тоді й сигнал до входу; не переборщуйте з кредитним плечем — 3-5 разів цілком достатньо, залишаючи запас для додаткового маржі, що є розумною стратегією.

З точки зору сигналів, потрібно багаторазове підтвердження. Розгляньте теплову карту ліквідацій — зона щільних ліквідаційних ордерів зверху знаходиться на рівні 1.5% нижче, там можна поставити коротку позицію; моніторинг на блокчейні — якщо великі адреси постійно переводять монети на біржі, це зазвичай сигнал на продаж; різкий стрибок коефіцієнта put/call на опціонному ринку — це часто ознака, що великі гравці готуються до хеджування ризиків — ці деталі разом підвищують ймовірність успіху.

Управління позицією найнадійніше за допомогою зворотної піраміди. Початковий обсяг — 5% від загального капіталу, при кожному зростанні ціни на 10% додавайте ще 3%, але не більше 15%; стоп-лосс ставте на рівні попереднього максимуму плюс 3%, щоб уникнути різких просідань через раптовий сильний ривок. Така логіка забезпечує обмеженість збитків у математичному сенсі і можливість отримати значний прибуток.

Останній бар’єр — психологічний. Найскладніше при коротких позиціях — це зростаючий психологічний тиск через збільшення нереалізованих збитків, тому потрібно встановити максимальний щоденний ліміт збитків (наприклад, 2% від загального капіталу), і при його досягненні негайно припинити торгівлю. Історія знає багато випадків, коли Bitcoin за один день давав понад 20% зростання — саме ці моменти є справжнім випробуванням для коротких трейдерів. В підсумку, коротка торгівля — це гра на виправлення надмірного оптимізму ринку, і лише ті, хто витримує психологічний тиск і дотримується дисципліни, зможуть вижити довше.