2024 рік — обов’язково до перегляду для інвестицій у золоті руди: чому ці 6 ETF-золотих яєць заслуговують уваги?

Останнім часом ціна на золото стрімко зростає, багато інвесторів задаються одним і тим самим питанням — чи ще встигнути увійти у ETF-золото? Чесно кажучи, макроекономічне середовище 2024 року дійсно дає ринку дорогоцінних металів підстави для “зльоту”.

Чому 2024 рік став роком бурхливого зростання ETF-золота?

Загострення геополітичної ситуації, ризики кризи державних облігацій США, зростання очікувань щодо зниження ставок ФРС… ці фактори у сукупності знову зробили золото “королем захисту”, що повернуло його в поле зору інвесторів.

Ще важливіше — глобальні центральні банки активно накопичують золото. За даними Всесвітньої ради з золота, у 2023 році 71% з 57 центральних банків світу заявили, що збираються збільшити свої золотовалютні резерви протягом наступних 12 місяців — це на 10% більше, ніж у 2022 році (61%). США, Німеччина, Італія, Франція, Китай — усі ці країни посилюють свої запаси реальним золотом, що є сильним сигналом для ринку.

Подивімося також на глобальні борги: співвідношення державних облігацій США до ВВП вже сягнуло 129%, а в Японії — неймовірних 263.9%. Голова ФРС Пауелл визнав, що “США довгі роки йдуть по фінансовій дорозі, яка є незбалансованою і нездійсненною”. У такій ситуації золото — це не лише інвестиційний актив, а й своєрідний “страховий поліс”.

Чому попит на золото залишається стабільним?

Це прихований плюс ETF-золота — джерела попиту дуже різноманітні. У четвертому кварталі 2023 року глобальний попит на золото склав 1149.8 тонн, з яких:

• ювелірна промисловість — 581.5 тонн
• інвестиції (у тому числі ETF) — 258.3 тонн
• центральні банки — 229.4 тонн
• промислове використання — 80.6 тонн

Завдяки диверсифікації джерел попиту ціна на золото залишається досить стабільною. Незалежно від коливань економічного циклу, цей ринок завжди знаходить підтримку. За останні 14 років світовий попит на золото рідко опускався нижче за 1000 тонн.

Чому малий і середній інвестор має звернути увагу на ці 6 ETF-золотом?

Порівняно з купівлею золота у вигляді зливків, ETF-золото має очевидні переваги: не потрібно турбуватися про збереження, висока ліквідність, низькі комісії, низький поріг входу. Головне — усі ці ETF мають чіткі фізичні запаси золота, зберігаються у безпечних сховищах у Лондоні, Цюріху та інших місцях.

GLD (SPDR Gold Shares ETF)

Найпопулярніший на ринку. Управляє активами на 56 мільярдів доларів, середній обсяг торгів — 8 мільйонів акцій на день, ліквідність вища за будь-яку. Золото зберігається у банку HSBC у Лондоні, щорічна управлінська комісія — всього 0.40%. Поточна ціна акції — 202.11 доларів, за рік виросла на 6.0%.

IAU (iShares Gold Trust ETF)

Другий за популярністю. Управляє активами на 25.4 мільярди доларів, комісія — всього 0.25%. Щоденний обсяг торгів — близько 6 мільйонів акцій. Золото зберігається у JPMorgan у Лондоні. Ціна акції — 41.27 доларів, зростання за рік — 6.0%. Історія показує хороші результати — з 2009 року приріст склав 151.19%.

SGOL (Aberdeen Physical Gold Shares ETF)

Цей британський ETF має активи на 2.7 мільярди доларів. Золото зберігається у безпечних сховищах у Швейцарії та Великій Британії, річна комісія — всього 0.17%. Основна перевага — низька ціна: акція коштує всього 20.86 доларів, що робить його найбільш доступним у цьому списку. За рік зростання — 6.0%.

AAAU (Goldman Sachs Physical Gold ETF)

З брендом Goldman Sachs довіру важко заперечити. Активи — 614 мільйонів доларів, золото зберігається у JPMorgan у Великій Британії. Річна комісія — 0.18%, що значно нижче середнього по галузі (0.63%). Ціна акції — 21.60 доларів, зростання — 6.0%.

GLDM (SPDR Gold MiniShares ETF)

“Маленька” версія GLD для тих, хто хоче слідувати за великими фондами, але з меншими витратами. Мінімальна комісія — 0.10%, активи — 6.1 мільярдів доларів. Ціна акції — 43.28 доларів, приріст — 6.1%.

IAUM (iShares Gold Trust Micro ETF)

Найменший за комісією золотий ETF — всього 0.09%. Управляє активами на 1.2 мільярди доларів, ціна акції — 21.73 доларів. Це найзручніший варіант для дрібних інвесторів. Варто врахувати, що цей продукт з’явився у 2021 році, тому історичних даних мало — приріст за цей час склав 22.82%.

Порівняння довгострокової динаміки 6 основних ETF-золотом

З 2009 по 2024 рік:

Загальний приріст фізичного золота: 162.31%

Рейтинг ETF:

1. IAU — 151.19%
2. GLD — 146.76%
3. SGOL — 106.61%
4. AAAU — 79.67%
5. GLDM — 72.38%
6. IAUM — 22.82% (через пізній вихід на ринок)

Чи справді вигідно інвестувати в ETF-золото у 2024 році?

Залежить від вашої ситуації. Якщо ви консервативний інвестор — ETF-золото може стати “містком” для захисту вашого портфеля. Ризики боргової кризи США, активне накопичення золота центральними банками, геополітична напруга — усе це говорить про те, що роль золота як захисного активу у майбутньому лише зростатиме.

Якщо ж ви прагнете максимальної прибутковості — золото може не задовольнити ваші очікування, оскільки воно не дає грошового потоку і його ціни можуть коливатися дуже різко у короткостроковій перспективі.

Що потрібно обдумати перед входом?

Чітко визначте свої цілі інвестування. Найсильніша функція ETF-золота — захист капіталу, а не швидкий заробіток. Чи потрібно вам захищати портфель? Скільки готові виділити? Це потрібно вирішити до входу.

Не кладіть усі яйця в один кошик. Золото — стабільний актив, але лише частина портфеля. Комбінуйте його з акціями, облігаціями та іншими активами для збалансованості.

Враховуйте часовий горизонт — не менше 3 років. У короткостроковій перспективі золото може бути волатильним, але при довгостроковому зростанні його захисні властивості проявляться сильніше.

Перед покупкою — досліджуйте. Комісії, ліквідність, спосіб зберігання (фізичне чи синтетичне) — ці деталі вплинуть на вашу прибутковість.

Останні поради

Для малих і середніх інвесторів головна перевага ETF-золота — можливість “зробити великі гроші” з невеликими вкладеннями, отримуючи доступ до найстабільнішого захисного активу у світі. Чи то для страхування портфеля, чи для підготовки до зростання боргових ризиків — ці 6 ETF-золотом — хороші варіанти для старту.

Головне — обирайте відповідно до рівня ризику і терміну інвестування. Пам’ятайте: найкраще рішення — це рішення, засноване на чіткій самосвідомості.