Спред у трейдингу: основне поняття та його вплив на ваші операції

Що таке спред у трейдингу і чому важливо його розуміти

Спред представляє собою основну різницю між ціною продажу (Bid) та ціною купівлі (Ask) у будь-якій ринковій операції. Це один із найважливіших концептів, які повинен опанувати кожен трейдер, оскільки він безпосередньо впливає на прибутковість кожної відкритої позиції.

На відміну від явних комісій, які стягують традиційні банки, онлайн-брокери використовують спреди як прихований механізм оплати. Коли ви виконуєте ордер, вартість послуг платформи вже врахована у цю різницю цін. Розуміння їх роботи є не опцією, а необхідністю для тих, хто прагне торгувати на форексі або CFD з розумом.

Види спредів, які ви зустрінете на ринку

У вашій діяльності як трейдера ви стикнетеся з двома різними режимами:

Плаваючі спреди: ці змінюються постійно відповідно до ринкових умов. Вони коригуються залежно від волатильності, ліквідності та обсягу торгів у кожний момент. Перевага полягає в тому, що вони відображають реальність ринку у реальному часі, дозволяючи платформам пропонувати найкращі доступні умови в кожен момент.

Фіксовані спреди: зберігають однакову цінову різницю стабільно, незалежно від коливань ринку. Однак у періоди екстремальної волатильності або недостатньої ліквідності ці фіксовані спреди можуть значно розширюватися, втрачаючи свою нібито стабільність.

Більшість сучасних платформ використовують плаваючі спреди, особливо при торгівлі CFD, оскільки сучасні технології дозволяють миттєво дізнаватися всі змінні ринку та оптимально коригувати тарифи.

Як обчислити спред: найпростіша операція

Обчислення просте і не вимагає складних формул. Просто відніміть ціну Bid від ціни Ask, і отримаєте спред.

Для ілюстрації на практичному прикладі у форексі: якщо ви бачите, що пар EUR/USD котирується з ціною Bid 1,05656 і Ask 1,05669, тоді:

1,05669 – 1,05656 = 0,00013

У термінах піпсів (мінімальна одиниця у форексі, що дорівнює чотирьом знакам після коми), цей спред становитиме 1,3 піпса.

Коли ми торгуємо акціями або іншими активами, де рухи вимірюються у більших одиницях, використовуємо термін “тик” замість піпса. Наприклад, якщо акція котирується з Bid 329,61 USD і Ask 330,33 USD:

330,33 – 329,61 = 0,72

Цей спред дорівнює 72 тикам або 72 центам долара.

Безпосередній вплив спредів на вашу прибутковість

Спред виступає як прихована вартість, що безпосередньо зменшує ваш потенціал прибутку. Чим ширший цей розрив, тим менше виграшу ви отримуєте з кожної успішної операції. Навпаки, доступ до вузьких спредів може суттєво покращити ваші кінцеві результати.

Ключові аспекти, які потрібно враховувати:

• Високий спред вимагає більшого руху ринку у вашу користь, щоб почати отримувати реальний прибуток
• Різні платформи застосовують різні спреди для однакових активів, тому порівняння перед початком торгів є обов’язковим
• Деякі брокери рекламують низькі спреди, але компенсують це прихованими комісіями за депозити, виведення, обміни валют або обслуговування рахунку
• Спред не слід оцінювати ізольовано, а як частину загальної структури витрат

Фактори, що визначають ширину спредів

Спреди не є фіксованими або випадковими. На їхню ширину впливають численні ринкові змінні:

Волатильність активу: чим більш волатильним є інструмент, тим більший його спред. Криптовалюти та малі акції мають широкі спреди саме через свої екстремальні коливання. У протилежність, традиційний валютний ринок, де рухи більш передбачувані, пропонує звужені спреди.

Доступна ліквідність: коли актив має глибоку ринкову базу і високі обсяги, спреди звужуються. Пара EUR/USD, яка постійно торгується на трильйони доларів, матиме набагато менші спреди, ніж екзотична пара, наприклад NZD/CAD. Аналогічно, акції великих корпорацій з мільйонами обсягів щодня матимуть менші спреди, ніж малі компанії.

Події або новини, що впливають: коли трапляються несподівані важливі події (геополітичні конфлікти, економічні кризи, військові вторгнення), спреди тимчасово зростають. Історично, коли Росія вторглася в Україну, спреди пар з рублем значно зросли через невизначеність.

Спреди у форексі проти спредів на фондових ринках

Природа кожного ринку визначає, як ми вимірюємо спреди. У форексі використовують піпси, оскільки ціни котируються з до чотирьох знаків після коми. У акціях, де ціни виражаються цілими числами або двома знаками після коми, важливий термін — “тик”.

Ця різниця важлива для правильного розуміння реальної вартості, яку ви берете на себе. Спред, що здається малим у абсолютних числах, може бути значним у відносних показниках, залежно від ринку.

Спеціальні стратегії з використанням спредів: фінансові опціони

Хоча для простої купівлі-продажу CFD спред є лише витратами, які потрібно мінімізувати, у торгівлі фінансовими опціонами існують стратегії, що навмисно використовують різниці між цінами.

Стратегії спредів у опціонах класифікуються як:

Вертикальні спреди: купуєте і продаєте опціони (call або put), що мають однакову дату закінчення, але різні ціни страйку. Це зменшує початкові витрати стратегії, обмежуючи потенційний прибуток.

Горизонтальні спреди: опціони мають однакову ціну страйку, але різні дати закінчення, що дозволяє отримати вигоду з змін у внутрішній волатильності.

Діагональні спреди: змінюються і ціна страйку, і дата закінчення, поєднуючи переваги обох попередніх стратегій.

Ці техніки працюють лише з фінансовими опціонами, а не з простими CFD, оскільки вони використовують часову та цінову структуру, характерну для опціонів.

Оптимізація: обирайте правильний підхід для мінімізації витрат

Не існує єдиної відповіді, який спред є “прийнятним”, оскільки це залежить від вашого стилю торгівлі. Трейдер довгострокової перспективи може дозволити собі ширші спреди через більший горизонт, тоді як скальпер (оператор дуже короткострокової торгівлі) потребує дуже вузьких спредів для отримання прибутку.

Головне — оцінювати комплексно: не лише обирайте платформу з найнижчим спредом, а й ту, що поєднує конкурентоспроможні спреди із надійним регулюванням, функціональними інструментами, швидким сервісом і прозорою структурою комісій без несподіванок.

Деякі платформи працюють за більш інноваційними моделями бізнесу, що дозволяє суттєво зменшувати спреди без шкоди якості. Вивчайте кожного брокера, щоб точно зрозуміти, що саме ви платите, уникаючи шахрайських акцій, що приховують комісії за допомогою інших назв.

Висновок: спред як ключова змінна прибутковості

Спред у трейдингу — це не дрібниця, а фундаментальна змінна, яка визначає ваш успіх. Опанувавши його обчислення, зрозумівши, що його визначає, і ретельно оцінюючи різні пропозиції платформ, ви зможете приймати обґрунтовані рішення.

Різниця між торгівлею з вузькими та широкими спредами може означати різницю між позитивною доходністю і накопиченими збитками з часом. Тому важливо витратити час на розуміння “що таке спред у трейдингу” і як він впливає на ваші операції — один із найцінніших уроків для будь-якого серйозного трейдера.