Розрив на біржі: посібник, який кожен трейдер повинен опанувати

Відкрийте для себе, що таке gap і чому він має значення у вашому трейдингу

Коли торгують на фондових ринках, трейдери постійно стикаються з явищем, яке може повністю змінити результат їхніх операцій: gap. Цей “стрибок” у ціні акції виникає, коли між закриттям сесії та відкриттям наступної відсутня активність у ціновому діапазоні.

Важливість gap на біржі полягає в тому, що він уособлює ключові моменти, коли ринковий настрій миттєво змінюється. Досвідчений трейдер розпізнає ці патерни як золоті можливості для стратегічного позиціонування.

Що спричиняє ці “прогалини” у ціні акцій?

Gaps не з’являються випадково. Зазвичай вони зумовлені двома категоріями причин: фундаментальними та технічними факторами. Основним рушієм є дисбаланс між пропозицією та попитом. Коли відбувається агресивне купівля або продаж, що перевищує рівень, на який ринок був готовий у попередньому закритті, ціна стрибає.

Але це не все. “Звуки” нічного настрою також спричиняють ці рухи. Якщо акція досягла нового максимуму у попередній сесії, ейфорія може перенестися на наступний день із значним відкриттям вище.

Позаринкові новини — ще один потужний каталізатор. Анонси продуктів, зміни в керівництві або важливі оновлення можуть спричинити розриви між сесіями. Така інформація здатна “рухати сектор” радикально.

Навіть досвідчені інвестори створюють gaps, намагаючись прорвати ключові рівні підтримки або опору з великими обсягами.

Чотири типи gaps, які потрібно вміти ідентифікувати

Не всі gaps працюють однаково. Важливо знати різниці, щоб отримати прибуток.

Звичайний gap: Найпростіший. Виявляєсь майже безперервністю у динаміці ціни без визначеного патерну. Більшість експертів погоджуються, що ці не пропонують особливо привабливих торгових можливостей.

Розривний gap: Тут актив “відходить” від попереднього патерну, сигналізуючи про справжню зміну настрою ринку. Якщо цей тип gap супроводжується високим обсягом, це потужний сигнал. Розривний gap з високим обсягом у наступній свічці може виправдати довгу позицію. Якщо він вниз — коротку.

Продовжувальний gap: Прискорює вже існуючий рух. Ціна робить “прогалину” у тому ж напрямку, що й поточна тенденція. Новини, що підтверджують існуючий настрій, зазвичай є причиною. Для початківців рекомендується слідувати за тенденцією з стоп-лоссом, розміщеним безпосередньо під gap (якщо він зростаючий) або вище (якщо знижується).

Gap виснаження: Працює у зворотному напрямку. Ціна робить фінальний рух у напрямку тенденції, але потім відбувається інверсія. Зазвичай це трапляється, коли масова психологія веде трейдерів до активу у зону перекупленості. Просунуті трейдери очікують цього моменту для відкриття протилежних позицій.

Повний проти часткового gap: різниця у прибутковості

Коли акція зростає, це може статися двома способами. Повний gap трапляється, коли ціна відкриття перевищує як попередній закриття, так і максимум попереднього дня. Частковий gap — лише перевищує попереднє закриття, не досягаючи максимуму.

Розглянемо конкретний приклад. Акція закривається на рівні USD 39, досягнувши USD 41 протягом сесії. Наступного дня відкривається на USD 42,50, явно вище обох рівнів. Це повний gap. Якщо ж та сама акція відкриється на USD 40, то маємо частковий gap: вона перевищує закриття USD 39, але не прориває попередній максимум USD 41.

Чому ця різниця важлива? Відповідь у підґрунті пропозиції та попиту. Повний gap зазвичай обіцяє більш тривалі можливості для заробітку, оскільки свідчить про достатній тиск покупців або продавців, що змушує маркетмейкерів коригувати ціни суттєво. У частковому gap попит менший, і дрібні рухи ціни можуть вирішити нерозподілені ордери.

Як використовувати зростаючі gaps у своїй стратегії

Зростаючий gap свідчить про значний обсяг покупців, що входять на ринок. Головне — визначити, чи це тимчасовий рух, чи початок стійкої тенденції.

Щоб знайти перспективні акції, використовуйте фільтри для показу недавніх gaps. Знайшовши кандидатуру, аналізуйте довгострокові графіки для виявлення чітких зон підтримки та опору, які можна використовувати як цілі.

Якщо ви новачок у роботі з цими патернами, зосередьтеся на акціях з високим обсягом. Середньоденний обсяг понад 500 тисяч акцій — хороший орієнтир. Свічки дають найчіткіше уявлення про gap-up: колір і форма передають напрямок і силу руху.

Gaps особливо поширені під час дивідендних сезонів, коли трейдери систематично шукають ці патерни. Насправді пошук акцій із gaps — одна з найпростіших стратегій для тих, хто прагне зайнятися внутрішньоденним трейдингом.

Головне: обсяг і підтвердження перед торгівлею

Обсяг торгів — це ключовий фактор, що відрізняє надійні gaps від обманних рухів. Низький обсяг часто супроводжує виснажливі gaps, які мають тенденцію повернутися. Розривні gaps, навпаки, супроводжуються високим обсягом, що сигналізує про більш стійкі рухи.

Часто ці прогалини виявляються оманливими, тому очікування повного прояву руху на ринку значно підвищує шанси на успіх. Навіть якщо ви не очікуєте повної підтвердження, переконайтеся, що є хоча б один чіткий сигнал перед тим, як вкладати капітал.

Трейдери, які витрачають час на вивчення фундаментальних факторів кожного gap і правильно класифікують його тип, мають значно вищі показники успіху. Однак ризик завжди залишається. Впроваджуйте строгий менеджмент ризиків і приймайте обґрунтовані рішення на основі реального аналізу.

Gap на біржі — ваш сигнал до дії

Gap може вказувати на три сценарії: початок нової тенденції, завершення попередньої або прискорення існуючої. Оскільки аналіз є ретроспективним, він працює надійно, коли застосовується дисципліновано.

Перед відкриттям ринку важливі сигнали дають години. Професійні трейдери використовують спеціалізовані інструменти для визначення, які акції покажуть активність і можуть спричинити корисні gaps.

Оволодіння навичками ідентифікації цих чотирьох типів gaps і адаптація тактики відповідно — це те, що відрізняє прибуткових трейдерів від тих, хто постійно бореться. Наступного разу, коли ви побачите gap на біржі, ви точно знатимете, що він означає і як правильно позиціонуватися, щоб отримати вигоду.