Зрозуміло все про ф'ючерси на американські акції: від нуля до практичної торгівлі

Для багатьох інвесторів у американські акції ринок ф’ючерсів є одночасно можливістю та викликом. У цій статті поетапно розберемо основні концепції американських ф’ючерсних індексів, механізми торгівлі та ключові ризики, щоб допомогти вам швидко освоїтися.

Що таке американські ф’ючерсні індекси? Глибоке розуміння логіки ф’ючерсів

Суть ф’ючерсної угоди — це двонапрямне зобов’язання: продавець і покупець погоджуються у визначений майбутній день здійснити операцію за заздалегідь узгодженою ціною.

Наприклад, якщо ви уклали контракт на нафту за ціною 80 доларів за барель із терміном поставки через 3 місяці, це означає, що через три місяці ви повинні купити певну кількість нафти за цю ціну. Якщо ціна на нафту зросте до 90 доларів, ваш контракт стане більш цінним — і саме так трейдери отримують прибуток.

Американські ф’ючерсні індекси прив’язані до американських фондових індексів. Купуючи або продаючи такі контракти, ви фактично торгуєте кошиком акцій. Обчислюється це так:

Індексні пункти × множник (долари) = номінальна вартість портфеля

Наприклад, для мікро-ф’ючерсу на Nasdaq 100 (код MNQ), якщо індекс на рівні 12800 пунктів, то ви фактично володієте портфелем технологічних акцій:

12800 пунктів × 2 долари = 25 600 доларів номінальної вартості

Такий механізм дозволяє роздрібним інвесторам брати участь у великих операціях із меншими капіталами.

Чотири основних американських ф’ючерсних індекси

Найактивніше торгуються у США чотири типи ф’ючерсних індексів за обсягами:

Кожен індекс пропонує два типи контрактів: міні-інструменти (E-mini) та мікро-інструменти (Micro E-mini), причому останні в 10 разів менші за перші.

Як здійснюється розрахунок ф’ючерсних контрактів? Переваги фінансового розрахунку

Розрахунок ф’ючерсів буває двох типів: фізична поставка або грошовий розрахунок.

Щодо американських індексів, оскільки вони охоплюють сотні акцій (наприклад, S&P 500 — 500 компаній), фізична поставка практично неможлива. Тому американські ф’ючерси використовують грошовий розрахунок — при закінченні контракту враховується лише різниця у ціні, і здійснюється грошовий переказ без фактичної передачі акцій.

Як обрати американський ф’ючерсний індекс? Три кроки рішення

Перший крок: визначте ринок

• Очікуєте зростання ринку? Обирайте ф’ючерс на S&P 500 (ES/MES)
• Плануєте торгувати технологічним сектором? Обирайте Nasdaq 100 (NQ/MNQ)
• Вірите у відскок малих компаній? Обирайте Russell 2000 (RY/M2K)
• Зосереджені на голубих фішках? Обирайте Dow Jones (YM/MYM)

Другий крок: визначте розмір контракту

Залежно від вашого капіталу. Якщо торгівельний обсяг близько 20 000 доларів, краще обрати мікро-контракт (наприклад, MES), а не стандартний (ES), оскільки один контракт ES може коштувати до 200 000 доларів.

Третій крок: враховуйте волатильність і ризики

Nasdaq 100 більш волатильний ніж S&P 500, тому при торгівлі слід обирати менші розміри контрактів для контролю ризиків.

Вартість торгівлі та вимоги до маржі

Перед початком торгівлі американськими ф’ючерсами потрібно внести початкову маржу. Наприклад, за поточних умов:

Важливо: якщо баланс рахунку опуститься нижче мінімального рівня маржі, брокер примусово закриє вашу позицію. Рекомендується тримати запас у 20-30% вище мінімуму, особливо під час високої волатильності.

Три основні цілі використання американських ф’ючерсів

Хеджування ризиків

Якщо у вас є портфель акцій і ви боїтеся короткострокового падіння, можна продати ф’ючерси для хеджу. При падінні індексу прибуток по ф’ючерсу компенсує збитки у портфелі.

Спекуляція

Очікуєте зростання індексу? Купуйте ф’ючерси. Передбачаєте падіння? Продавайте. Висока кредитна левериджність робить ф’ючерси привабливими для спекулянтів — 1% зростання індексу може принести близько 16% прибутку.

Забезпечення ціни входу

Якщо ви плануєте отримати певний дохід через 3 місяці, але не хочете пропустити можливість зараз, можете купити ф’ючерс на номінальну вартість, рівну майбутньому, і зафіксувати ціну входу сьогодні.

Практичний приклад розрахунку прибутку/збитку

Припустимо, ви торгуєте ф’ючерсом ES:

• Вхідна ціна: 4000 пунктів
• Вихідна ціна: 4050 пунктів
• Зміна ціни: 50 пунктів
• Множник: 50 доларів/пункт
• Прибуток = 50 × 50 доларів = 2 500 доларів

Це демонструє силу левериджу — невелика зміна пунктів може принести значний абсолютний прибуток.

П’ять ключових правил управління ризиками при торгівлі американськими ф’ючерсами

1. Строге дотримання стоп-лоссів Ризик безкінечний при коротких позиціях, тому перед входом потрібно обов’язково встановити стоп-лосс і суворо його дотримуватися.

2. План перенесення контрактів (ролл-овер) Ф’ючерси закінчуються третім п’ятницю місяця: березень, червень, вересень, грудень. Якщо потрібно тримати позицію довше, потрібно закрити поточний контракт і відкрити новий — це називається “ролл-овер”. Можливі цінові різниці, тому потрібно планувати заздалегідь.

3. Моніторинг рівня маржі При сильних коливаннях ринку маржа швидко знижується. Переконайтеся, що на рахунку достатньо коштів, щоб уникнути примусових закриттів.

4. Вибір торгових сесій Торгівля доступна з неділі 18:00 до п’ятниці 17:00 за Нью-Йоркським часом, що охоплює азіатські, європейські та американські сесії. Найліквідніші періоди — перед відкриттям і після відкриття ринку, тоді спреди найменші.

5. Врахування факторів, що впливають Фінансові результати компаній, економічні дані, політика центральних банків, геополітичні події — все це впливає на ринок і ф’ючерси. Перед торгівлею слід слідкувати за важливими економічними датами.

Американські ф’ючерси VS. CFD: що обрати?

Для досвідчених інвесторів із достатнім капіталом американські ф’ючерси — зріла і ліквідна механіка. Для малих сум або обережних інвесторів CFD пропонує інший шлях:

Висновок

Американські ф’ючерси — це інструменти високого ризику і високого доходу. Леверидж збільшує як потенційний прибуток, так і збитки, тому дисципліна, планування і управління ризиками — три кити успіху.

Залежно від цілей — хеджування портфеля, спекуляція або фіксація ціни входу — потрібно глибоко розуміти механізми ринку, правила контрактів і власну толерантність до ризиків. Починайте з мікро-контрактів, набирайте досвід і поступово збільшуйте обсяги — це надійний шлях до стабільного зростання.