Розмір позиції на Forex: опануй лотність перед торгівлею

2026-01-04 10:16:12

Кожна людина, яка починає торгівлю валютами, повинна зрозуміти фундаментальну концепцію: розмір позиції у Forex визначає ваш реальний ризик у кожній операції. На відміну від інвестування в акції, де ви купуєте окремі одиниці, на валютному ринку ви працюєте з “лотами”, які є стандартизованими пакетами. Цей механізм є краеугольним каменем управління ризиком, оскільки точно визначає, скільки капіталу ви будете експонувати у кожній транзакції.

У наступних розділах ми розкриємо, що таке лотаж, як правильно його обчислювати, зв’язок між обсягом і рухами ринку (піпс), і найголовніше: як обрати розмір позиції, що підходить вашому капіталу без ризику отримати margin call.

Розуміння концепції лотів у валюті

Лотаж — це просто стандартна одиниця виміру, яка полегшує транзакції на фінансових ринках. Замість того, щоб вказувати “потрібно інвестувати точно 327.812 євро в EUR/USD”, система використовує попередньо визначені лоти як орієнтири.

У Forex 1 лот дорівнює 100 000 одиниць базової валюти. Ця цифра встановлена як міжнародний стандарт для спрощення операцій. Якщо ви інвестуєте 1 лот у EUR/USD, ваша експозиція становить 100 000 євро. Якщо відкриваєте 2 лоти — це 200 000 євро, і так далі.

Існують варіанти менших розмірів, що дозволяють більш детально контролювати ризик:

Мінілот: 10 000 одиниць базової валюти (представлено як 0,1 у вашій платформі)
Мікролот: 1 000 одиниць базової валюти (представлено як 0,01)

Ці підрозділи є критичними для трейдерів, які прагнуть обмежити свою початкову експозицію. Наприклад, мінілот у EUR/USD означає торгівлю з капіталом 10 000 євро, тоді як мікролот зменшує цю суму до 1 000 євро.

Від теорії до практики: обчислюємо ваш лотаж

Обчислення розміру позиції є простим, коли ви розумієте структуру. Розглянемо, як це працює у реальних сценаріях:

Якщо ви хочете відкрити позицію USD/CHF на 300 000 доларів, потрібно ввести 3 лоти у вашому ордері. Для позиції GBP/JPY на 20 000 фунтів — ви зареєструєте 0,2 лота. Трейдер, який хоче 7 000 канадських доларів у CAD/USD, введе 0,07 лота. Якщо ваша ціль — 160 000 євро у EUR/USD, тоді це 1,6 лота.

Шаблон простий: Кількість лотів = бажаний капітал ÷ 100 000

З практикою ці обчислення стають інтуїтивними, і ви будете виконувати їх без зусиль.

Плече: ваш інструмент для торгівлі без великих капіталів

Тут виникає очевидне питання: “Чи потрібно мені мати 100 000 євро, щоб відкрити 1 лот?” Відповідь — ні, завдяки кредитному плечу, яке пропонують брокери.

Плече збільшує вашу купівельну спроможність, множачи капітал, який ви фактично інвестуєте. Наприклад, з плечем 1:200 у EUR/USD кожен євро, який ви внесете, працює як 200 євро. Щоб контролювати 1 лот (100 000 євро), потрібно лише 500 євро на вашому рахунку (100 000 ÷ 200 = 500).

Важливо: рівень плеча залежить від активу. Основні валютні пари зазвичай мають вищі коефіцієнти, ніж екзотичні.

Піпси і рухи ринку: як обчислити ваш прибуток або збиток

Коли ви інвестуєте у Forex, ваші прибутки або збитки не виражаються у відсотках, як у акціях, а у піпсах (точках відсотка).

Піпс — це 0,01% від ціни і зазвичай позначається четвертою десятковою частиною у котируванні. Наприклад, якщо EUR/USD рухається з 1,1216 до 1,1218, це означає зміну на 2 піпси. Рух з 1,1216 до 1,1228 — це 12 піпсів.

Виняток: пари з JPY (як GBP/JPY) використовують другий десятковий знак як піпс.

###Критичне співвідношення: лотаж × піпси = прибуток/збиток

Саме тут сходяться ці концепції. Остаточний прибуток або збиток залежить від розміру вашої позиції, помноженого на рух ринку.

Базова формула: Прибуток/збиток = Кількість лотів × 100 000 × 0,0001 × зміна у піпсах

Практичний приклад: ви відкрили 3 лоти у EUR/USD (300 000 євро), і ринок рухається на 4 піпси у вашу користь.

Обчислення: 3 × 100 000 × 0,0001 × 4 = 120 євро прибутку.

Існує альтернативний метод із таблицею еквівалентів, яку багато трейдерів вважають більш інтуїтивною:

Тип	Номінал	Еквівалент	За +1 піп	За -1 піп
Лот	100 000 од.	10	+10 од.	-10 од.
Мінілот	10 000 од.	1	+1 од.	-1 од.
Мікролот	1 000 од.	0,1	+0,1 од.	-0,1 од.

З цією таблицею формула спрощується: Прибуток/збиток = Лоти × Піпси × Еквівалент

Для попереднього прикладу: 3 × 4 × 10 = 120 євро.

Ще один приклад: 0,45 лота у EUR/USD з рухом у 8 піпсів у вашу користь = 0,45 × 8 × 10 = 36 євро.

###Піпетки: точність до п’ятого знака після коми

Деякі сучасні брокери використовують піпетки (п’ятий знак після коми), що дозволяє ще точніше фіксувати рухи. Один піпет — це 0,001%.

З піпетками таблиця еквівалентів змінюється:

Тип	Номінал	Еквівалент	За +1 піпетку	За -1 піпетку
Лот	100 000 од.	1	+1 од.	-1 од.
Мінілот	10 000 од.	0,1	+0,1 од.	-0,1 од.
Мікролот	1 000 од.	0,01	+0,01 од.	-0,01 од.

Множник змінюється з x10 до x1. Якщо ви інвестуєте 3 лоти і рух піпетками становить 34 пункти у вашу користь (з 1,12412 до 1,12446): 3 × 34 × 1 = 102 євро.

Вибір правильного лотажу: захист від надмірного ризику

Обрати відповідний розмір позиції — це місце, де теорія перетворюється на фінансову виживаність. Неправильно налаштований лот — найпряміший шлях до margin call і примусового закриття позицій.

Чотири фактори визначають ваш оптимальний лотаж:

Загальний капітал на рахунку: скільки грошей у вас є для торгівлі?
Максимальний ризик на операцію: який відсоток вашого капіталу ви готові втратити? (Зазвичай 1-5%)
Відстань до Stop-Loss: скільки піпсів ви поставите для закриття збиткової позиції?
Вартість піпса: зазвичай 0,0001 для більшості пар

Приклад реального обчислення:

У вас рахунок 5 000 євро, і ви хочете ризикувати максимум 5% на операцію = 250 євро ризику.

Ви ставите Stop-Loss на 30 піпсів від входу у EUR/USD (наприклад, на 1,1186, якщо входите у 1,1216).

Застосовуючи формулу: Лотаж = Ризикований капітал ÷ (Відстань у піпсах × Вартість піпса × 100 000)

250 ÷ (30 × 0,0001 × 100 000) = 250 ÷ 300 = 0,833 лота

З цим обчисленням ваша оптимальна позиція — приблизно 0,83 лота, що точно відповідає ризику у 250 євро при рівні Stop-Loss.

Margin call: наслідки безвідповідального лотажу

Плече — це двосічний меч. Коли ринок йде у вашу сторону, ви збільшуєте прибутки. Коли проти — збільшуєте збитки.

Якщо ринок рухається несприятливо, ваш доступний маржін зменшується швидко. Коли використаний маржін досягає 70-80%, ви отримуєте повідомлення: margin call. Якщо не вжити заходів (збільшити баланс або закрити позиції), і досягти 100%, брокер автоматично ліквідує ваші позиції.

Можливі варіанти при margin call:

Поповнити рахунок, щоб зменшити відсоток використаного маржіну
Закрити відкриті операції для звільнення маржіну
Не діяти і погодитися на автоматичне закриття позицій (найгірший варіант)

Підсумок: чому лотаж визначає вашу кар’єру у Forex

Оволодіння лотажем у Forex — це не технічна деталь, а різниця між трейдерами, що виживають, і тими, що зливаються. Forex створений із великими значеннями транзакцій саме тому, що цінові рухи мінімальні. Без стандартизованих лотів і плеча заробляти гроші було б математично неможливо.

Найкращий захист від катастроф — простий: обчисліть свій оптимальний лотаж на основі капіталу і допустимого ризику, дисципліновано ставте Stop-Loss і ніколи не дозволяйте жадібності або розчаруванню ігнорувати ваші цифри.

Справжній успіх у Forex — не у тому, щоб виграти 50% у одній операції, а у тому, щоб вижити 100 операцій із послідовним управлінням розміром позиції.

EL-2,81%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.