Аналіз тренду XAU: короткострокове відкат тиску з технічного боку

З технічної точки зору, XAU увійшов у волатильну фазу після відкату з максимуму $4,550. 4-годинний MACD показав сигнал смерті, а внутрішньоденний відскок до діапазону $4370-4380 був заблокований, що свідчить про необхідність подальшого відкату в короткостроковій перспективі. Однак варто зазначити, що ключовий рівень підтримки $4,300 на денному графіку не був пробитий, а середньо- та довгострокова структура бичачої структури залишається незмінною, що додає ринку певну впевненість у підтримці.

Фундаментальні обмеження та довгострокові рушійні сили

Новини показують ситуацію довгого і короткого переплетення. У короткостроковій перспективі зростання вимог CME до маржі ф'ючерсів на золото та ребалансування пасивних ваг фондів створюють тиск на продажі. Однак з середньо- та довгострокової перспективи цикл зниження процентних ставок ФРС, постійні купівлі золота світовими центральними банками та геополітичний попит на безпечні гавані є дуже сильними.

Торгові інструменти та попередження про ризики

Ф'ючерси на золото COMEX, лондонський золотий спот, золоті ETF (наприклад, GLD) та безстрокові контракти на певних платформах забезпечують торгові канали для XAU з достатньою ліквідністю. Однак важіль у безперервних контрактах коливається від 1x до 100x, і чим вищий кредитний важіль, тим складніше контролювати ризик, і учасникам потрібно робити все можливе.