API3 проти Chainlink: всебічне порівняння рішень орекл

Розробники блокчейн стикаються з критичним вибором при інтеграції оракульних мереж у свої DeFi-протоколи. Розуміння порівняння оракульних мереж для розробників блокчейн стало необхідним, оскільки пояснені децентралізовані оракульні мережі продовжують еволюціонувати. У цій статті досліджуються функції та відмінності API3 і Chainlink, аналізується найкраще рішення для блокчейн-оракулів 2024 року через всебічний аналіз. Ми порівнюємо домінування на ринку Chainlink із альтернативними провайдерами оракулів, такими як API3, аналізуючи випадки використання токенів та їх переваги. Чи то ви обираєте інфраструктуру, чи оцінюєте інвестиції, цей посібник надає необхідну інформацію для прийняття обґрунтованих рішень щодо архітектури оракулів, яка відповідає вимогам вашого протоколу, пріоритетам безпеки та філософії управління.

Мережі оракулів у блокчейні слугують важливими мостами між смарт-контрактами на лінії та зовнішніми джерелами даних, дозволяючи протоколам децентралізованих фінансів безпечно та надійно отримувати інформацію з реального світу. Без рішень оракулів застосунки DeFi залишилися б ізольованими від ринкових цін, погодних даних, спортивних результатів та інших важливих зовнішніх джерел інформації. Порівняння оракульних мереж для розробників блокчейн стає дедалі важливішим із розвитком екосистеми. Ці мережі вирішують фундаментальну “проблему оракула” — виклик щодо доставки надійних даних у незмінні блокчейни, зберігаючи принципи децентралізації. Архітектура та моделі безпеки оракульних мереж безпосередньо впливають на надійність протоколів DeFi, тому це порівняння є необхідним знанням для розробників. Чи потрібні протоколам цінові стрічки, випадковість або міжланцюгові дані, вибір між конкурентними рішеннями оракулів істотно впливає на стійкість системи та її продуктивність на різних рівнях блокчейну.

Chainlink зберігає свою позицію найбільшої оракульної мережі з загальною ринковою капіталізацією $9.09 мільярдів і обсягом торгів щодня понад $566 мільйонів. Токен LINK має рейтинг 12 у CMC, що відображає його значну присутність на ринку з моменту запуску у вересні 2017 року. Архітектура Chainlink використовує децентралізовану мережу операторів вузлів, які ставлять LINK і отримують нагороди за надання точних даних смарт-контрактам. Такий підхід забезпечує високу надійність і зменшує єдині точки відмови, хоча вимагає координації між численними незалежними валідаторами. Мережа довела свою стійкість, підтримуючи тисячі протоколів DeFi і обробляючи мільярди доларів транзакційної вартості. Структура управління Chainlink залишається переважно централізованою навколо основної команди розробників, яка має значний контроль над оновленнями протоколу та впровадженням нових функцій. Платформа пропонує кілька рівнів сервісу, включаючи стандартні цінові стрічки, VRF (Verifiable Random Function) для випадковості та автоматизаційні можливості, що дозволяють складні механізми DeFi на різних блокчейнах.

API3 представляє принципово інший підхід до архітектури оракулів через свою модель оракулів першої сторони, де постачальники даних безпосередньо підключаються до протоколів блокчейну, а не через посередників. З ринковою капіталізацією $39.76 мільйонів і щоденним обсягом торгів приблизно $25.3 мільйонів API3 працює на значно меншому масштабі порівняно з усталеними конкурентами. Токен API3 був запущений у вересні 2020 року і наразі має рейтинг 491 у CMC. Відмінною особливістю API3 є зменшення векторів атак через безпосередню інтеграцію джерел даних, усуваючи традиційний рівень посередників, характерний для більшості оракульних мереж. Протокол реалізує децентралізоване управління через свою DAO-структуру, що дозволяє власникам токенів брати участь у рішеннях протоколу та розподілі зборів. Рішення API3 OEV (Oracle Extractable Value), оголошене у липні 2024 року, безпосередньо вирішує проблему витоку цінності, дозволяючи протоколам, таким як Compound, захоплювати вартість ліквідації, яка інакше перейшла б валідаторам. Це нововведення було впроваджено на кількох ланцюгах, включаючи Mantle, демонструючи практичну реалізацію теоретичних покращень у економіці оракулів.

Децентралізована архітектура мережі валідаторів Chainlink розподіляє довіру між численними незалежними операторами вузлів, кожен із яких має економічні стимули через нагороди у LINK. Такий підхід створює резервування, але вимагає складних механізмів координації для запобігання змові. Модель першої сторони API3 радикально змінює уявлення про безпеку, оскільки постачальники даних самі керують оракульними вузлами, безпосередньо узгоджуючи стимули з точністю даних. Механізм Sequencer Value Rights Chainlink дозволяє протоколам захоплювати цінність з можливостей ліквідації, тоді як рішення OEV API3 пропонує конкурентну альтернативу, яка вже інтегрована з основними протоколами. Реальні показники роботи показують, що Chainlink обробля значно більші обсяги транзакцій завдяки широкій мережі підтримуваних блокчейнів і протоколів, хоча фокусований підхід API3 дозволяє спеціалізовану оптимізацію для конкретних випадків використання.

Токен LINK функціонує як утилітарний токен у механізмі ставок валідаторів Chainlink, де оператори вузлів мають підтримувати мінімальний заставу для участі в роботі оракулів. Поточні дані ринку показують, що LINK торгується за $12.83 із 708.1 мільйонами токенів у обігу з загальним запасом у 1 мільярд. Токен зазнав зростання на 5.46% за 24 години та 4.02% за тиждень, хоча довгостроково зазнав зниження на 20.72% за 60 днів. Оператори вузлів отримують нагороди у LINK за точне надання даних і підтримку участі у мережі, створюючи постійний попит на токен у всій екосистемі. Токени API3 надають права управління та участь у розподілі зборів протоколу через структуру DAO. Наразі ціна становить $0.46 із 86.42 мільйонами токенів у обігу з повністю розведеним запасом у 157.74 мільйони, що значно більше відкритої економіки участі у протоколі. Токен демонструє щоденне зростання на 6.07% і тижневе зростання на 2.07%, хоча також зазнає довгострокової волатильності відповідно до загальних тенденцій ринку. Власники токенів API3 безпосередньо виграють від механізмів захоплення OEV, створюючи економічні стимули, що узгоджуються з інноваціями протоколу, а не просто з нагородами за участь.

Розробники повинні оцінювати рішення оракулів на основі специфічних вимог протоколу, включаючи затримку даних, витрати на транзакції, підтримку ланцюгів та відповідність управлінню. Широка інтеграція Chainlink понад 1500 торгових пар і його присутність на численних блокчейнах забезпечують всебічне покриття для проектів, що вимагають широкої сумісності та доведеної надійності у вже застосованих випадках. Децентралізована мережа валідаторів гарантує високий час роботи та резервування, що робить Chainlink придатним для протоколів із великим капіталом, де розподіл валідаторів забезпечує безпеку. Модель першої сторони API3 і реалізація OEV роблять її особливо привабливою для протоколів, що цінують прозорість управління та оптимізацію захоплення цінності, особливо тих, що реалізують складні механізми ліквідації. Проекти, такі як Compound, показали, що протоколи можуть отримати вигоду від одночасного використання кількох рішень оракулів, застосовуючи механізм SVR Chainlink разом із OEV API3 для максимізації вилучення цінності. Для розробників, що створюють нові протоколи або шукають альтернативи домінуючим провайдерам інфраструктури, дизайн API3, орієнтований на розробників, і децентралізоване управління пропонують суттєву диференціацію. Інвестори, порівнюючи ці рішення, повинні враховувати, що домінування Chainlink на ринку відображає історичні переваги першого ходу та ефекти мережі, тоді як менша, але зростаюча присутність API3 уособлює архітектурні інновації, що вирішують конкретні проблеми в економіці оракулів і структурах управління.