Ethereum на початку Нового року вже демонструє налаштованість на зростання. 1 січня закриття на рівні 2974 доларів здається спокійним, але технічний аналіз приховує деякі таємниці.

Розглянемо кілька ключових моментів на графіку. Рівень у 2990 доларів — це найважливіший опір у недавньому часі, пробиття якого може швидко підштовхнути ціну до 3088 доларів. Навпаки, рівень у 2963 долари — це підтримка. Технічні індикатори зараз досить цікаві — RSI коливається біля нейтральної позначки 49.83, MACD все ще в негативній зоні, але вже з ознаками зближення, обсяг торгів зменшується, що свідчить про очікування ринку чіткої тенденції. Полоси Боллінджера дуже звузилися, що зазвичай передбачає великі коливання.

З фундаментальної точки зору, у Q4 було розгорнуто 870 мільйонів смарт-контрактів — рекордний показник, сплеск екосистеми L2, з’явлення проектів RWA, стабілізація та зростання TVL у DeFi — все це реальні позитивні сигнали. Єдине, що гальмує — це постійний відтік інституційних ETF, здається, вони все ще віддають перевагу біткоїну.

Що кажуть дані на блокчейні? Ведмеді продовжують купувати, з’являються ордери на 40 000 і 67 000 монет, резерви на біржах зменшуються, 70% ф’ючерсних позицій — це лонги. Все це натякає на бичачий настрій. Але потрібно бути обережним: під рівнем у 2900 доларів знаходиться ліквідаційний рівень у 8 мільярдів доларів, його пробиття може спричинити ланцюгову реакцію.

Розглянемо ще один цікавий порівняльний аспект — ETH зараз суттєво недооцінений порівняно з біткоїном. Курс ETH/BTC близько 0.034, що наближається до історичного мінімуму. Пам’ятаєте вершину 2021 року? Тоді це було 0.087. Це означає, що якщо ринок змінить стиль на екосистемний, Ethereum має ще 150% потенціалу для догоняючого зростання.

Для інвесторів рівень у 2900-3000 доларів — це золота зона для входу. Навіть якщо короткостроково ціна прорве рівень, з довгострокової перспективи це хороша ціна. Ціль — 3500-4000 доларів, часовий горизонт — приблизно Q1-Q2. Факторами зростання є оновлення Ethereum, прорив TVL L2 понад 50 мільярдів, збільшення частки інституційних інвестицій.

Стратегію можна сформулювати так: купувати 30% позиції при 2900 доларах, 40% — при 2800, ще 30% — при 2700, стоп-лосс — на рівні 2600. Як тільки ціна проб’є 3000 доларів, можна розглянути додаткове нарощування позиції. Ризик/прибутковість цієї операції досить привабливі.