Річна довга тінь визначає тон! Старі хроніки розбирають два основні ділянки дна Біткойна, і ведмежий ринок давно вже не є короткостроковим відкатом

2025 рік так швидко минув, Біткойн у 2025 році сяє і сміливо встановлює нові історичні рекорди, але більшість інших активів зазнали жахливих втрат, багато старих інвесторів, яких знищив бичий ринок, вже не повернуться. Ринок малює свій графік у знайомому й незнайомому стані, створюючи свічкові свічки, що розповідають про зрілість і трансформацію галузі!
Річна MA для Біткойна вже завершена, з річного графіка видно довгу верхню тінь, короткий реальний і коротка нижня тінь, що свідчить про слабкість, важко приховати занепад. MA7 на річній лінії знаходиться біля 57600, і з історичного досвіду, дно двох останніх ведмежих циклів зазвичай знаходиться біля MA7, тому цю позначку варто запам’ятати. Якщо ринок піде глибше у ведмежий тренд, саме тут може бути дно великого ведмедя.

З точки зору рівня Фібоначчі, для 2024 року можна зробити розподіл за великими бичачими свічками. Зазвичай, рівні 0.5 і 0.382 мають найсильнішу підтримку: 0.5 — це 67929, 0.382 — це 61877. Хороший рівень — 67929, що близький до максимуму попереднього бичачого циклу 69000, і тут утворюється резонансна підтримка, що дуже сильна. Тому, якщо ринок не піде глибше у ведмежий тренд, це може бути дном корекції цього циклу. А рівень 61877 і близький до MA7 на 57600 — це ще один важливий рівень підтримки, що підтверджує глибину ведмежого тренду. Запам’ятайте ці рівні!

Розглянемо місячний графік: MACD на місячному графіку вже сформував «смертельний хрест», віддалений від нульової осі, і середні лінії скоро перетнуться. Верхня межа підйомного каналу, що почався на 49000, прорвана, і ціна довго трималася нижче цієї межі, що свідчить про перехід у пізню стадію ведмежого ринку. Щотижневий графік показує двічі дивергенцію, MACD у зоні медведів, ціна коливається біля підтримки трендової лінії на 86000, але вже важко триматися довго у горизонтальному діапазоні — якщо знову проб’ємо цю лінію, тренд продовжить падати.

Щоденний графік ще більш оптимістичний: є дивергенція на дні, що дає підстави для відскоку, але часу для бичачого руху залишилось мало. Чим довше тримається горизонтально, тим менша ймовірність відскоку. Якщо бики візьмуть ситуацію під контроль і почнуть піднімати ціну, є шанс прорвати рівень 98000-99000! Короткострокова підтримка — 86000.
Що стосується Ethereum, ситуація схожа: немає умов для окремого тренду, рух слідує за Біткойном. Короткострокова підтримка — біля 2700, довгострокова — біля 1580. У ведмежому ринку, торгівля на спот-ринку має бути в рамках волатильності, не слід бути жадібним і потрібно закривати позиції при вигідних цінах. Оскільки наразі важко визначити, чи буде глибокий ведмединий тренд, чи м’який, рекомендується частинами купувати біля 69000 — це більш безпечний варіант. Основний актив для покупки — Біткойн.

Наостанок — макроекономічна ситуація: у грудні 2023 року ФРС показала на своїй точковій діаграмі, що у 2026 році очікується лише 3 зниження ставок (загалом на 75 базисних пунктів). Ймовірність зниження у січні знизилася до 15.5%. Очікування швидкої політики «жорсткої» монетарної політики було повністю скориговано. Вищі ставки тримаються довше, що підвищує дисконтні ставки активів, таких як Біткойн, і може значно знизити їхню майбутню оцінку. Це посилює зв’язок із американським фондовим індексом Nasdaq і тисне на ринок. До того ж, японський банк підвищив ставку на 25 базисних пунктів до 0.75%, завершивши період надм’якої монетарної політики. Доходність 10-річних японських облігацій досягла 27-річного максимуму, а йена почала масове закриття арбітражних позицій. Зростання вартості фінансування йени змушує інвесторів продавати ризикові активи (у тому числі Біткойн) для погашення боргів, що спричиняє «ефект відкачування» глобальної ліквідності.

Щодо ситуації з ETF: з 27 по 30 грудня у США знято 1.886 млрд доларів чистого потоку з фізичного Біткойн ETF, що поєднується з податковими збитками наприкінці року та святковою евакуацією капіталу. Хоча Vanguard дозволяє торгівлю крипто ETF, короткостроковий відтік капіталу свідчить про зниження ризикового апетиту інституцій. Логіка довгострокових інвестицій у ETF тимчасово не працює, і ціновий відскок без підтримки покупців малоймовірний. Чотири ключові макроекономічні фактори (політика центробанків, ліквідність, потоки капіталу, ризикова поведінка) вже налаштовані на ведмежий сценарій, і логіка ведмежого ринку для Біткойна повністю сформована. Поточне падіння цін — це не короткостроковий відкат, а тенденційне повернення. Якщо ви ігнорували наші попередження про те, що у кінці бичого циклу не слід жадібно намагатися заробити, то зараз настав час припинити мріяти і прийняти реальність! Ведмежий тренд і дотримання правил фіксації прибутку й обмеження збитків — основні принципи майбутнього тривалого ринкового руху!

1. $BTC #BTC走势分析