Реальність завжди більш абсурдна, ніж сценарій. Міжнародна ситуація за 48 годин різко змінилася з протистояння на гостру конфронтацію, ця драматична переорієнтація безпосередньо потрясла світову фінансову систему. Але для трейдерів, що пройшли кілька циклів, справді важливим є не самі події, а приховані за ними ринкові логіки.

Чи помічали ви один феномен? Щоразу, коли між великими державами відбувається швидкий перехід від "жорсткості" до "заспокоєння", ціни на біткоїн і Ethereum короткочасно відхиляються від тісної кореляції з ф'ючерсами на індекс Nasdaq. Що ж стоїть за цим?

Говорячи просто, це ефект "імпульсу суверенного кредиту". Коли одна з великих країн демонструє перевищення очікувань у агресивних діях, світовий капітал інстинктивно сумнівається у поточній системі ліквідності долара, яка підтримується суверенним кредитом цієї країни — навіть якщо цей сумнів триває всього кілька секунд. У цей момент активи, що не належать до суверенних, такі як біткоїн, демонструють явну відносну силу.

Що кажуть дані? У перші 4 години після події спостерігалася надзвичайно рідкісна негативна кореляція між BTC і ф'ючерсами на індекс Nasdaq. Це саме рефлексія капіталу — у часи невизначеності системи шукають альтернативні активи для захисту. Ці імпульси зазвичай швидкоплинні, але для тих, хто вміє читати сигнали, це золота можливість для коригування позицій і використання шансів.