Чи використовує FedNow XRP? Розуміння цифрової валюти центрального банку та Ripple

Система миттєвих платежів FedNow Федеральної резервної системи викликала гарячі дискусії щодо інтеграції CBDC FedNow з блокчейн-мережами, зокрема щодо того, чи використовує FedNow технологію XRP. Оскільки центральні банки по всьому світу досліджують рішення у сфері цифрових валют, розуміння різниці між FedNow і Ripple XRP стає важливим для інвесторів та фінансових фахівців. У цій статті відділяються факти від спекуляцій, аналізуючи, чи є взаoperabilність CBDC та XRP справжньою технічною можливістю або міфом у криптовалютній сфері, а також досліджуючи, як насправді функціонує система миттєвих платежів Федеральної резервної системи незалежно від інфраструктури блокчейн.

FedNow представляє собою сервіс (RTGS) — систему миттєвого розрахункового обслуговування Федеральної резервної системи, запущену для забезпечення миттєвих переказів між фінансовими установами та їхніми клієнтами по всій території США. На відміну від традиційних платіжних систем, які потребують години або дні для завершення розрахунків, FedNow обробля транзакції миттєво, працюючи цілодобово 24/7. Система функціонує як централізована інфраструктура, керована Федеральною резервною системою, що надає банкам прямий доступ до можливостей миттєвих платежів без використання приватних посередників.

Миттєва платіжна система Федеральної резервної системи працює через надійну мережеву архітектуру, де учасники — банки — підключаються безпосередньо до серверів FedNow. Коли клієнт ініціює платіж, транзакція проходить через банк-відправник до FedNow, який миттєво перевіряє доступність коштів і маршрутує платіж до банку-одержувача. Цей механізм усуває затримки при розрахунках, характерні для попередніх систем, таких як ACH (Automated Clearing House), яка зазвичай обробляє платежі вночі. Інфраструктура FedNow використовує сучасне шифрування та протоколи безпеки для забезпечення цілісності транзакцій. Важливо зазначити, що FedNow не використовує технологію блокчейн або криптовалюти; натомість він працює як традиційна централізована платіжна система, яка електронно переміщує долари США між рахунками. Система орієнтована на регуляторний контроль, аудиторські сліди та відповідність банківським стандартам, зберігаючи прямий контроль Федеральної резервної системи над усіма транзакціями, оброблюваними через її мережу.

Питання про те, чи використовує FedNow технологію XRP, викликало значний спекулятивний інтерес у криптовалютних спільнотах, зокрема на платформах, таких як Reddit і різних криптовалютних новинних ресурсах. Однак офіційні джерела дають однозначні відповіді: FedNow не інтегрує XRP і не використовує технологію блокчейн для обробки платежів. Ця фундаментальна істина потребує підкреслення, оскільки дезінформація поширюється широко в онлайн-обговореннях, створюючи плутанину серед роздрібних інвесторів і ентузіастів криптовалют.

Кілька факторів сприяють стійким міфам щодо інтеграції FedNow і XRP. Ripple Labs, компанія, що стоїть за XRP, позиціонує себе як модернізатор глобальної платіжної інфраструктури через свою послугу On-Demand Liquidity (ODL), яка конвертує фіатні валюти у XRP для трансграничних розрахунків. Ця легітимна бізнес-діяльність іноді плутається з спекуляціями щодо систем Федеральної резервної системи. Крім того, деякі менш авторитетні джерела публікують непідтверджені заяви про те, що США планують використовувати XRP для заміни або доповнення FedNow, що не має офіційного підтвердження від Федеральної резервної системи або конгресу. Реальність полягає в тому, що Ripple отримує опосередкований доступ до платіжної інфраструктури США через узгодження стандартів і банківські партнерства, а не через безпосередню інтеграцію з системами FedNow. Поточна ринкова позиція XRP, оцінювана в $1.86 за токен і з ринковою капіталізацією $112.7 мільярдів, що становить 3.79% від загального ринку криптовалют, відображає його закріплену роль у трансграничних платежах, а не будь-який зв’язок із системами Федеральної резервної системи. Інвестори, які оцінюють, чи використовує FedNow XRP, повинні сприймати ці твердження як спекулятивні коментарі, а не підтверджені технічні інтеграції.

Порівняння між FedNow і Ripple XRP виявляє фундаментальні архітектурні та операційні відмінності, що підкреслюють, чому система миттєвих платежів Федеральної резервної системи функціонує незалежно від криптовалютних мереж.

Порівняння FedNow і Ripple XRP показує, що ці системи виконують різні функції у ширшій фінансовій екосистемі. FedNow спрямований на підвищення ефективності внутрішніх платежів для американських банків і споживачів, працюючи в рамках існуючого регуляторного режиму, де Федеральна резервна система зберігає операційний контроль. Мережа XRP, навпаки, спрямована на зменшення трансграничних бар’єрів у платежах, дозволяючи безпосереднє конвертування валют і розрахунки між міжнародними фінансовими установами без необхідності попереднього фінансування Nostro-рахунків у кожній країні-одержувачі. Ця різниця має велике значення для розуміння модернізації фінансової інфраструктури.

Система миттєвих платежів Федеральної резервної системи обробляє транзакції виключно у доларах США, зберігаючи цілісність внутрішньої монетарної політики та усуваючи затримки при розрахунках. Технологія Ripple конвертує фіатні валюти у XRP на джерелі, забезпечує розрахунки на своєму розподіленому реєстрі, а потім конвертує XRP назад у валюту одержувача при отриманні. Хоча обидві системи покращують швидкість транзакцій порівняно з застарілою інфраструктурою, вони використовують принципово різні методології. FedNow є еволюцією монетарної системи у рамках традиційної банківської архітектури, тоді як XRP — застосування технології блокчейн для вирішення проблем трансграничних розрахунків. Банки, що беруть участь у FedNow, підтримують прямі стосунки з Федеральною резервною системою, тоді як установи, що використовують Ripple ODL, працюють через інфраструктуру приватної компанії з децентралізованою валідацією реєстру. Ці відмінності пояснюють, чому обговорення взаoperabilності CBDC і XRP залишаються концептуальними, а не практичними, оскільки центральні банки зазвичай віддають перевагу збереженню прямого контролю над платіжними системами, а не делегуванню розрахункових функцій приватним блокчейн-мережам.

ISO 20022 — це міжнародний стандартний каркас для фінансових повідомлень, що стає все більш важливим для модернізації платіжних систем. Цей технічний стандарт визначає, як фінансові установи повинні форматувати дані транзакцій, забезпечуючи безперебійну комунікацію між різними платіжними платформами незалежно від технологічної бази. І FedNow, і мережі на основі Ripple визнають відповідність стандарту ISO 20022 як стратегічно важливу, хоча реалізують ці стандарти незалежно.

FedNow використовує протоколи обміну повідомленнями ISO 20022 для забезпечення сумісності з міжнародними платіжними мережами та майбутньою інфраструктурою CBDC. Це стандартне оформлення дозволяє банкам обробляти інформацію послідовно, будь то внутрішні миттєві платежі через FedNow або міжнародні перекази через альтернативні канали. ISO 20022 надає детальні поля даних для інструкцій платежу, інформації про відповідність і регуляторної звітності, дозволяючи фінансовим установам передавати складні деталі транзакцій з високою точністю. Зобов’язання Федеральної резервної системи щодо стандарту ISO 20022 відображає ширше прагнення до модернізації фінансової системи, сприяючи майбутній взаoperabilності з іншими країнами та їхніми системами миттєвих платежів і CBDC без необхідності фундаментальної технологічної перебудови.

Ripple також підкреслює відповідність стандарту ISO 20022, позиціонуючи XRP як сумісний із новими глобальними стандартами платежів. Впроваджуючи ці протоколи обміну повідомленнями, Ripple демонструє усвідомлення того, що фінансові установи потребують стандартизованих комунікаційних рамок незалежно від того, чи використовують вони блокчейн-мережі. Такий підхід, заснований на стандартах, відкриває потенційні шляхи майбутньої інтеграції між традиційною платіжною інфраструктурою та блокчейн-мережами, хоча для цього потрібне чітке регуляторне схвалення та політичні рішення, які наразі відсутні. Важливо розуміти, що ISO 20022 — це стандарт сумісності повідомлень, а не технічна консолідація. Інтеграція CBDC FedNow з блокчейн-мережами залишається політичним рішенням, окремим від прийняття технічних стандартів. Банки, що використовують FedNow, можуть одночасно підтримувати підключення, сумісне з ISO 20022, до блокчейн-мереж без функціонального злиття систем. Гармонізація стандартів створює технічну основу для майбутньої взаoperabilності між системами Федеральної резервної системи та розподіленими реєстрами, але політичні рішення щодо такої взаoperabilності залишаються у сфері регуляторних органів, а не технологічних провайдерів.