Чому варто стежити за ETF на мідь: детальніше про п’ять інвестиційних варіантів

Зростаючий попит на мідь у сучасних енергетичних системах

Швидкий перехід світу до відновлюваної енергетичної інфраструктури поставив мідь у центр уваги. На відміну від багатьох товарів, мідь має чотири характерні особливості, які роблять її незамінною для цього переходу: виняткова електропровідність (неперевершена серед непорцелянових металів), пластичність (легко формуються у дроти, труби та компоненти), висока теплова ефективність (приблизно на 60% ефективніша за алюміній), і повна можливість переробки без зниження характеристик.

Мідь є критичним компонентом у всіх платформах відновлюваної енергетики — від сонячних панелей і вітрових турбін до електромобільних силових агрегатів і біоенергетичних систем. За даними S&P Global Market Intelligence, перехід до чистої енергії може збільшити споживання міді на 82% у період з 2021 по 2035 рік. Однак, незважаючи на довгострокові перспективи зростання, останнім часом ціни на мідь зазнали тиску. Економічне уповільнення в Китаї у поєднанні зі зменшенням промислового попиту сприяли зниженню цін. Контракти на місячні ф’ючерси у березні досягли найнижчого рівня з середини листопада, але потім дещо відновилися.

Для інвесторів, які шукають прямий або опосередкований доступ до відновлення міді, біржові фонди пропонують різноманітні можливості входу. Ось огляд п’яти ETF, які варто розглянути:

Відстеження міді-ф’ючерсів: US Copper (CPER)

USCF Investments запустила US Copper у жовтні 2012 року, створивши простий інструмент для доступу до міді-ф’ючерсів. CPER володіє виключно контрактами на міді-ф’ючерси, що відображають рухи цін на базовий товар. Фонд керує приблизно 125,1 мільйона доларів активів і стягує 0,88% витрат. За період з початку року CPER залишався відносно стабільним.

Гіганти гірничодобувної промисловості: ETF GX Copper Miners (COPX)

З моменту свого запуску у травні 2011 року компанією Global X, ETF GX Copper Miners відстежує основних виробників міді у світі. COPX повторює індекс Solactive Global Copper Miners Total Return, забезпечуючи доступ до як усталених, так і нових гірничодобувних компаній. З активами у 1,4 мільярда доларів, він має низькі витрати — 0,65%. Основні холдинги включають Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan (FCX) та Ivanhoe Mines (IVN.TO). За період з початку року показник знизився на 2,8%.

Нові виробники: ETF Sprott Junior Copper Miners (COPJ)

У 2023 році Sprott Asset Management запустила COPJ, орієнтований на менші та середні компанії з видобутку міді. Зосереджуючись на молодших гірничодобувних компаніях у стадії розробки та досліджень, він має потенціал для більшого зростання у секторі. Фонд слідкує за індексом Nasdaq Sprott Junior Copper Miners і має активи у 4,9 мільйона доларів з комісією 0,75%. Основні позиції — Compania de Minas Buenaventura (BVN), Ero Copper (ERO), Capstone Copper (CSCCF) та Hudbay Minerals (HBM). ETF зазнав втрат у 4,1% з початку року.

Диверсифіковані метали: ETF iShares Copper and Metals Mining (ICOP)

BlackRock’s ICOP розширює інвестиційний спектр, включаючи видобуток металевих руд не лише міді. Фонд відстежує компанії, що займаються видобутком міді та металів у глобальному масштабі. ICOP керує активами на суму 4,9 мільйона доларів з низькими витратами — 0,47%. Основні холдинги — Grupo Mexico (GMBXF), Freeport-McMoRan, BHP Group (BHPLF), Ivanhoe Mines та Antofagasta (ANFGF). За період з початку року фонд знизився на 4%.

Стратегія мультиметалів: ETF iShares Global Select Metals & Mining (PICK)

Ще один продукт від BlackRock, PICK, пропонує найширший спектр металів серед цих опцій. Запущений у січні 2012 року, він охоплює диверсифіковані компанії з видобутку металів у всьому світі, крім дорогоцінних металів. Це робить його менш чистим інвестицією у мідь, але більш збалансованим інструментом для промислових металів. PICK має активи у 1,1 мільярда доларів і найнижчу витрату — 0,39%. Основні позиції — BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), FCX та Nucor (NUE). За період з початку року фонд зазнав втрат у 7,4%.

Вибір вашого варіанту

Кожен мідний ETF має свої цілі інвестування. Прямі ф’ючерсні трекери, такі як CPER, пропонують простоту та низькі витрати. Встановлені фонди з фокусом на гірничодобувних компаніях, як COPX, забезпечують потенціал дивідендів і операційний доступ. Молодші гірничодобувні компанії (COPJ) приваблюють інвесторів, орієнтованих на зростання і готових прийняти волатильність. Диверсифіковані металеві інструменти (ICOP і PICK) зменшують ризик концентрації, зберігаючи участь у промислових металах. Вибір залежить від вашої толерантності до ризику, інвестиційного горизонту та бажаного рівня фокусування на секторі міді.