CyberArk Software привертає увагу інституцій: $29 Мільйонна ставка TREMBLANT на лідера у сфері кібербезпеки

Інвестиційний крок

TREMBLANT CAPITAL GROUP створила нову позицію у CyberArk Software Ltd. (NASDAQ:CYBR), придбавши 60 201 акцію на суму приблизно 29,09 мільйонів доларів станом на 30 вересня 2025 року. Згідно з розкриттями SEC, поданими 14 листопада 2025 року, ця позиція становить 3% від внутрішніх акцій фонду на суму 968,95 мільйонів доларів, що одразу робить її 14-ю за значущістю позицією у портфелі групи.

Чому CyberArk привернув увагу інституційних інвесторів

CyberArk Software є провідною силою у сфері безпеки ідентичності та управління привілейованим доступом. Повний портфель компанії охоплює управління привілейованим доступом, архітектуру безпеки ідентичності, контроль привілейованих прав на кінцевих пристроях та рішення для хмарних прав. Доходи надходять переважно через ліцензійні угоди на програмне забезпечення, SaaS-моделі підписки та послуги з обслуговування, що надаються як через прямі канали, так і через широку партнерську екосистему.

Масштаб присутності компанії охоплює фінансові послуги, охорону здоров’я, виробництво, енергетику, роздрібну торгівлю, технології, телекомунікації та урядові структури по всьому світу. Оскільки організації по всьому світу пріоритетизують захист інфраструктури та даних, адаптивна автентифікація та хмарно-орієнтовані рішення з безпеки CyberArk стратегічно позиціонують її у швидко змінюваному ландшафті загроз.

Ринкова динаміка та контекст оцінки

Станом на 13 листопада 2025 року акції CyberArk торгувалися за ціною $487.29, що становить значне річне зростання на 67.1%, випереджаючи індекс S&P 500 на 49.43 відсоткових пункти. Ринкова капіталізація компанії становить $24.60 мільярдів, а доходи за останні 12 місяців досягли $1.30 мільярдів, хоча чистий прибуток становить -$226.92 мільйонів.

Оцінка за співвідношенням ціна/продажі становить 17, що відображає довіру ринку до зростаючого сектору кібербезпеки, хоча це й не є вигідною метрикою.

Контекст портфеля та стратегічні наслідки

Діяльність TREMBLANT у третьому кварталі 2025 року свідчить про агресивне розгортання капіталу. Покупка CyberArk стала найбільшою одноразовою транзакцією цього кварталу, перевищивши інвестицію у Chipotle на 26,3 мільйони доларів та додавання у портфель Warner Bros. Discovery на 20,5 мільйонів доларів. Після закриття семи позицій раніше в кварталі, фонд зберіг значний запас коштів для стратегічних придбань.

Варто зазначити, що Palo Alto Networks оголосила про наміри придбати CyberArk у липні 2025 року. Чи вплинуло це на впевненість TREMBLANT — залишається незрозумілим. Інвестиційна теза може отримати додатковий поштовх, якщо регуляторне схвалення буде отримано, хоча невизначеність угоди додає елемент ризику.

Склад портфеля: короткий огляд

CyberArk входить до портфеля TREMBLANT із 39 акцій і має сильну концентрацію у технологічному та споживчому секторах:

• Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD): $59.30 мільйонів (6.12% активів)
• Grab Holdings (NASDAQ:GRAB): $57.59 мільйонів (5.94% активів)
• DoorDash (NASDAQ:DASH): $53.59 мільйонів (5.53% активів)
• Spotify Technology (NYSE:SPOT): $52.23 мільйонів (5.39% активів)
• TKO Group Holdings (NYSE:TKO): $50.39 мільйонів (5.20% активів)

Позиція у CyberArk зберігає стилістичну послідовність із встановленими інвестиційними преференціями TREMBLANT, орієнтуючись на зростання та цифрові підприємства.

Висновок

Вхід TREMBLANT у CyberArk відображає впевненість у фундаменті кібербезпеки та позиціонуванні компанії на ринку. Хоча коефіцієнти оцінки не є скромними, важливість інфраструктури ідентичності та потенційні стратегічні розробки роблять цю інвестицію обґрунтованою. Чи підтвердиться ця позиція у довгостроковій перспективі — частково залежить від макроекономічних умов, часу завершення угоди та здатності CyberArk підтримувати темпи зростання на тлі конкуренції.