Розуміння фіксованих ануїтетів із фіксованою ставкою: практичний посібник із багаторічного гарантованого доходу

Основи: що робить MYGA унікальним

Уявіть собі багаторічну гарантовану ануїтет (MYGA) як інвестиційну стратегію у вигляді закритої скриньки. Ви вносите одноразовий внесок — зазвичай від $5,000 до $2 мільйона( — і взамін ваші гроші зростають за гарантованою ставкою протягом визначеного контрактного періоду )зазвичай 3, 5 або 7 років(. Це по суті відповідь світу ануїтетів на передбачуваність: відсутність ринкової волатильності, ігри у здогади, лише стабільний дохід у найважливіші моменти.

Цей фіксований підхід останнім часом набирає серйозної популярності. За даними ринку, продажі MYGA склали $27,4 мільярда у третьому кварталі 2022 року, що на 138% більше порівняно з минулим роком. Основна причина? Зростання процентних ставок, яке робить закріплені доходи все більш привабливими для заощаджувачів.

Як насправді працюють багаторічні гарантовані ануїтети

MYGA є підкатегорією ширшої групи фіксованих ануїтетів. Механіка проста: ви робите одноразовий внесок, а страхова компанія зобов’язується виплачувати заздалегідь визначену ставку протягом усього терміну контракту. Нараховані відсотки є податково відстроченими до моменту початку зняття — це важлива перевага для довгострокового зростання.

Терміни контракту зазвичай становлять три, п’ять або сім років, що дає вам гнучкість залежно від вашого фінансового плану. Що особливо зручно для споживачів — це положення «безкоштовного перегляду»: у більшості юрисдикцій ви маєте 10 днів або більше, щоб передумати без штрафу, отримуючи повний відшкодування за вирахуванням вже знятих коштів.

Хто найбільше виграє від цього інвестиційного інструменту

Хоча технічно будь-хто до 85 років може придбати MYGA, оптимальна цільова аудиторія — пенсіонери віком 60 і старше. Чому? Тому що цей етап життя вимагає стабільності доходу у поєднанні з захистом від ринкових спадів. Ці ануїтети особливо ефективні для:

• Створення надійного потоку доходів під час пенсії
• Забезпечення гарантованих повернень, закріплених при покупці
• Захисту вашого капіталу від збитків на фондовому ринку
• Диверсифікації пенсійних заощаджень від волатильних активів

Якщо ви наближаєтеся або вже на пенсії і втомилися спостерігати за коливаннями портфеля, багаторічна гарантована ануїтетна програма безпосередньо вирішує цю ключову проблему.

MYGA проти CD: розуміння ключових різниць

MYGA та депозити (CD) мають схожу привабливість, але працюють по-різному. Обидва пропонують фіксовані доходи за визначений період, але порівняння виявляє важливі відмінності:

Гнучкість зняття: CD зазвичай карає за будь-яке дострокове зняття. MYGA дозволяє без штрафів отримати доступ хоча б до частини коштів, залежно від умов контракту. Це важливо, якщо ваш фінансовий стан змінюється посередині.

Порівняння ставок: хоча обидва продукти пропонують конкурентні ставки у схожих діапазонах, MYGA зазвичай дає трохи вищий дохід. Наприклад, п’ятирічний MYGA може пропонувати 5,2%, тоді як аналогічний п’ятирічний CD — 4,5%. Це перевага ставки компенсує додаткову складність ануїтетних продуктів.

Податкове оподаткування: відсотки по CD оподатковуються щороку за фактом нарахування. Відсотки по MYGA мають податкову відстрочку до моменту зняття, що є суттєвою перевагою для вашого складного зростання.

Коригування ринкової вартості: що потрібно знати

Деякі MYGA включають положення про коригування ринкової вартості )MVA(. Це положення може збільшити або зменшити вашу суму зняття, якщо ви знімаєте кошти під час періодів із штрафами.

Логіка така: якщо поточні відсоткові ставки зростають вище за вашу гарантовану ставку при знятті, вартість вашого інвестиційного портфеля може знизитися )оскільки ваша закріплена ставка тепер виглядає менш привабливою(. Навпаки, якщо ставки падають нижче за вашу гарантовану відсоткову ставку, вартість MYGA може зрости. Такі коригування застосовуються лише до дострокових зняттів і не впливають на виплати при смерті або гарантовані суми викупу — мінімальні суми, які ви гарантовано отримаєте за певних умов.

Коли закінчується ваш гарантований період: що далі

З часом ваш контракт закінчується. Тоді у вас є чотири основні варіанти:

Реинвестиція: зняти накопичені кошти і перевести їх у новий MYGA, можливо, за актуальними ринковими ставками.

Перетворення у дохід: ануїтизувати свої заощадження, перетворивши їх у регулярні стабільні виплати — довгострокове джерело доходу.

Автоматичне поновлення: дозволити вашому полісу автоматично оновитися за новими умовами, з оновленими ставками та структурою викупу. Зазвичай попередження про це надходить за 30 днів.

Просте продовження контракту: просто дозволити контракту оновитися за актуальною річною ставкою, можливо, без скасувальних зборів.

Податкові аспекти вашої багаторічної гарантованої ануїтети

Зростання відсотків має податкову відстрочку — ви не сплачуєте податки до початку виплат. Крім того, ваша податкова відповідальність залежить від класифікації ануїтету:

Якщо він фінансується з кваліфікованих пенсійних рахунків (IRAs), 401)k(s), то і ваш капітал, і накопичені відсотки оподатковуються при знятті. Якщо ж він фінансується з не кваліфікованих післяоподаткових коштів, оподатковується лише зароблений відсоток.

Ця різниця має велике значення для податкового планування, особливо якщо ви доповнюєте пенсійні рахунки додатковими заощадженнями.

Практичні кроки перед укладанням договору MYGA

Розглядаєте багаторічну гарантовану ануїтет? Дотримуйтесь цих основних рекомендацій:

Ретельно вивчіть контракт: перевірте ставки, зрозумійте механізм накопичення і коли можна без штрафів знімати кошти.

Зрозумійте механізм податкової відстрочки: переконайтеся, що ваш конкретний ануїтет має право на податкову відстрочку і коли саме виникає податкове зобов’язання.

Використовуйте період «безкоштовного перегляду»: у більшості штатів він передбачений — скористайтеся ним. Це низькоризикова можливість оцінити продукт без втрати внесених коштів.

Обліковуйте штрафи за дострокове зняття: дострокове зняття поза межами безкоштовного періоду тягне за собою збори. Обчисліть, яку частку вони становлять від вашого внеску.

Будьте обережні з шахрайством: ануїтетні шахрайства залишаються поширеними. Якщо ви підозрюєте шахрайські практики, негайно звертайтеся до страхової комісії вашого штату.

Багаторічна гарантована ануїтетна програма залишається надійним інструментом для інвесторів, орієнтованих на доходи, які шукають передбачуваність і захист від ризиків під час пенсії.