7 квітня - Ринок акцій падає на тлі торговельної напруги

Волл-стріт зазнала руйнівного розпродажу у п’ятницю, що стало другим поспіль днем різких падінь. Загальний ринок зазнав широкомасштабної паніки, викликаної ескалацією торговельних напруженостей та зростаючими страхами рецесії. Оголошення про підвищення тарифів спричинили шокові хвилі на ринках акцій, при цьому майже всі класи активів торгувалися нижче протягом сесії.

Індекси ринку падають по всьому спектру

Три основні індекси закрилися явно у негативній зоні 7 квітня. S&P 500 знизився на 322,44 пункту, що становить 6%, і закрився на рівні 5 074,08. Nasdaq Composite зменшився на 962,82 пункту або 5,8%, закрившись на рівні 15 587,79, підтвердивши вихід у ведмежу зону. Тим часом, індекс Dow Jones Industrial Average впав на 2 231,07 пункту або 5,5%, закрившись на рівні 38 314,86, причому 29 з 30 компонентів закінчили день нижче.

Загальна слабкість секторів характеризувала торги 7 квітня, коли всі 11 широких секторів S&P 500 знизилися. Найбільших втрат зазнали енергетичні акції, з Energy Select Sector SPDR (XLE) зниженням на 9,2%. Фінансовий сектор впав на 7,3%, тоді як технології зазнали відкату на 6,6%. Індекс волатильності CBOE зріс на 50,93% до 45,31, що відображає підвищену тривожність на ринку. Обсяг торгів досяг рекордних рівнів — 26,79 мільярдів акцій, перевищивши попередній рекорд у 24,48 мільярдів від 27 січня 2021 року.

Наслідки торгової війни домінують у торгах 7 квітня

Оголошення про нові тарифи президента Трампа змінили настрої інвесторів і переосмислили динаміку ринку. Китай пообіцяв запровадити додатковий тариф у 34% на всі товари з США, починаючи з 10 квітня, що загострило торговельний конфлікт. Ця відповідна міра посилила страхи глобального економічного сповільнення та підвищила ризики рецесії.

Сектор технологій і споживчого сектору зазнали найбільших втрат. Технічні гіганти зазнали особливо різких падінь, з Apple Inc. (AAPL) зниженням на 7,3% і NVIDIA Corporation (NVDA) з падінням на 7,4%. NVDA має рейтинг Zacks Rank #2 (Buy).

Публічні коментарі голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла додатково погіршили настрої на ринку. На відміну від сподівань на зниження ставок, Пауелл застеріг, що несподівано високі тарифи можуть спричинити інфляцію і водночас пригнічувати економічне зростання — сценарій стагфляції, якого найбільше боялися ринки. Ця жорстка позиція зруйнувала очікування щодо короткострокового монетарного послаблення.

Реакція енергетичних ринків на побоювання рецесії

Ціна на нафту зазнала значних втрат разом із акціями, знизившись більш ніж на 7% до трирічних мінімумів 7 квітня. Брентова нафта втратила $4,56 або 6,5%, закінчивши торги на рівні $65,58 за барель. WTI знизилася на $4,96 або 7,4%, закрившись на рівні $61,99. Різке падіння цін на енергоносії відображає зростаючі побоювання щодо глобального зниження попиту через торговельний конфлікт.

Тижневі результати торгів 7 квітня

Якщо дивитися на ширший тижневий період, втрати були значними. Індекс S&P 500 знизився на 9,1% за тиждень, Dow — на 7,9%, а Nasdaq — на 10%, причому оголошення про тарифи Трампа стали головним каталізатором широкомасштабного розпродажу.

Дані про ринок праці надають обмежену підтримку

Бюро статистики праці опублікувало дані про зайнятість, згідно з якими у березні було створено 228 000 нових робочих місць, що значно перевищує скориговану кількість у лютому — 117 000. Однак ці позитивні дані про зайнятість не змогли компенсувати побоювання щодо тарифів. Рівень безробіття залишився стабільним на рівні 4,2%, середня кількість годин на тиждень залишалася на рівні 34,2, а середня погодинна заробітна плата зросла на 0,3% після зростання на 0,2% у лютому.