29 грудня | Аналіз руху BTC

Основні положення

Поточна ціна: $89,162 (станом на 10:00 29 грудня)

Короткостроковий прогноз: коливання з перевагою в бік зростання. Технічний аналіз показує формування бичачого розташування на багатьох таймфреймах, 1-годинний та 4-годинний MACD демонструють сигнали золотого хреста, денний MACD гістограма стає позитивною. Відкриті позиції на деривативному ринку за 24 години зросли на 3.88% до $58.8 млрд, при цьому 89% (на $21.4 млн) становлять ліквідації коротких позицій за 24 години, що свідчить про ефект стиснення коротких. Очікується, що короткостроково ціна продовжить тестувати рівні опору вище $90,000-$91,000; при прориві цього діапазону можливе початок більшого зростання. Ризики відкоригування зосереджені в діапазоні підтримки $88,000-$88,500.

Ключові рівні підтримки:

• $88,000 (максимальна точка болю опціонів / середня лінія денного графіка)
• $87,700 (4-годинна супер-трендова лінія / група середніх)
• $87,200 (нижня межа смуги Боллінгера на 1-годинному графіку)
• $84,950 (нижня межа смуги Боллінгера на денному графіку / рівень глибокої корекції)

Ключові рівні опору:

• $90,000-$91,000 (верхня межа смуги Боллінгера на денному графіку / зона інтенсивних ліквідацій коротких)
• $92,200 (експоненційна середня EMA50 на денному графіку / середньо- та довгостроковий тиск)

Технічний аналіз

Багатодіапазонні технічні індикатори

Інтерпретація сигналів:

• Короткострокові (1-годинний/4-годинний) супер-трендові індикатори дають сигнали на покупку, ціна тримається вище кількох скользячих середніх
• RSI на 1-годинному графіку у зоні перекупленості (82.73), що вказує на можливу короткострокову корекцію
• MACD на денному графіку ще в негативі, але гістограма стає позитивною, що свідчить про покращення динаміки
• Обсяг (OBV) зменшується між таймфреймами, що створює дивергенцію з ціною, слід бути обережним щодо недостатньої динаміки

Ціновий канал і волатильність

• 1-годинна смуга Боллінгера: верхня межа $88,629, середня $88,006, нижня $87,183 (поточна ціна вже прорвала верхню межу, що свідчить про сильну короткострокову динаміку)
• 4-годинна смуга Боллінгера: верхня $88,867, нижня $86,776
• Денна смуга Боллінгера: верхня $91,827, середня $88,389, нижня $84,951
• ATR (середній діапазон істинної волатильності): 1-година $317, 4-години $681, денна $2,636

Дані ринку деривативів

Структура ф’ючерсного ринку

Зміни у відкритих позиціях:

• Загальний обсяг відкритих позицій: $58.8 млрд (+3.88% за 24 години, +1.89% за 1 годину)
• Провідні біржі: Binance з $11.4 млрд лідирує
• Обсяг відкритих позицій зростає разом із ціною, підтверджуючи силу поточного тренду зростання

Фінансові ставки: поточне значення +0.01% (за 8-годинним циклом), довгі платять коротким, що свідчить про переважання плечового леверджу, слід бути обережним щодо надмірної концентрації

Дані ліквідацій за 24 години:

• Загальна сума ліквідацій: $24.1 млн
• Ліквідації коротких: $21.4 млн (89%)
• Ліквідації довгих: $2.7 млн
• Масштабні ліквідації коротких створюють додатковий імпульс до зростання

Сигнали опціонного ринку

• Загальний обсяг: $25.9 млрд (+1% за 24 години)
• Deribit займає 84% ринку, визначаючи цінову політику
• Максимальна точка болю зосереджена в діапазоні $88,000-$90,000 (до 29 грудня та січня закінчення контрактів)
• Останні закінчення контрактів орієнтовані на ціну $88,000-$90,000, цей діапазон стане ключовою зоною боротьби в короткостроковій перспективі

Карта ризиків ліквідацій

Зона щільних ліквідацій довгих: $87,084-$88,788 (загальний обсяг ліквідацій до $241 млн, зосереджено біля $87,000)

Зона щільних ліквідацій коротких: $88,848-$91,690 (загальний обсяг ліквідацій до $532 млн, зосереджено біля $91,000)

Якщо ця зона буде активована, можливе ланцюгове зростання ліквідацій, що прискорить ціновий рух вгору.

Блокчейн і спотовий ринок

Потоки капіталу на біржах

Останні 7 днів:

• 28 грудня: чистий відтік -2088 BTC (капітал виводиться з бірж)
• 27 грудня: чистий відтік -866 BTC
• 26 грудня: чистий притік +3517 BTC (аномальний вхід, що повернувся до відтоку)

Резерви бірж: стабільно близько 2,759,758 BTC (~$242 млрд), незначне зниження свідчить про зменшення тиску на продаж

Інтерпретація: постійний відтік з бірж вказує на переважання виведення активів у холодні гаманці для довгострокового зберігання, що зазвичай вважається бичачим сигналом

Спотовий ринок

• Обсяг торгів за 24 години: $20.54 млрд
• Діапазон цін за 24 години: $87,419-$88,808
• Зміщення за 24 години: +1.54%
• Ринкова капіталізація: $1.777 трлн, циркулюючий обсяг: 19,968,546 BTC
• Основні біржі підтримують як спотові, так і perpetual контракти (Binance, OKX, Bybit, Coinbase тощо)

Настрій ринку і нарративи

Соціальні медіа

Домінування технічного аналізу:

• Спільнота зосереджена на сигналах MACD та порівняннях з історичними циклами, вважаючи, що поточна технічна картина схожа з передревертальними фазами
• Відомі аналітики (KOL) прогнозують тест рівнів підтримки з подальшим відскоком, частина з них очікує підйому до початку 2026 року

Нарративи щодо структури ринку:

• Інституційні гравці використовують BTC для платежів та ETF, що підсилює довгострокову впевненість
• Накопичення великих китів і режим стиснення пропозиції натякає на підготовку до потенційних імпульсів
• Індекс страху та жадібності перебуває у зоні страху (29), історично низький рівень страху часто передує відскоку

Обережна позиція:

• В умовах низької ліквідності наприкінці року можливі маніпуляції з боку інституцій або бірж, що можуть спричинити короткострокові коливання
• Деякі аналітики попереджають про можливий останній тест дна

Загальний настрій: обережно-оптимістичний, технічний аналіз і дані блокчейну підтримують короткостроковий сценарій з перевагою зростання, але слід бути обережним через слабку ліквідність і можливі раптові коливання

Макроекономічний фон і ризики

Останні події та фактори ризику

Регуляторна ситуація:

• Регламент MiCA ЄС офіційно запущений (незареєстровані криптосервіси заборонені)
• Нові правила щодо зберігання віртуальних активів у Гонконгу набрали чинності
• Обов’язкове звітування бірж у Великій Британії починає діяти з 29 грудня

Посилення регулювання може короткостроково знизити ліквідність, але в довгостроковій перспективі сприятиме нормалізації ринку

Ризики для компаній з великими володіннями BTC:

• Деякі публічні компанії (наприклад, Strategy) з понад 670 000 BTC під загрозою потенційних продажів через падіння цін і тиск з боку конвертованих облігацій
• Оцінка активів наприкінці року може додатково посилити тиск на продаж

Поточна позиція ринкового циклу:

• Поточна ціна на ~31% нижча за історичний максимум жовтня 2025 року ($126,198), що свідчить про завершення корекції
• Реалізація прибутків і зміни у глобальній ліквідності є основними факторами корекції

Стратегії торгівлі

Стратегії довгої позиції

Вхідний діапазон: корекція до підтримки $88,000-$88,500 Першочергові цілі: $90,000-$91,000, при прориві — $92,200 Стоп-лосс: нижче $87,500 (біля нижньої межі 1-годинної смуги Боллінгера) Оцінка ймовірності: якщо утримати підтримку $88,500, ймовірність продовження зростання близько 70%

Стратегії короткої позиції

Вхідний діапазон: $90,500-$91,000 у зоні опору Ціль: $88,000 (максимальна точка болю опціонів / підтримка середньої лінії) Стоп-лосс: вище $91,800 (за межами верхньої межі денного Боллінгера) Ризики: ліквідації коротких у цій зоні можуть викликати short squeeze, контроль розміру позиції

Очікувальна зона

Коливання: $88,000-$90,000 Рекомендується чекати чітких пробоїв для відкриття позицій, щоб уникнути частих коливань і втрат

Висновки

BTC демонструє короткостроковий технічний потенціал з перевагою в бік зростання на короткому таймфреймі та ознаки середньострокової корекції. Сигнали з багатьох таймфреймів (золотий хрест, ліквідації коротких, витік коштів з бірж) підтримують сценарій короткострокового зростання. Основні цілі — $90,000-$91,000, що є і верхньою межею денних смуг Боллінгера, і зоною інтенсивних ліквідацій коротких. Прорив цього рівня може відкрити шлях до більшого зростання.

Ризики знизу — перекупленість RSI на 1-годинному графіку, дивергенція обсягів і низька ліквідність наприкінці року, зосереджені в підтримках $88,000 (максимальна точка болю опціонів) і $87,700 (середні). При падінні нижче $87,200 слід очікувати тесту рівня $84,950.

Настрій ринку — обережно-оптимістичний, технічні та блокчейн-дані підтримують сценарій короткострокового зростання, але слід враховувати можливі раптові коливання через низьку ліквідність і регуляторні нововведення. Основний торговий діапазон — $88,000-$91,000, з обережним управлінням ризиками і дотриманням стопів.