Як заробляти на арбітражі криптовалют: перевірена стратегія прибутковості

Реальність торгівлі криптовалютами за межами “Купуй дешево, продавай дорого”

Коли більшість початківців думає про отримання прибутку на ринку криптовалют, вони уявляють лише одну стратегію: купити цифрові активи за зниженими цінами та продати їх, коли ціна зросте. Але екосистема криптовалют набагато багатша на можливості. Існує кілька методів для отримання цінності без необхідності проведення детального технічного аналізу або прогнозування рухів ринку. Якщо традиційні методи здаються вам складними або ризикованими, криптоарбітраж є привабливою альтернативою, яка заслуговує вашої уваги.

Що визначає арбітраж на ринках криптовалют?

Арбітраж у криптовалютах — це по суті просто: виявляти та використовувати різниці у ціні одного й того ж активу на різних ринках або платформах. Ці розбіжності існують тому, що кожна біржа працює незалежно, а локальні пропозиції та попит створюють цінові розриви.

На відміну від звичайної торгівлі, яка вимагає знань фундаментального, технічного або настроєвого аналізу, арбітраж позбавлений цих знань. Єдине, що має значення — швидкість і точність: виявити можливість до її зникнення. Оскільки ціни на криптовалюти коливаються кожну секунду, той, хто реагує швидше, отримує прибуток.

Основні механізми криптоарбітражу

Арбітраж між платформами: найзручніший метод

Цей підхід використовує різниці у котируваннях одного й того ж активу на різних біржах. Можна виділити три основні варіанти:

Прямий або стандартний арбітраж

Найпростіший варіант — купити актив на платформі, де він дешевший, і одночасно продати його на іншій, де ціна вища. Розглянемо приклад з Bitcoin:

• Платформа А: BTC за $87,050 (поточна ціна)
• Платформа Б: BTC за $87,200

Купівля 1 BTC на Платформі А і продаж на Платформі Б принесе $150 брутто-прибуток, хоча потрібно врахувати комісії за торгівлю. Хоча ця різниця здається невеликою, при великих обсягах операцій цифри стають цікавими.

Досвідчені трейдери підтримують одночасно баланси на кількох біржах і використовують crypto arbitrage finder — програми або боти для моніторингу — щоб миттєво виявляти ці можливості. Більшість автоматизує цей процес через API, підключені до алгоритмів, що виконують операції без участі людини.

Географічний або просторовий арбітраж

Деякі регіони мають особливі переваги щодо окремих токенів, що створює значні цінові премії. У липні 2023 року Curve Finance (CRV) торгувався з приростом 600% у Bithumb (Південна Корея) порівняно з глобальними ринками після інциденту з безпекою у пуллах ліквідності протоколу. Зараз CRV торгується за $0.39, але ці тимчасові регіональні диспропорції пропонують вигідні можливості для арбітражників.

Місцеві біржі часто котирують з преміями або знижками щодо глобальних платформ, але зазвичай обмежують реєстрацію залежно від юрисдикції.

Арбітраж на децентралізованих ринках (DEX)

Коли ціна на платформі децентралізованого обміну (DEX) з автоматизованими маркет-мейкерами (AMMs) суттєво відрізняється від спотового ринку на централізованих біржах, виникає можливість. DEX встановлюють ціни, аналізуючи внутрішні резерви ліквідності, тоді як CEX відображають глобальний попит і пропозицію. Це розрив дозволяє купити на DEX і продати на CEX або навпаки, отримуючи прибуток.

Арбітраж всередині однієї біржі

Не завжди потрібно торгувати між різними платформами. Одна біржа може пропонувати кілька продуктів, що створюють неефективності:

Різниця у ставках фінансування між ф’ючерсами та спотом

Коли ви торгуєте ф’ючерсами, трейдери з довгими позиціями платять ставки фінансування коротким (або навпаки, залежно від дисбалансу). Арбітражник може зайти в довгу позицію у ф’ючерсах, отримуючи цю ставку, і одночасно хеджуватися купівлею активу на спотовому ринку. Виграш — це різниця між ставкою фінансування та комісіями. З Ethereum (ETH) за $2,920 ці стратегії можуть приносити стабільний дохід.

P2P торгівля (Peer-to-Peer)

На P2P-ринках покупці та продавці встановлюють свої ціни. Арбітражник може:

1. Виявити найбільшу різницю між пропозиціями купівлі та продажу
2. Розмістити оголошення і на купівлю, і на продаж
3. Виконати різницю, коли з’являться контрагенти

Щоб бути прибутковим тут, потрібно ретельно враховувати комісії (які можуть з’їсти прибуток при малих операціях), працювати лише з перевіреними користувачами і використовувати безпечні платформи.

Арбітраж трикутний: для досвідчених трейдерів

Ця стратегія використовує розбіжності у трикутнику з трьох активів. Можна виконати послідовності типу:

• Купити BTC за USDT → Купити ETH за BTC → Продати ETH за USDT

Або навпаки: ETH/USDT → ETH/BTC → BTC/USDT

Складність полягає у визначенні вигідного циклу і його швидкому виконанні, щоб уникнути втрат через волатильність ринку або затримки у виконанні операцій. Багато трейдерів використовують спеціалізованих торгових ботів для автоматизації цих циклів.

Арбітраж опціонів: узгоджуючи імпліцитну та реальну волатильність

Опціони на криптовалюти містять очікування ринку (імпліцитної волатильності), які не завжди збігаються з реальними рухами (реалізованої волатильності). Арбітражник купує кол-опціони, коли прогнозує, що актив зросте більше, ніж це передбачає премія, або застосовує стратегії паритету пут-кол, купуючи одночасно обидва опціони і актив, щоб захопити цінові розбіжності.

Чому арбітраж справді має низький ризик

На відміну від дірекціональної торгівлі, де потрібно правильно прогнозувати, арбітражники просто фіксують перевірені різниці. Тут немає ставок на майбутнє: купують там, де дешевше, і продають там, де дорожче, майже миттєво.

Ризик зменшується природним чином, бо:

• Повна операція триває кілька хвилин або секунд
• Не залежать від прогнозів технічного аналізу
• Різниці цін реальні, а не спекулятивні
• Тимчасове підвищення ризику мінімальне

Переваги, що приваблюють трейдерів усіх рівнів

Швидкий прибуток: отримуйте дохід за кілька хвилин, а не тижнів.

Багато можливостей: з понад 750 біржами, що працюють глобально (станом на жовтень 2024), кожна з власною динамікою цін, розбіжності постійні.

Ще недосконалий ринок: відсутність синхронізації між біржами створює постійні неефективності.

Волатильність крипторинку: різкі рухи створюють посилені можливості одночасно на різних платформах.

Приховані витрати, які не можна ігнорувати

Множинні комісії з’їдають прибуток

Кожна операція супроводжується комісіями за торгівлю, виведення, перекази між ланцюгами, мережевими зборами. Вони можуть з’їсти значну частину вашого брутто-прибутку, якщо не враховувати їх заздалегідь.

Потрібен значний початковий капітал

Криптоарбітраж зазвичай дає малі маржі (1-3%). З $100 капіталом, ваші прибутки будуть незначними. Потрібен великий обсяг для доцільності бізнесу.

Обмеження на виведення коштів на біржах

Багато платформ встановлюють щоденні ліміти. З низькими маржами ви можете не мати доступу до своїх прибутків одразу.

Практична необхідність автоматизації

Можливості тривають кілька секунд. Робити це вручну майже неможливо. Потрібен crypto arbitrage finder (бот моніторингу) або базове програмування, щоб конкурувати. Хороша новина: створення ботів для арбітражу сьогодні досить просте.

Ключова роль торгових ботів

Без автоматизації ви просто не зможете конкурувати. Боти:

• Постійно сканують кілька бірж
• Обчислюють чистий різницю з урахуванням комісій у реальному часі
• Виконують повну операцію за мілісекунди
• Деякі можуть працювати незалежно з попередньо затвердженими коштами

Обрати хороший бот після ретельного дослідження — це різниця між стабільним прибутком і втраченими можливостями.

Останні роздуми

Криптоарбітраж дає перевірений прибуток без ризику неправильних прогнозів ринку. Це справді безпечніше за традиційну торгівлю. Однак він вимагає значного початкового капіталу, уважності до комісій, інструментів автоматизації та операційної дисципліни.

Якщо у вас є капітал, терпіння вивчати кожну біржу і бажання використовувати технічні інструменти (або наймати тих, хто їх використовує), криптоарбітраж може стати стабільним джерелом доходу. Але ніколи не недооцінюйте приховані витрати і не імпровізуйте без попереднього дослідження.