CQP під тиском: B of A Securities сигналізує про обережність на тлі змін у інституційних інвестиціях

Аналітик знову підтверджує медвежий настрій щодо енергетичних МЛП

Bank of America Securities підтвердив свою оцінку Недостатньо ефективний щодо Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) станом на середину грудня 2025 року. Незважаючи на скромний потенціал зростання, закладений у консенсусних оцінках, аналітична спільнота зберігає обережний погляд на цю інфраструктурну компанію.

Цінові цілі вказують на скромний потенціал відновлення

Поточний консенсус аналітиків свідчить про обмежені можливості для зростання, середня цінова ціль на один рік становить $57.12 за акцію — що приблизно на 7% вище за останню ціну торгів CQP у $53.37. Однак прогнози залишаються широко розкиданими, від консервативних $45.45 до оптимістичних $74.55, що відображає різні погляди на траєкторію компанії. Прогнози доходів на найближчий період оцінюються у $9,960 мільйонів, що на 3.38% менше в порівнянні з минулим роком, тоді як некоригований прибуток на акцію очікується на рівні $4.59.

Інституційний інтерес демонструє змішані сигнали

Інституційний ландшафт демонструє складну картину. Близько 230 фондів та інституцій зберігають позиції у CQP, що на 7 учасників менше за попередній квартал. У той час як середній вага портфеля фонду зросла до 0.40% — на 8.20%, загальна кількість акцій, що належать інституційному сектору, зменшилася на 0.12% до 239.44 мільйонів. Ринок опціонів налаштований конструктивно, з коефіцієнтом put/call 0.57, що свідчить про бичачі настрої серед трейдерів деривативів.

Структура акціонерного капіталу залишається концентрованою

Структура власності є сильно зосередженою серед основних акціонерів. Blackstone зберігає домінуючу частку у 21.14% з 102.35 мільйонами акцій, без змін порівняно з попереднім періодом. Brookfield Asset Management володіє приблизно такою ж часткою — 20.99%. Серед біржових продуктів, AMLP — ETF Alerian MLP збільшив свої володіння до 9.17 мільйонів акцій (1.89% володіння), що на 7.27% більше за попередній квартал, хоча фонд зменшив свою відносну частку на 3.59%. Подібні тенденції спостерігаються й у інших основних власників, таких як Alps Advisors та MIRAE Asset Global ETFs, які демонструють скромне накопичення акцій, але значну активність у ребалансуванні портфеля.

Змішане повідомлення як від дослідницької спільноти з боку продажу, так і від дій інституційних інвесторів підкреслює тривалу дискусію щодо оцінки та перспектив зростання CQP у сучасних умовах енергетичного ринку.