Чому VOO виділяється як найбільший ETF для диверсифікованих інвесторів

Вибір між ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT:VOO) та ETF Vanguard Mega Cap Growth (NYSEMKT:MGK) зводиться до вашої інвестиційної філософії: чи хочете ви отримати експозицію на весь ринок акцій США, або робите ставку на технологічних гігантів для отримання прибутку? Ці два продукти Vanguard застосовують принципово різні підходи до накопичення багатства через біржові фонди.

Розуміння компромісів між витратами та доходами

Що стосується зборів, VOO має явну перевагу. З витратною ставкою всього 0.03% на рік він поступається MGK з показником 0.07% — суттєва різниця при накопиченні протягом десятиліть. Окрім витрат, дивідендний дохід розповідає іншу історію. VOO забезпечує дохідність 1.1% у порівнянні з 0.4% MGK, що робить його більш привабливим для інвесторів, орієнтованих на доходи.

Найбільший ETF на ринку за активами під управлінням, VOO керує 1.5 трильйонами доларів у порівнянні з $33 мільярдами MGK, що відображає його ширшу привабливість і масштаб. Ця велика різниця у розмірах не випадкова — вона свідчить про перевагу інвесторів до диверсифікації.

Побудова портфеля: широта проти концентрації

Сила VOO полягає у його широких активів. З понад 500 акціями, що охоплюють усі основні економічні сектори, фонд відображає весь індекс S&P 500. Технології становлять 36% портфеля, збалансовані фінансовими послугами (13%) та споживчими циклічними компаніями (11%). NVIDIA, Apple і Microsoft — значущі позиції, але вони не домінують.

MGK застосовує протилежний підхід. Маючи лише 69 акцій з 71% у технологічному секторі, фонд робить ставку на лідерів зростання мегакапіталу. О alone NVIDIA становить 14.3% портфеля, тоді як Microsoft і Alphabet разом займають понад 20%. Така сфокусована позиція може збільшити прибутки під час ралі технологічного сектору, але створює вразливість під час корекцій.

Виробництво результатів під тиском

За останні 12 місяців до кінця листопада 2025 року MGK показав кращі результати — 21.8% проти 13.5% VOO. Однак ця перевага має ціну волатильності. За п’ятирічним періодом максимальний спад MGK склав -36.01%, тоді як VOO — -24.52%.

Показник волатильності (beta) підтверджує цю тенденцію: бета MGK становить 1.13, що означає більшу коливальність ніж ринок, тоді як VOO з бетою 1.00 рухається у тісній синхронії з індексом S&P 500. Ріст $1,000 за п’ять років також відображає цю динаміку ризику-доходу — MGK перетворив його у $2,110, незважаючи на вищу волатильність, тоді як VOO виріс до $1,889.

Послідовність дивідендів і доходи інвесторів

Інвестори, орієнтовані на доходи, історично віддавали перевагу VOO за його стабільний потік дивідендів. Щоквартальна виплата зросла приблизно на 26% за п’ять років, демонструючи стабільне зростання. Дивіденди MGK, навпаки, менш передбачувані — останній розподіл був фактично на 4% нижчим ніж платіж десять років тому.

Ця різниця у доходах відображає основний фокус кожного фонду: широке володіння прибутковими, зрілими компаніями забезпечує надійні дивіденди, тоді як портфель з акцентом на зростання MGK ставить на капітальне зростання понад грошові виплати.

Хто має обрати кожен фонд?

Інвестори, які комфортно почуваються з концентрацією у великих технологіях і шукають максимальний потенціал зростання, можуть віддати перевагу MGK з його сфокусованою експозицією на лідерах AI та мегакепіталі. Однак ті, хто прагне стабільних, диверсифікованих доходів від найбільшого ETF, доступного на ринку, повинні обирати VOO.

Рішення в кінцевому підсумку залежить від вашої толерантності до ризику, горизонту інвестування та потреб у доходах. VOO пропонує стабільність широкого ринкового експозиції з нижчими витратами та кращими дивідендами. MGK пропонує вищий потенціал зростання, але з значно більшою волатильністю та концентрацією ризику у технологічному секторі.