Три дивідендні гіганти, орієнтовані на зростання у 2026 році

Дивідендне інвестування довело свою стійкість. Історичні дані показують, що за останні п’ятдесят років акції з дивідендами стабільно випереджали свої аналогічні без дивідендів, приносячи щорічний дохід у розмірі 9,2% проти 4,3%. Серед них найсильнішими показниками вирізняються акції з ростом дивідендів, що в середньому дають 10,2% щорічного приросту.

Три компанії виділяються як основні кандидати для інвесторів, які шукають надійний дохід із потенціалом зростання: Enterprise Products Partners, Medtronic та VICI Properties. Всі три демонструють вражаючі результати з розширення виплат з року в рік, а вже запущені каталізатори мають прискорити зростання дивідендів протягом 2026 року.

VICI Properties: REIT, що переосмислює дохід від нерухомості

VICI Properties став яскравим представником у сфері інвестиційних трастів нерухомості. З моменту заснування компанія збільшила свої дивіденди вісім років поспіль, досягнувши вражаючого середньорічного темпу зростання у 6,6% — значно випереджаючи середній показник у 2,3% серед аналогічних REIT, що орієнтовані на трійний чистий оренду. (Для тих, хто зацікавлений у систематичній оцінці таких об’єктів, калькулятор трійного чистого оренди допоможе інвесторам оцінити потенціал доходу від NNN-нерухомості.)

Поточна дивідендна дохідність REIT у 6,4% відображає його прихильність до повернення акціонерам. Важливий каталізатор розгортається у 2026 році: VICI Properties погодилася придбати сім ігрових активів у Неваді через угоду про продаж із зворотнім орендою вартістю $1,2 мільярда з Golden Entertainment. Очікується, що ця операція закінчиться у середині 2026 року, розширюючи географічний охоплення компанії у ринку Лас-Вегас Локалс і додаючи 15-го орендаря до портфеля.

Крім придбань, VICI Properties застосовує кредитні стратегії, що генерують додаткові потоки доходу. Нещодавно компанія виділила $510 мільйонів на розвиткові проекти для казино-курорту та надала $450 мільйонів мезаніновий кредит для підтримки розкішного змішаного житлового проекту. Ці інвестиції приносять відсотковий дохід і створюють майбутні можливості для придбань, додатково підтримуючи здатність REIT підтримувати зростання дивідендів.

Enterprise Products Partners: капітальні інвестиції, що перетворюються у грошовий потік

Enterprise Products Partners, майстер-обмежена партнерська компанія, переходить від фази інтенсивних інвестицій до фази генерування грошового потоку. Цього року компанія витратила свій пік інвестицій у розмірі $4,5 мільярда, готуючись зменшити їх до $2,2–$2,5 мільярда щороку у майбутньому.

Зміна є цілеспрямованою: у другій половині цього року MLP інвестувала $6 мільярдів у органічні капітальні проекти. Зі зростанням цих інфраструктурних активів у наступних кварталах вони генеруватимуть значний додатковий грошовий потік — основний драйвер майбутніх розподілів.

Зі зменшенням витрат і прискоренням грошових потоків, Enterprise Products Partners має потенціал генерувати значно більше вільного грошового потоку у 2026 році. Це покращує фінансову гнучкість компанії, дозволяючи розширювати як виплати дивідендів, так і програму викупу акцій, яка нещодавно була збільшена з $2 мільярдів до $5 мільярдів.

Результати компанії вражають: вона підвищує свої дивіденди вже 27 років поспіль. Поточна дохідність у 6,7% стане ще більш привабливою, оскільки партнерство спрямовує додатковий грошовий потік назад до власників одиниць.

Medtronic: майже “Король дивідендів” на межі історії

Medtronic працює у іншій лізі, з 48 роками послідовного зростання дивідендів у активі. Гігант медичних технологій лише за два роки від приєднання до ексклюзивного клубу: компаній, що досягають 50 років зростання дивідендів — так званий статус “Dividend King”.

Фінансовий імпульс компанії підтримує подальше зростання. У другому кварталі фіскального 2026 року Medtronic досягла зростання доходів на 6,6%, а прибуток на акцію зріс на 8%. Поточна дивідендна дохідність у 2,8% більш ніж удвічі перевищує 1,2% індексу S&P 500, забезпечуючи значущий дохід понад ширший ринок.

Стратегічні ініціативи вже запущені для прискорення зростання. Medtronic планує наступного року відокремити свій підрозділ з діабету, що має підвищити маржу і збільшити прибуток на акцію. Компанія також розглядає інші стратегічні варіанти, включаючи потенційні придбання та додаткові розпродажі активів. Ці трансформації мають підготувати компанію до прискореного зростання і створити можливості для ще більшого збільшення дивідендів у напрямку статусу “Dividend King”.

Стратегічне вікно для інвесторів, що шукають дохід

Всі три компанії мають переконливий нарратив: історії стабільного зростання дивідендів у поєднанні з короткостроковими каталізаторами, що мають підштовхнути виплати вищими у 2026 році. Enterprise Products Partners виграє від комерційного впровадження великих інфраструктурних проектів. Medtronic на межі здобуття статусу Dividend King. VICI Properties розширює свою нерухомість і диверсифікує базу орендарів.

Для інвесторів, орієнтованих на дохід, ці три акції пропонують привабливі можливості одночасно отримати поточний дохід і потенціал зростання — рідкісне поєднання, яке варто досліджувати, поки ці каталізатори не реалізуються повністю.