Знаходження ідеального ETF на золото у 2026 році: Посібник для розумного інвестора

Аргументи на користь золота як хеджу портфеля

Золото продемонструвало вражаючу динаміку у 2025 році, піднявшись на 62% з початку року до середини грудня. Це потенційно найсильніший календарний рік за понад століття. Хоча багато хто вважає дорогоцінні метали захистом від інфляції або оборонними активами, реальність є більш нюансованою. З індексом S&P 500, що зріс більш ніж на 14%, і помірною інфляцією на рівні 3%, справжня цінність золота полягає у його ролі як хеджу волатильності та диверсифікатора портфеля. Історичні дані показують майже нульову кореляцію між акціями США та золотом, що робить його ефективним інструментом управління ризиками для довгострокових інвесторів.

Вартість: чому важливі коефіцієнти витрат

При виборі золотого ETF один принцип домінує: мінімізуйте те, що можете контролювати. Оскільки більшість фізичних золотих ETF містять однакові активи — золото в сховищах, — різниця полягає у комісійних. Кожен базисний пункт коефіцієнта витрат або торгового спреду безпосередньо впливає на ваші доходи з часом. Саме тут важливий ретельний вибір продукту.

Топ фізичних золотих ETF на 2026 рік

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold Trust (GLD) залишається найбільшим гравцем у сфері золотих ETF, але його коефіцієнт витрат 0,40% робить його дорогим вибором. State Street відповіли запуском SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), що зменшило витрати до всього 0,10%. З активами понад $25 мільярдів у під управлінні, GLDM зберігає відмінну ліквідність і мінімальні торгові спреди — справжній знак вибору для інвестора, що цінує економію. Нижча ціна акцій також робить вхід більш доступним для інвесторів з обмеженим капіталом.

iShares Gold Trust Micro (IAUM)

iShares пропонує схожу стратегію зі своїми золотими фондами. iShares Gold Trust (IAU) стягує комісію 0,25% — розумну, але не конкурентну. iShares Gold Trust Micro (IAUM) стає переможцем у боротьбі за низькі витрати ETF, стягуючи всього 0,09%. Хоча його активи у розмірі $6 мільярдів поступаються більшим конкурентам, він забезпечує достатню ліквідність і ефективність торгів. Помірна ціна акцій IAUM підвищує доступність для роздрібних інвесторів, що шукають експозицію до золота без додаткових платіжних премій.

abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Для інвесторів, що цінують сталий розвиток, abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) пропонує диференційований підхід. За 0,17% його коефіцієнт витрат розміщується між GLDM і IAUM, але справжня перевага полягає у зобов’язанні відповідального походження. Весь золото після 2012 року відповідає стандартам London Bullion Market Association, що гарантує екологічну відповідність та виключає неетичне фінансування. Якщо ESG-принципи керують вашими інвестиційними рішеннями, SGOL заслуговує на увагу, незважаючи на трохи вищі витрати.

Вибір для вас

Реальність фізичних золотих ETF полягає у їхній фундаментальній схожості — всі вони містять справжнє золото. Ваш вибір має базуватися на економічній ефективності. Для більшості інвесторів найкращим співвідношенням ціна/якість є IAUM з його ультра-низьким коефіцієнтом витрат 0,09%, а слідом йде GLDM з 0,10%. Ті, хто дотримується принципів ESG, можуть виправдати додаткові базисні пункти SGOL за відповідальне походження золота.

Цінові рухи золота у 2025 році підкреслюють його цінність як довгострокового компонента портфеля. Вибираючи недорогі ETF, ви забезпечуєте, щоб більше капіталу працювало на вас, а не йшло на комісії фонду.