Чи є SPMD правильним вибором ETF для середніх і малих капіталізацій у вашому портфелі?

Коли мова йде про створення диверсифікованого портфеля акцій, багато інвесторів ігнорують золотий проміжок між великими капіталізаціями та малими капіталізаціями. ETF (SPMD) портфеля S&P 400 Mid Cap від State Street SPDR з моменту запуску в листопаді 2005 року вирішує цю проблему, залучивши понад 15,07 мільярдів доларів активів від інституційних та приватних інвесторів, які прагнуть отримати доступ до компаній середньої капіталізації.

Переваги середньої капіталізації: чому цей сегмент важливий

Компанії з ринковою капіталізацією від $2 мільярда до $10 мільярдів займають унікальну інвестиційну територію. На відміну від акцій великої капіталізації, які пропонують стабільність, але повільніше зростання, компанії середньої капіталізації поєднують значний потенціал зростання з керованою волатильністю. У порівнянні з ETF малих капіталізацій, які мають тенденцію бути більш непередбачуваними, підхід з балансом середньої капіталізації забезпечує більш збалансовану динаміку ризику та доходу. Включення у фонд характеристик зростання та вартості означає, що ви не ставите на один інвестиційний тезис.

Економічність, яка справді виділяється

Можливо, найпереконливішою причиною розглянути SPMD є його коефіцієнт витрат всього 0,03% на рік — фактично мінімальний рівень у галузі для продуктів, орієнтованих на середню капіталізацію. За десятиліття інвестування ця мікроскопічна різниця у витратах накопичується у значні прибутки портфеля. Додайте до цього дивідендний дохід у 1,37%, і ви отримуєте продукт, який спрямований на те, щоб більша частина ваших доходів залишалася у вашому гаманці, а не йшла на оплату послуг керуючих фондом.

Що всередині: розподіл секторів і активів

Диверсифікований підхід SPMD включає приблизно 405 окремих активів, що суттєво зменшує ризик, пов’язаний з окремими компаніями. Портфель нахилений у бік промислового сектору (23,7%), з додатковою диверсифікацією у фінансовому секторі та інформаційних технологіях. Основні позиції, такі як Comfort Systems USA (FIX), Pure Storage (PSTG) та Ciena (CIEN), становлять значущу, але не домінуючу частку фонду, разом приблизно 7,21% активів.

Останні показники та профіль ризику

Річні доходи з початку року становлять приблизно 6,83%, тоді як показник за останні 12 місяців демонструє скромне зниження на 0,72% (станом на 28 листопада 2025). За останні 52 тижні фонд коливався між $44,89 і $59,14. Бета 1,08 і стандартне відхилення за три роки у 18,24% свідчать про те, що його динаміка тісно слідує за ринковими рухами з керованою волатильністю.

Вибір між опціями: SPMD проти конкурентів

Хоча SPMD отримує рейтинг “Утримувати” від Zacks ETF Rank, він працює у конкурентному середовищі. ETF Vanguard Mid-Cap (VO) та iShares Core S&P Mid-Cap (IJH) прагнуть до схожих стратегій з більшими активами ($89,06 мільярдів і $101,32 мільярдів відповідно), хоча з трохи вищими коефіцієнтами витрат — 0,04% і 0,05%. Для інвесторів, що прагнуть знизити витрати при виборі між ETF середньої та малої капіталізації, структура витрат SPMD залишається значною перевагою.

Підсумок

Пасивне інвестування у ETF продовжує набирати популярності серед досвідчених інвесторів через прозорість, податкову ефективність і низькі транзакційні витрати. Для тих, хто цілеспрямовано шукає доступ до середньої капіталізації без ризиків волатильності, характерних для ETF малих капіталізацій, SPMD заслуговує на серйозну увагу як частина довгострокової стратегії накопичення багатства.