Чому торгівля ETF Roundhill Generative AI and Technology під $70 може стати вашою грою 2026 року

Як календар наближається до нового року, багато інвесторів думають про коригування портфеля. Сектор штучного інтелекту був домінуючою силою у ринковій динаміці протягом 2025 року, і тенденція свідчить, що цей тренд прискориться у 2026 році. Для тих, хто шукає експозицію до преміум-компаній AI без індивідуального підбору акцій, Roundhill Generative AI and Technology ETF (NYSEMKT: CHAT) пропонує переконливу можливість за менш ніж $70 за акцію.

Зростання показників AI та їх значення

Цифри говорять самі за себе. Інвестори, які уникнули революції штучного інтелекту у 2025 році, зазнали значних втрат можливостей. Гіганти, такі як Nvidia, Broadcom і Alphabet, принесли доходи, що значно перевищують широкомасштабні ринкові бенчмарки, при цьому S&P 500 зріс на 16%, а ці лідери AI — у середньому на 37%. Ця різниця не випадкова — вона відображає значний вплив впровадження AI на оцінки акцій.

Питання не в тому, чи штучний інтелект залишиться центральною темою ринку у 2026 році, а в тому, як правильно позиціонуватися для подальшого зростання без ускладнень індивідуального підбору цінних паперів.

Внутрішній склад портфеля з 50 акцій AI

Roundhill Generative AI and Technology ETF застосовує концентрований підхід, тримаючи лише 50 компаній, що зосереджені на інфраструктурі, платформах і програмному забезпеченні, що забезпечують революцію AI. Це обмеження створює і можливості, і ризики. З одного боку, інвестори отримують експозицію до лідерів сектору. З іншого — концентрація портфеля означає більшу волатильність порівняно з диверсифікованими індексами.

Архітектура ETF демонструє його схильність до домінування мегакорпорацій: Alphabet, Nvidia, Microsoft, Meta Platforms і Broadcom разом становлять 25.9% активів. Ці п’ять акцій принесли вражаючі абсолютні доходи, але потрібно враховувати контекст — інші складові портфеля також демонстрували високі результати для отримання диференційованих прибутків.

Відзначені активи поза топ-5

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) представляє особливо цікаву позицію. Майбутній асортимент чипів для дата-центрів у 2026 році обіцяє значні оновлення можливостей, що потенційно звузить конкурентну різницю з Nvidia у цьому прибутковому сегменті.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) працює з двома платформами — Gotham і Foundry, — створеними для допомоги підприємствам і урядовим структурам максимізувати цінність даних через застосування штучного інтелекту. Це унікальне позиціонування охоплює як комерційний, так і публічний сектори.

CoreWeave (NASDAQ: CRWV) забезпечує критично важливу інфраструктуру AI через хмарні моделі доставки. Оскільки бізнеси орендують обчислювальні ресурси для розробки AI-застосунків, CoreWeave задовольняє зростаючий попит на спеціалізоване апаратне забезпечення.

Micron Technology (NASDAQ: MU) є ключовим компонентом ланцюга постачання, забезпечуючи високопродуктивну пам’ять, що живить операції дата-центрів. Провідні виробники чипів, включаючи Nvidia і AMD, залежать від передової пам’яті HBM3E Micron для своїх найскладніших AI-процесорів.

Snowflake (NYSE: SNOW) працює як провайдер хмарної інфраструктури, пропонуючи розширені можливості розгортання AI і управління даними. Платформа дозволяє підприємствам агрегувати джерела даних і масштабувати рішення штучного інтелекту.

Ці п’ять додаткових активів продемонстрували вражаюче зростання — чотири з них подвоїли свою вартість у 2025 році — що ілюструє, що високі доходи не обов’язково вимагають концентрації лише у мегакорпораціях.

Показники ефективності та ринковий контекст

Roundhill ETF зріс на 53% у 2025 році, потроївши показники S&P 500. Ця динаміка відображає концентровану ставку на лідерство у штучному інтелекті, але має важливі застереження. Дата створення фонду — 2023 рік, тому історичного досвіду через ринкові спади або рецесії обмаль.

Витрати також мають значення. За 0.75% щорічно, інвестиція у $10,000 коштує приблизно $75 щорічних зборів — значно більше, ніж у пасивних альтернатив від менеджерів, таких як Vanguard, що стягує $3. У періоди високих доходів ці витрати здаються незначними, але тривала недосяжність ринку посилює їхній вплив на чистий результат.

Оцінка питання сталості

Скептики можуть сумніватися, чи можливо досягти понад 50% річного доходу. Однак прогноз Nvidia щодо витрат на інфраструктуру AI, що досягне $4 трильйонів до 2030 року, свідчить, що сектор залишається на ранніх стадіях прискорення. Цей багаторічний потенціал значно підвищує ймовірність, що Roundhill фонд і далі перевищуватиме традиційні бенчмарки у 2026 році і пізніше.

Концентраційна модель має свої компроміси. Інвесторам слід обмежити цю позицію часткою у більш широких, диверсифікованих портфелях. Вважаючи її як допоміжну, а не основну, вона пропонує привабливий потенціал зростання в екосистемі штучного інтелекту без необхідності мати глибокі знання у підборі окремих цінних паперів.

Для портфелів, орієнтованих на зростання, пропозиція Roundhill за поточною ціною заслуговує серйозної уваги перед новим роком.