Щотижневий зростання запасів майнингу: п’ять канадських дослідників демонструють потрійний відсотковий дохід на тлі утримання ставок

Канадські гірничі цінні папери цього тижня зазнали різкого зростання, з окремими компаніями, що займаються дослідженнями, демонструючи надзвичайні прибутки на тлі рішень центральних банків щодо ставок і зростання цінних металів. Банк Канади провів свою останню сесію з визначення ставки у 2025 році у середу (10 грудня), зберігши базову ставку на рівні 2,25 відсотка, як і очікували аналітики ринку. Це рішення відображало стабільний стан ринку праці — зайнятість у Канаді зросла на 54 000 позицій у листопаді, а рівень безробіття знизився до 6,5 відсотка — що компенсувало сигнали про стабільний внутрішній попит.

Рішення центрального банку залишити ставку незмінною було прийняте на тлі зростання ВВП Канади за третій квартал на 2,6 відсотка. Політики натякнули, що ставка 2,25 відсотка є оптимальним балансом між стримуванням інфляції біля цільового рівня 2 відсотки та підтримкою економічної активності на тлі невизначеності у торговій політиці США. У майбутньому очікується ослаблення зростання у четвертому кварталі через зовнішні перешкоди для експорту, хоча прогнозується відновлення у 2026 році.

Зниження ставок у США, зміни у ринковій динаміці

Південніше кордону, Федеральна резервна система США завершила свою останню у 2025 році сесію з визначення ставки 9-10 грудня, зробивши відхилення, знизивши базову ставку на 25 базисних пунктів до діапазону 3,5-3,75 відсотка. Коментарі голови ФРС Джерома Пауелла сигналізували про обережність, натякаючи, що майбутні зниження ставок можуть бути припиненими, оскільки комітет аналізує економічні дані. Пауелл висловив занепокоєння, що Бюро статистики праці може перебільшувати щомісячне створення робочих місць приблизно на 60 000, що потенційно маскує середній місячний втрату 20 000 робочих місць.

Загальна картина зайнятості залишалася неоднозначною: згідно з даними ADP, у листопаді приватний сектор скоротився на 32 000 працівників, оскільки роботодавці діяли обережно через невизначеність споживачів.

Зростання цінних металів, відступ базових металів

М’яка політика ФРС сприяла зростанню цінних металів. Ціни на золото підскочили на 2,44 відсотка і склали US$4 299,86 за унцію до закриття у п’ятницю, тоді як срібло показало ще більш вражаючий результат — зросло на 6,12 відсотка і встановило новий рекорд у US$64,65 за унцію перед тим, як закритися на рівні US$61,95. Базові метали пішли іншим шляхом: мідь знизилася на 1,46 відсотка до US$5,37 за фунт, що відображає побоювання щодо попиту. Індекс товарів S&P Goldman Sachs знизився на 2,63 відсотка і закінчився на рівні 545,47.

Канадські індекси акцій показали змішану динаміку. Індекс S&P/TSX Composite зріс незначно — на 0,1 відсотка і склав 31 527,39, тоді як TSX Venture Composite піднявся на 0,17 відсотка до 954,61. Індекс CSE Composite, навпаки, виріс на 15,63 відсотка і склав 180,36, що було зумовлено ентузіазмом щодо акцій канабісу після повідомлень про потенційне перенесення дій у Білому домі.

Топ-5 лідерів: успіхи у дослідженнях підвищують оцінки

Гірничі акції навігаціювали цим складним фоном, демонструючи значні прибутки. Наступний аналіз визначив п’ять найкращих гірничих акцій Канади за тиждень, отриманий з скринеру акцій TradingView о 16:00 за східним часом у п’ятницю. У список увійшли компанії, що котируються на TSX, TSXV і CSE з ринковою капіталізацією понад C$10 мільйонів у секторах мінеральних досліджень, енергетичних мінералів, переробки та виробництва.

1. Sirios Resources Вибухає на 120 відсотків через стратегічне злиття

Тижневе зростання: 120 відсотків | Ринкова капіталізація: C$48,26 мільйонів | Ціна акції: C$0,165

Sirios Resources працює у сфері золотоносних досліджень, зосереджуючись на регіоні Ейу Істсі Джеймс Бей у Квебеку. Основний об’єкт компанії — володіння Aquilon площею 7 100 гектарів із понад 30 проявами золота. У грудні 2022 року компанія уклала угоду з Sumitomo Metal and Mining щодо отримання 80 відсотків володіння через витрати на дослідження та платежі, що досягають C$14,8 мільйонів.

4 грудня Sirios повідомила результати аналізів зразків із 13 свердловин, що пробурені на 5 420 метрів у західному секторі Aquilon, який досі недостатньо досліджений. Вражаючі перетини включали одну свердловину з 2,55 г/т золота на 4,8 метра з високоякісним інтервалом 10,3 г/т на 1 метр. Фінансування Sumitomo для цієї роботи перевищує C$4,8 мільйона, необхідних для отримання 51 відсотка.

Компанія також контролює проект Cheechoo, площею 15 700 гектарів. Технічний звіт серпня 2025 року визначив загальний індексований ресурс у 1,26 мільйонів унцій із середнім вмістом 1,12 г/т із 34,99 мільйонів метричних тонн, а також інтерпретований ресурс у 1,67 мільйонів унцій із середнім вмістом 1,23 г/т із 42,72 мільйонів метричних тонн.

Вибухове зростання цього тижня сталося після четвергового оголошення про трансформаційне придбання приватної компанії OVI Mining, яка недавно була виділена з Electric Elements Mining (дочірньої компанії Osisko Development і O3 Mining). Об’єднана компанія створить канадсько-зосереджену золотоносну компанію, поєднавши Cheechoo з активами OVI — Corvet Est і PLEX. Генеральний директор об’єднаної організації Жан-Фелікс Лепаж, колишній віце-президент з розвитку проектів O3 Mining, займе посаду CEO, привносячи досвід у реалізацію проектів і корпоративний розвиток. Генеральний директор Osisko Development Шон Роузен і віце-президент з стратегічного розвитку Лоренс Фармер увійдуть до ради директорів після завершення угоди. Засновник і CEO Sirios Домінік Дусе заявив: «Завдяки інтеграції їхнього досвіду у галузі корпоративних фінансів і розробки родовищ із нашим глибоким знанням геології та досліджень, ми наполегливо працюватимемо над просуванням нашого флагманського родовища Cheechoo до стадії золотої добичі.»

2. Eco Atlantic Oil & Gas зростає на 78.38 відсотка за рахунок угоди про фермі-ін

Тижневе зростання: 78.38 відсотка | Ринкова капіталізація: C$99,3 мільйонів | Ціна акції: C$0,33

Eco Atlantic займається офшорними дослідженнями нафти і газу у Атлантичному басейні. Володіння включають 100 відсотків блоку Orinduik і 1,3 відсотка від ExxonMobil у Canje Block біля Гаяни; 85 відсотків робочого інтересу у блоках PEL 97, 99 і 100 у Намібії біля басейну Wavis; а також позиції у Південній Африці — 75 відсотків у блокі 1 і 5,25 відсотка у блоках 3B/4B.

4 грудня було повідомлено про угоду про фермі-ін із Navitas Petroleum. За умовами угоди, Navitas сплатить US$2 мільйон наперед за ексклюзивні опції для отримання 80 відсотків у Orinduik через додатковий платіж US$2,5 мільйона, а також 47,5 відсотка у South Africa’s Block 1 через зобов’язання у US$4 мільйонів. Після реалізації цих опцій Navitas стає оператором.

3. Karnalyte Resources зростає на 65.63 відсотка через успіх у дослідженні поташу

Тижневе зростання: 65.63 відсотка | Ринкова капіталізація: C$11,72 мільйонів | Ціна акції: C$0,265

Karnalyte Resources розробляє проект поташу Wynyard площею 367 квадратних кілометрів у центральній Саскачевані. Володіння включає три основні мінеральні ліцензії, розташовані схід Саскатуна.

Після оновленого звіту про технічну оцінку, оприлюдненого 26 листопада, зросла динаміка акцій. Аналіз показав економічну доцільність із чистою теперішньою вартістю (NPV) у 2,04 мільярда C$, внутрішньою нормою доходності (IRR) 12,5 відсотка, періодом окупності 8,8 років і прогнозною тривалістю роботи шахти 70 років. Компанія уклала угоду про збут, згідно з якою GFSC з Індії зобов’язується купувати 350 000 метричних тонн щороку у період 1, а також додаткові зобов’язання на 250 000 тонн щороку після завершення другого етапу.

4. PJX Resources зростає на 82.35 відсотка через відкриття мінералізації

Тижневе зростання: 82.35 відсотка | Ринкова капіталізація: C$26,17 мільйонів | Ціна акції: C$0,155

PJX Resources досліджує золото, срібло і базові метали у районі Кренбрук у Британській Колумбії. Регіон історично виробляв понад 285 мільйонів унцій срібла, 8,5 мільйонів метричних тонн свинцю і 8 мільйонів метричних тонн цинку з шахт Sullivan. Місцеве здобиччя золота у вигляді пріоритетних родовищ перевищує 1,5 мільйонів унцій, але значні первинні родовища золота залишаються невідкритими.

PJX об’єднала понад 50 000 гектарів навколишніх ділянок із метою дослідження цієї мінерально багатої території. У четвер було оголошено про відкриття значної седиментної системи з мінералізацією у властивості Dewdney Trail. Останні буріння виявили 63 метри аномальної мінералізації у зоні Quake, що містить цинк, свинець, срібло і критичні метали, що нагадують родовища Sullivan. Також дослідження виявили валуни за 800 метрів на південь по strike із зразками 546 г/т срібла, 32,3 відсотка свинцю і 4,89 відсотка цинку.

5. Triumph Gold підвищується на 64.56 відсотка після закриття приватного розміщення

Тижневе зростання: 64.56 відсотка | Ринкова капіталізація: C$30,63 мільйонів | Ціна акції: C$0,65

Triumph Gold розробляє проекти у Юконі, Північній Британській Колумбії та Юті. Портфель у Юконі в районі Dawson включає головне родовище Freegold Mountain з 20 визначеними мінеральними ресурсами, що містять золото, срібло, мідь, молібден, свинець і цинк; проект Tad/Toro з міддю, золотом і молібденом; а також активи Big Creek з міддю і золотом. У Північній Британській Колумбії — ділянка Andalusite Peak, а у червні було придбано срібно-золотий проект Coyote Knoll у Юті.

У травні було оновлено стратегію досліджень на Andalusite Peak за допомогою геохімічних досліджень і геологічного картування, а також визначено нові цілі на Freegold Mountain. Найновіше, 27 листопада, Triumph завершила не брокерське приватне розміщення, що принесло 1,94 мільйона C$ валових доходів.

Аналіз ринку гірничої торгівлі в Канаді

TSX проти TSXV: Розподіл за рівнями ринку

TSX (Торонтоська фондова біржа) обслуговує провідні компанії з більшою ринковою капіталізацією, тоді як TSXV (TSX Venture Exchange) — менші компанії. Успішні компанії TSXV можуть перейти до статусу провідних.

Концентрація гірничих компаній у Канаді

Станом на травень 2025 року на TSXV було 1565 компаній, з яких 910 — гірничі підприємства. На TSX було 1899 компаній, з них 181 — гірничі. Разом ці біржі обслуговують приблизно 40 відсотків світових публічно торгованих гірничих компаній.

Економіка листингу на TSXV

Компанії, що прагнуть до листингу на TSXV, стикаються з різними структурами зборів залежно від складності транзакцій. Збори за листинг зазвичай коливаються від C$10 000 до C$70 000. Витрати на бухгалтерські та аудиторські послуги — від C$25 000 до C$100 000, юридичні — понад C$75 000, а комісії підписувачів можуть сягати 12 відсотків. Додаткові витрати включають збори комісій цінних паперів, збори за передачу, витрати на зв’язки з інвесторами та страхування відповідальності директорів/посадових осіб. Після листингу необхідні постійні платежі за підтримку, додаткові збори за листинг і регулярні витрати на подання звітності.

Механіка торгівлі на TSXV

Інвестори отримують доступ до цінних паперів TSXV через стандартні брокерські рахунки під час торгових годин біржі, купуючи і продаючи акції за допомогою звичних механізмів торгівлі, ідентичних іншим платформам.

Аналіз проведений Діном Бельдером; довідкові дані — Лорен Келлі
Слідкуйте за @INN_Resource для оновлень ринку у реальному часі

Заява про нерозголошення: Дін Бельдер не має прямого інвестиційного інтересу в жодну з компаній, згаданих у цій статті.

Заява про нерозголошення: Лорен Келлі не має прямого інвестиційного інтересу в жодну з компаній, згаданих у цій статті.

Редакційне повідомлення: JZR Gold підтримує клієнтські відносини з Investing News Network. Ця стаття є незалежним аналізом і не є платною рекламною публікацією.

Погляди та думки, викладені тут, відображають аналіз автора і не обов’язково співпадають з позицією Nasdaq, Inc.