Правило 4% отримує оновлення: чому ставка зняття 4,7% є новим стандартом для виходу на пенсію

Протягом десятиліть правило 4% було золотим стандартом планування виходу на пенсію — принципом, який пропонує інвесторам знімати не більше 4% від свого портфеля щороку, щоб їхня «гніздна» сума вистачила на 30 років або довше. Але з наближенням 2026 року та далі фінансові експерти тихо підтримують більш агресивний підхід: рівень зняття 4.7%. Ця зміна відображає фундаментальні зміни у способі інвестування та заробляння під час виходу на пенсію.

Простий розрахунок нового правила 4.7%

Розглянемо простий сценарій: ви накопичили 250 000 доларів у пенсійних заощадженнях. За ставкою 4.7% ваш перший рік зняття становитиме 11 750 доларів. Щороку цю суму коригуйте з урахуванням інфляції — якщо інфляція становить 3%, то зняття другого року становитиме 12 102,50 доларів. Ця, здавалося б, невелика зміна суттєво накопичується за 20- або 30-річний період виходу на пенсію.

Чому відбувається перехід від 4% до 4.7%? Три ключові причини

Вищі доходи нарешті доступні

Інвестиційний ландшафт кардинально змінився. Там, де десятиліття тому пенсіонери були прив’язані до низькодохідних казначейських облігацій і ощадних рахунків із майже нульовою доходністю, сьогодні інвестори мають доступ до диверсифікованих, більш прибуткових інструментів. Високодохідні ощадні рахунки тепер пропонують у 10 разів або більше, ніж традиційні рахунки, при цьому зберігаючи страхування FDIC. Ці підвищені доходи створюють можливість для трохи більш агресивних стратегій зняття без значного підвищення ризику.

Фактор додаткового доходу

Сучасна пенсія не означає сидіти без діла. Багато інвесторів доповнюють розподіли портфеля частковою зайнятістю, фріланс-проектами або пасивними джерелами доходу. Це диверсифікація доходів знімає тиск із самого портфеля — навіть скромний додатковий заробіток може значно продовжити довговічність вашого гнізда.

Розумні інструменти планування та гнучкість

Фінансове планування еволюціонувало від статичних прогнозів. Сучасні стратегії передбачають гнучкість: якщо ринки падають, інвестори зменшують витрати. Якщо ринки зростають, вони можуть відновити нормальні розподіли. Такий динамічний підхід до витрат під час виходу на пенсію значно підвищує шанси на довгостроковий успіх у порівнянні з жорсткими, інфляційно-орієнтованими коригуваннями.

Три орієнтири для вашої стратегії зняття 4.7%

1. Створіть значний резерв на випадок надзвичайних ситуацій

Найбільша помилка — знімати гроші з пенсійного рахунку через несподівані витрати. Зламана система опалення або медичний рахунок не повинні змусити вас ліквідувати інвестиції в невідповідний час. Майте 3-6 місяців витрат у доступних заощадженнях, хоча для 20- або 30-річної пенсії краще накопичити 12-24 місяці витрат для більшої безпеки.

2. Коригуйте зняття при реакції ринків

Уявіть: ви виходите на пенсію з портфелем у $1 мільйонів доларів, і він падає на 10% у перший рік, залишаючи вас з 900 000 доларів. Тепер ви починаєте зняття з зменшеного бази. Вирішення? Зменшуйте свої розподіли у періоди спаду. Так, це означає більш обмежені витрати, але це зберігає довговічність портфеля. Зазвичай ринки відновлюються протягом року або двох, що дозволяє швидко відновити нормальні рівні зняття.

3. Ігноруйте повний інфляційний приріст у деякі роки

Замість того, щоб щороку повністю враховувати інфляцію, іноді краще взяти менше. Якщо ви знімаєте 25 000 доларів на рік і інфляція становить 3%, замість підвищення до 25 750 доларів, зніміть 25 500. З часом ці скромні недозняття створюють невидимий запас — буфер, який захищає вас, якщо реальність відхилиться від прогнозів.

Основний висновок

Рівень зняття 4.7% — це не жорстке правило, а стартова точка. Ваша фактична стратегія витрат під час виходу на пенсію має відповідати вашій конкретній ситуації, толерантності до ризику та цілям. Вбудовуючи гнучкість у спосіб зняття, витрат і коригування розподілів залежно від реальних ринкових умов, ви значно підвищуєте шанси, що ваші гроші вистачать і ви зможете справді насолоджуватися роками пенсії.

Перехід від 4% до 4.7% відображає не безрозсудність, а еволюцію сучасних інвестицій і зростаючу складність інструментів планування виходу на пенсію. Використовуйте його з розумом.