8 грудня ринок у фокусі: золото, срібло, долар/ієна, Біткоїн — короткочасна спалах чи початок відскоку?

Макроекономічний фон: загострення конфлікту між політикою ФРС та ринком облігацій

Трейдери оцінюють ймовірність зниження ставки ФРС на наступному тижневому засіданні з показником до 87%, ринок загалом очікує оголошення першого зниження ставки цього року та прогнозує ще два зниження у наступному році, цільова межа кінцевої ставки встановлена в діапазоні 3.00%-3.25%. Однак іронія полягає в тому, що дохідність 10-річних американських облігацій навпаки зросла до високого рівня 4.15%.

Ця суперечність відображає глибші занепокоєння. Світові основні країни підвищують дохідність своїх облігацій — 10-річні японські державні облігації досягли 1.97%, 10-річні американські облігації — 4.14%, а німецькі — 2.81%. Інвестори починають сумніватися: чи не піддається незалежність ФРС сумніву? Чи не посилюється очікування підвищення ставок у Банку Японії? Чи не стає державний борг США джерелом тиску? Ці фактори переплітаються, натякаючи, що сучасний ринок приховує значні ризики.

Біткоїн: 90 000 — пройдено і знову втрачено, короткочасне відновлення?

Біткоїн у понеділок у середині торгів виріс на 1.8%, досягнувши максимуму в 92296 доларів, наразі ціна становить $87.75K. Варто зазначити, що BTC вже кілька днів тестує психологічну позначку в 90 тисяч доларів, ця рівень став головним об’єктом боротьби між покупцями та продавцями.

Технічний аналіз показує, що індекс AO свідчить про зростаючий оптимізм на ринку, опір залишається в напрямку зростання. Однак структура свічкових графіків вказує на накопичення ризиків повернення вниз із високих рівнів. Якщо BTC зуміє утриматися вище 90 000, подальше тестування цін до 95 000 або навіть 100 000 доларів цілком можливо; інакше при падінні нижче 86 000 слід бути обережним щодо можливого зниження до 75 000 доларів.

Ключові технічні рівні: підтримки 90000, 86000, 75000; опори 95000, 100000, 106000

USD/JPY: випробування довгострокової трендової лінії, ризик прориву близький

USD/JPY у понеділок злегка виріс на 0.1%, досягнувши максимуму в 155.54, тимчасово утримуючись біля психологічної позначки 155.0. Однак більш важливим є те, що валютна пара наразі проходить важливий тест довгострокової трендової лінії.

Індикатор AO вже подав сигнал — зниження активізується. Це свідчить про те, що падіння USD/JPY ще не завершене. При втраті підтримки 155.0 можливе подальше зниження до 152.0 або навіть 150.0; для зміни тренду потрібно закріпитися вище 156.0.

Ключові технічні рівні: підтримки 155.0, 152.0, 150.0; опори 157.0, 158.0, 160.0

Золото: багаторазові спроби подолати 4200 доларів, можливе повернення до рівня Ганна

Золото у понеділок виросло на 0.27%, досягнувши максимуму в 4219 доларів, але вже четвертий день поспіль не може подолати рівень 4200 доларів, що свідчить про зростаючу слабкість відскоку.

З точки зору часових вікон та зон корекції, золото досі торгується в довгостроковому діапазоні 3890-4225. Варто бути обережним: якщо зростання зупиниться, ціна може повернутися до рівня підтримки за Ганном 2/1 — 4050 доларів, що поставить під сумнів подальшу стійкість відскоку.

Денний графік показує, що загальний тренд з лютого 2024 року залишається цілісним, наразі формуються четвертий діапазон корекції, що натякає на збереження середньострокового зростання, але короткостроково існує явний тиск на зниження.

Ключові технічні рівні: підтримки 4130, 4050, 3930; опори 4220, 4300, 4381

Срібло: нові вершини та посилення бокового руху, баланс між покупцями та продавцями

Срібло у понеділок виросло на 0.23%, досягнувши максимуму в 58.72 долара, що свідчить про збереження зростальної динаміки. Однак одночасно ринок увійшов у все більш глибоку бокову корекцію, що є ознакою активної боротьби між покупцями та продавцями.

Прогноз щодо подальшого руху досить ясний: якщо срібло зможе утриматися вище підтримки в 56.50 долара, воно може продовжити відновлення до 60.0 або навіть до 63.50 долара; інакше при пробої 56.5 слід бути обережним щодо можливого зниження до 53.8 або навіть 51.0. Волатильність зростає, тому інвесторам слід враховувати ризики корекції.

Ключові технічні рівні: підтримки 56.5, 53.5, 50.0; опори 60.0, 63.5, 68.0

Загальна оцінка: короткочасне відновлення чи новий цикл зростання?

Аналізуючи рух чотирьох основних активів, можна побачити типову картину «короткострокове відновлення, довгострокові занепокоєння». Очікування зниження ставок ФРС підтримують ризикові активи у короткостроковій перспективі, але одночасно зростання глобальної дохідності облігацій сигналізує про глибші тривоги.

Реакція біткоїна, золота та інших активів на відскок є досить потужною, але більшість з них стикаються з технічними опорами. Чи зможуть вони прорвати ці рівні — вирішить, чи перетвориться цей відскок у новий тренд зростання, чи він залишиться короткочасною ілюзією. Інвесторам слід зберігати обережність і використовувати можливості для відновлення, одночасно враховуючи ризики зниження.