Чи є MDYV правильним додатком ETF до вашого портфоліо? Глибокий аналіз стратегії середньої капіталізації

При створенні диверсифікованого інвестиційного портфеля важливо зрозуміти, які активи відповідають вашим цілям. ETF State Street SPDR S&P 400 Mid Cap Value (MDYV), запущений у листопаді 2005 року, представляє один із способів отримання експозиції до сегмента акцій середньої капіталізації у США. В даний час він утримує понад 2,47 мільярда доларів активів, цей пасивний фонд відстежує індекс S&P MidCap 400 Value, який є еталоном для вимірювання ефективності середньої капіталізації у американському акціонерному ландшафті.

Перевага середньої капіталізації: Чому цей сегмент важливий

Інвестори часто стикаються з вибором між динамікою малих капіталів та стабільністю великих капіталів. Компанії середнього капіталу—ті, що оцінюються між $2 мільярдом і $10 мільярдом—займають переконливу середню позицію. Ці фірми, як правило, пропонують нижчу волатильність, ніж їхні менші відповідники, водночас зберігаючи потенціал зростання, якого великим акціям важко досягти.

Інвестування в цінність у цьому сегменті зосереджується на компаніях, які торгуються нижче своєї внутрішньої вартості. Ці цінні папери демонструють нижчі коефіцієнти ціни до прибутку та ціни до балансової вартості в порівнянні з акціями зростання, часто супроводжуючись більш скромним розширенням прибутків. Історично, цей підхід до цінних паперів ETF забезпечував вищі довгострокові доходи в більшості ринкових циклів, хоча під час тривалих бичачих ринків альтернативи, орієнтовані на зростання, можуть генерувати сильніші короткострокові прибутки.

Метрики продуктивності та оцінка ризику

До 17 грудня 2025 року MDYV забезпечив 8,19% доходності з початку року та зафіксував 12-місячний приріст приблизно 3,92%. Протягом останніх 52 тижнів фонд коливався між $66,87 та $87,28, що відображає помірну волатильність у сегменті акцій середньої капіталізації.

Ризиковий профіль фонду показує бета 1.03 відносно його бенчмарку, з трирічним стандартним відхиленням 18.51%—позиціонуючи його як варіант середнього ризику серед акційних ETF. З приблизно 296 утримуваними активами в своєму портфелі, MDYV ефективно розмиває ризик, пов'язаний з конкретними компаніями, що є ключовою перевагою перед стратегіями вибору акцій.

Вартісна ефективність: Конкурентна перевага

Витратні коефіцієнти суттєво впливають на довгострокові доходи. MDYV працює з тільки 0.15% щорічно — серед найнижчих у категорії фондових ETF з цінності. Ця ефективність має значення впродовж десятиліть інвестування. Крім того, фонд виплачує 12-місячну дивідендну дохідність у 1.79%, надаючи дохід поряд з потенційним зростанням капіталу.

Склад портфоліо та динаміка секторів

MDYV підтримує диверсифіковану експозицію в кількох секторах. Фінансовий сектор займає найбільшу частку, приблизно 21% від загальних активів, за ним слідують промисловість та споживчі товари. Три основні позиції фонду—Flex Ltd (FLEX), Talen Energy Corp (TLN) та US Foods Holding Corp (USFD)—разом становлять лише близько 1.52% активів, тоді як усі 10 найкращих активів складають лише 10.73% AUM. Це розподілення підкреслює широкий диверсифікаційний підхід фонду.

Як MDYV порівнюється з конкурентами за вартістю ETF

MDYV утримує рейтинг ETF Zacks 2 (Buy), що відображає очікувану продуктивність, структуру витрат та показники моментуму. Проте існують альтернативні варіанти для інвесторів, які шукають експозицію до акцій середнього капіталізації. iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) управляє $14.30 мільярда, тоді як Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) контролює $19.86 мільярда. IWS стягує 0.23% витрат; VOE пропонує нижчу ставку 0.07%. Кожен з них відстежує дещо різні індекси акцій середнього капіталізації, що вимагає порівняння на основі ваших специфічних уподобань щодо активів та чутливості до зборів.

Пасивні ETF як довгострокові інвестиційні інструменти

Пасивні структури ETF пропонують чіткі переваги: мінімальний обіг генерує податкову ефективність, прозорі щоденні активи дозволяють приймати обґрунтовані рішення, а низькі комісії зберігають доходи. Для інвесторів, які надають перевагу стабільному, диверсифікованому експонуванню на фондовому ринку ETF, а не активному вибору акцій, MDYV є життєздатним основним утримуванням — за умови, що акції середньої капіталізації відповідають вашому інвестиційному графіку та терпимості до ризику.