BTC.D: Важлива метрика, яка визначає потік капіталу в криптовалютах

¿Has notado cómo a veces Bitcoin sube pero tus altcoins se desploman? ¿O cómo el mercado entero se mueve al ritmo del rey de las criptomonedas? Відповідь криється в індикаторі, який багато трейдерів ігнорують, але який повинен бути у твоєму радарі: домінування Bitcoin (btc.d або DOM).

Що таке насправді btc.d?

Домінування Bitcoin — це відсоток, який представляє капіталізацію ринку Bitcoin у відношенні до загальної капіталізації ринку криптовалют. Іншими словами, воно вимірює, скільки контролю має Bitcoin над усією екосистемою крипто.

Формула проста: якщо капіталізація Bitcoin становить 9 мільярдів доларів, а всі інші криптовалюти разом — 1 мільярд, тоді btc.d = 9 / (9 + 1) = 90%.

Зараз домінування Bitcoin коливається навколо 55.39%, цифри, яка значно коливалася протягом циклів ринку крипто. У перші дні, коли не існувало таких альтернатив, як Ethereum, Bitcoin займав понад 90% ринку. Сьогодні цей відсоток значно менший, але його вплив залишається визначальним.

Чотири сценарії ринку: розуміння динаміки

Поведінка ринку криптовалют може бути зведена до чотирьох основних моделей. Їх знання — ключ до навігації у екосистемі:

Сценарій 1 — Ідеальна бичача хвиля: Bitcoin зростає і тягне за собою весь ринок. Це сценарій, який ми всі хочемо бачити, бо він свідчить про загальне зростання довіри. Інституційні інвестори вкладають великі кошти, як у Bitcoin, так і в альткоїни, створюючи позитивну ланцюгову реакцію.

Сценарій 2 — Ротація капіталу: Bitcoin зростає, але альткоїни дешевшають. Це момент, коли гроші, що були розподілені між різними проектами, концентруються у Bitcoin. Інвестори фіксують прибутки з позицій у альткоїнах і спрямовують їх до короля монет, що є захисним рухом, коли зростає невизначеність.

Сценарій 3 — Падіння короля: Bitcoin відступає, і весь ринок падає разом із ним. Як кажуть, коли король хворий, вся знать тремтить. Це найчастіший і передбачуваний сценарій, бо Bitcoin — це як якір для всього ринку.

Сценарій 4 — Передвісник вибуху альткоїнів: Bitcoin стабілізується або трохи відступає, тоді як альткоїни починають відновлюватися. У цей період, що може тривати від одного до двох років, Bitcoin набирає сили, а інші активи готуються до наступного імпульсу зростання.

Віхи, що формували домінування

Історія btc.d не є лінійною; вона відображає цикл дозрівання ринку крипто:

2016: Bitcoin торгувався нижче 100 доларів у ринку, де Ethereum ще не існував або був на початковій стадії. Тоді домінування перевищувало 90%, бо альтернатив не було.

2017 — Бум ICO: Цей рік був трансформуючим. Поки Bitcoin піднімався до історичних максимумів, вибух первинних пропозицій монет (ICOs) спричинив масовий перерозподіл капіталу у нові проекти на базі Ethereum. Домінування Bitcoin впало до найнижчого рівня — близько 35%, тоді як Ethereum досягало 30%. Причина: попит на ETH для участі в ICO стрімко зростав.

Наприкінці 2017 року, коли Bitcoin досяг 20 000 доларів, довіра повернулася, і btc.d відновилося понад 65%, що є найвищим рівнем з квітня 2019.

Січень 2018: Жорстка точка перелому. Поки “акули” ринку фіксували прибутки і ротація у альткоїни, домінування знизилося до приблизно 33%. Цей рух передував одній із найруйнівніших падінь у історії Bitcoin і альткоїнів.

Квітень — липень 2018: Часткове відновлення. Позитивні новини від регуляторів, таких як SEC, і сильний ралі Bitcoin з 6000 до 9800 доларів підняли btc.d майже до 45%.

Кінець 2018 — 2019: Повільне і розчаровуюче падіння, що підірвало довіру роздрібних інвесторів, але btc.d залишалося стабільним близько 50-55%.

2020-2021: Найяскравіший період. У березні 2020 року Bitcoin обвалився до 3800 доларів, але відновлення було вибуховим. Наприкінці 2020 і на початку 2021 року BTC підскочив до 41 000 доларів, піднявши домінування майже до 74%. Цей період закріпив Bitcoin як актив-убежище на ринку крипто.

Стратегії залежно від руху btc.d

Зрозуміти, як реагувати — це те, що відрізняє розумних трейдерів від тих, хто втрачає гроші:

Коли btc.d зростає і Bitcoin сильно зростає: Інституційні трейдери накопичують довіру. Це час купувати Bitcoin і чекати прибутків або шукати якісні альткоїни, що ще можуть скористатися залишковим потоком капіталу.

Коли btc.d зростає, але Bitcoin відступає: Альткоїни ще більше знизяться. Найкращий захист — конвертувати у USDT або шукати хеджі, не час тримати високі ризики.

Коли btc.d знижується і Bitcoin зростає: Це небезпечна, але потенційна ситуація. Багато альткоїнів можуть відновитися і перевищити попередні максимуми. Це час накопичувати проекти з міцною фундаментальною базою перед їхнім вибуховим зростанням.

Коли btc.d знижується і Bitcoin також відступає: Уважно спостерігай. Хоча цикл спочатку буде низхідним, багато альткоїнів можуть відновитися швидше за Bitcoin, пропонуючи можливості для терплячих інвесторів, які стратегічно будували позиції.

Повна картина: більше ніж btc.d

Ось і неприємна правда: покладатися лише на btc.d — це бути аматором. Професійні трейдери одночасно моніторять:

• TOTAL: Загальна капіталізація всіх криптовалют
• TOTAL2: Капіталізація всіх криптовалют, окрім Bitcoin
• DEFI Index: Показник децентралізованого сектору
• USDT.D: Домінування Tether, критичний індикатор потоку стейблкоїнів

Ці індекси разом дають повну карту потоку грошей у реальному часі. Без них навіть із btc.d у руці ти йдеш сліпим. Саме тому новачки так часто спотикаються: їм бракує системного розуміння ринку.

Наступного разу, коли побачиш, що btc.d зростає або знижується, запитай себе, що насправді відбувається з капіталом. Це питання допоможе тобі перейти від пасивного слідкування до усвідомленої участі у ринку крипто.