Що 2025 рік довів про пасивний DeFi і чому агентні системи ШІ, такі як AlphaVault від Theoriq, є наступним кроком

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Що показав 2025 рік про пасивний DeFi і чому AI-агентні системи, як AlphaVault від Theoriq, — це наступний крок

Зростання DeFi та стійка волатильність

Сектор DeFi відзначився вражаючим зростанням, проте стійка волатильність залишається визначальною рисою на кінець 2025 року. Екосистема досягла рекордних $237 мільярдів у загальному обсязі заблокованих активів ((TVL)) у 3 кварталі 2025 року, але ейфорія була недовгою. До кінця листопада загальний TVL скоротився на $55 мільярдів, впавши до $123 мільярдів.

Попри різкі коливання, участь у DeFi не лише залишилася стабільною, а й суттєво зросла. Протягом цього року понад 14,2 мільйона гаманців були залучені до екосистеми, і Ethereum продовжує охоплювати близько 63% всієї DeFi-активності.

Такий високий рівень залученості можна вважати свідченням потенціалу DeFi. Однак, на думку деяких експертів, волатильність виявила фундаментальну проблему: постійну необхідність реагувати на ринкові умови, що робить успіх недосяжним для більшості користувачів.

Тягар на користувачах DeFi

Очікується, що користувачі постійно стежать за діапазонами ліквідності, коригують позиції та відслідковують змінні можливості арбітражу. Це створило парадокс: попри заяви, що гроші працюють самі по собі, учасники DeFi насправді змушені витрачати час на ручні, трудомісткі завдання задля оптимізації прибутків.

Один із прихильників такої точки зору — Рон Бодкін, колишній топ-менеджер Google, який нині очолює команду AI Agent Protocol Theoriq. Бодкін стверджує, що спостерігав за зростанням навантаження на звичайних користувачів із масштабуванням DeFi.

“Більшість людей прийшли в DeFi з надією, що їхні гроші працюватимуть на них. Але якось так сталося, що вони самі почали працювати на свої гроші: перевіряють графіки опівночі, коригують діапазони між зустрічами. Це якось навпаки і виснажує користувачів.”

На думку Бодкіна, справжня пасивність не прийде від того, що користувачі робитимуть ще більше — потрібно переосмислити сам принцип управління прибутковістю. Це вже не схоже на “погоню за дохідністю” минулих циклів, а радше на пошук інструментів, які не залежать від постійної уваги користувача до гаманця.

Впровадження AI у DeFi без проблем “чорної скриньки”

Новий протокол Theoriq, AlphaVault, вписується у ширший тренд до більш автономного управління DeFi. За останній рік дедалі більше проектів експериментують на стику DeFi та AI ((іноді це називають DeFAI)), використовуючи агентів для автоматизації рутинних рішень і реагування на стрімкі ринкові зміни.

Такі експерименти поступово перейшли від цікавості на хакатонах до частини довгострокових роадмапів протоколів. Бодкін додає:

“Ми бачимо дедалі більший інтерес до AI у DeFi, але справжній виклик — зробити так, щоб люди могли розуміти й довіряти діям агентів. Прозорість має зростати разом з автоматизацією, інакше це не масштабується так, як сподіваються користувачі.”

AlphaVault — це один із DeFi-волтів, що експериментують із використанням спеціалізованих AI-агентів для прямого управління капіталом користувачів. Замість простих інструментів для компаундування за правилами, використовується мультиагентна система, розрахована на адаптацію до зміни ринкових умов. Ця система була протестована під реальним навантаженням на тестнеті Theoriq — понад 65 мільйонів запитів агентів через 2,1 мільйона гаманців.

За словами команди, одна з ключових відмінностей AlphaVault від інших AI Agent протоколів — у підході до прозорості й безпеки. Попередні спроби часто критикували за приховування принципів прийняття рішень.

AlphaVault вирішує це за допомогою “policy cages” — смарт-контрактних правил, які чітко визначають, що саме дозволено агенту: від типів активів до розмірів позицій. Такі межі мають дати користувачам краще розуміння того, як працює система, і зменшити ризики, характерні для ранніх AI-експериментів.

На старті AlphaVault інтегрується з авторитетними партнерами у сфері дохідності Ethereum. Серед них — vault stRATEGY від Lido під кураторством Mellow Protocol і MEV Max від Chorus One на базі StakeWise.

Ці партнерства дозволяють AlphaVault розміщувати капітал у перевірені стратегії отримання прибутку в Ethereum, які вже використовуються в екосистемі. Ідея — дати користувачам можливість заробляти без постійної перевірки та корекції позицій, хоча успішність цього залежатиме від довгострокової роботи системи.

Створення ліквідності за сучасними DeFi-методами

У DeFi ранні програми залучення користувачів стали звичним способом формування ліквідності та створення початкової бази заблокованої вартості ((TVL)), щоб нові системи працювали в реальних умовах. AlphaVault діє за схожою схемою.

Щоб запустити vault, Theoriq почав стимулюючу фазу залучення, у якій спільнота може заблокувати ETH і заробити поінти, що конвертуються в $THQ нагороди. У міру розвитку цієї фази TVL поступово переходить від заблокованого капіталу до живого, яким керують автономні агенти AlphaVault.

Це знайомий патерн для DeFi, але цього разу капітал не просто лежить, а стає “паливом” для системи, розрахованої на мінімальне ручне втручання, стверджує команда.

Найцікавіше — у тому, як $THQ планують використати надалі. Замість того, щоб бути лише стимулом, Theoriq планує зробити з нього токен репутації, який дозволить користувачам стейкати за тими AI-агентами, чия робота їм здається якісною.

Якщо агент поводиться погано чи не виправдовує очікувань, ці стейки можуть бути частково скорочені. Механізм має тримати якість на високому рівні й не допускати недбалої поведінки.

Такий підхід відображає ширшу тенденцію індустрії до більшої підзвітності автоматизованих систем. Замість маркетингових обіцянок чи непрозорих звітів ідея полягає в тому, щоб репутація формувалася навколо реальних дій агентів із часом.

У теорії це створює систему, де довіра ґрунтується не на особистостях чи обіцянках, а на видимих результатах на ланцюжку, і де спільнота безпосередньо впливає на те, які AI-агенти отримують більше відповідальності.

Куди рухається DeFi після епохи погоні за APY

Theoriq прагне змістити фокус індустрії від гонитви за великими APY до скорочення кількості роботи, яку очікують від користувачів. Система побудована на ідеї, що розробники шукають способи зняти з людей тягар постійного моніторингу, ребалансування та прийняття рішень, які більшість досі виконує вручну.

Мета не в тому, щоб повністю виключити користувача з процесу, а в тому, щоб створити інструменти, які беруть на себе рутинні й часозатратні аспекти управління на блокчейні, щоб людям не доводилося ставитися до DeFi як до підробітку.

За словами команди, зростає інтерес до систем, які можуть працювати у фоні більш стабільно, реагуючи на ринкові умови без потреби втручатися кожні кілька годин. Така автоматизація дедалі більше сприймається як природний наступний крок для сектору, що прагне до зрілості, масштабування та залучення ширшої аудиторії.

Саме у цьому русі за більш надійною, прозорою автоматизацією на блокчейні Theoriq та його AlphaVault знаходять своє місце. Чи стануть волти під управлінням AI галузевим стандартом чи залишаться експериментом — питання відкрите, але вектор розвитку ринку свідчить, що їхня поява — не випадковість.