Той азійський гігант з виробництва чипів, якого всі називали «місцевим конкурентом Nvidia», просто зриває куш після виходу на біржу. Їхні результати після IPO? Скажімо так, ринок у захваті.

Що дійсно вражає — поки всі були зосереджені на звичних гравцях, які домінують у виробництві GPU, ця компанія тихо зайняла позицію серйозного претендента. Тепер, коли вони стали публічною компанією, інвестори вриваються туди, як ніби завтра не настане.

Світова війна напівпровідників стала набагато цікавішою. Ми вже не просто говоримо про гравців другого плану. Успіх IPO доводить, що на ринку чипів є реальний попит на альтернативи, особливо враховуючи, наскільки критичними стали обчислювальні потужності для всього — від навчання ШІ до майнінгу криптовалют.

Мене вразила не лише динаміка акцій — а й те, що це означає для ширшого технічного ландшафту. Коли компанія може успішно кинути виклик усталеним гравцям у такому капіталомісткому та технологічно складному секторі, це змінює всю конкурентну динаміку.

Час обраний ідеально. З шалено зростаючим попитом на обчислення у всіх галузях і триваючими проблемами з ланцюгами постачання, поява ще одного важковаговика у сфері чипів змінює правила гри. Чи ви запускаєте валідатори, навчаєте моделі чи будуєте інфраструктуру — різноманітність постачальників чипів важлива, як ніколи раніше.

Ринок явно робить велику ставку на цю історію. Буде цікаво спостерігати, як це розгортатиметься у наступні кілька кварталів.