Дані PCE нижчі за очікування — чи чекає крипторинок буря?

У США оприлюднили вересневий індекс базового PCE: 2,8%, що на 0,1 процентного пункту нижче за очікувані ринком 2,9%. Це число виглядає незначним, але в макроекономіці має велике значення — охолодження інфляції означає, що у ФРС стає менше перешкод для зниження ставки. Прогноз від аналітиків: ймовірність зниження ставки наступного тижня — цілих 87%.

Якщо ставку справді знизять, ліквідність на ринку зросте, і капітал потече у ризикові активи. Біткоїн, ефіріум та інші такі активи, згідно з історією, в середньому зростали на 15% протягом трьох місяців після зниження ставки, а волатильність альткоїнів була ще більш вражаючою. Але виникає питання — якщо ритейл зараз увійде, чи встигне він заробити?

Зберігайте спокій і не піддавайтесь емоціям

Сучасний ринок вже давно не той, де роздрібний інвестор може все вирішити на інтуїції. Великі інституції входять завчасно, їхній капітал у рази більший — коли вам здається, що це “можливість”, вони вже можуть бути готові до виходу. Тому не йдіть ва-банк — поступове нарощування позицій є правильним підходом.

Тренд важливіший за спроби вгадати дно чи пік. Якщо ринок стабільний і зростає, це ознака зменшення макроекономічного тиску — тоді можна “за компанію” трохи підзаробити; але якщо ринок просто рухається в боковику, краще спостерігати і не поспішати заходити.

З високим плечем треба бути особливо обережним. Зараз волатильність велика: 10-кратне плече може винести вас з ринку буквально за п’ять хвилин. Встановіть стоп-лосс на рівні 8%-10%: якщо втратили — виходьте, не сподівайтесь, що “ще трохи потримаю і відіграюся”. Така психологія вже занапастила багатьох.

Реальний урок

Є знайомий, який минулого разу перед зниженням ставки з ентузіазмом зайшов в альткоїни, не виставив стоп-лосс, і коли ціна впала на 10% — його позицію ліквідувало, він втратив усі 200 тисяч. Тепер він змінив стратегію: заходить лише на третину депо, фіксує прибуток при +10%, і тепер спокійно заробляє.

Зниження ставки — це, можливо, добра новина, але це не означає, що можна купувати навмання й обов’язково виграти. Ринок дає шанс, але водночас перевіряє твої навички ризик-менеджменту.